記者｜趙陽戈

9月6日盤后，證監(jiān)會發(fā)布《證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)監(jiān)管規(guī)定（試行）》，引起市場關(guān)注。

據(jù)悉，為進一步加強證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)的管理，維護資本市場的公開、公平、公正，證監(jiān)會發(fā)布上述規(guī)定。實際上，早在2021年5月，證監(jiān)會就專門出臺《監(jiān)管規(guī)則適用指引—發(fā)行類第2號》（以下簡稱《2號指引》），要求中介機構(gòu)穿透核查證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員股東，存在利用原職務(wù)影響謀取投資機會、在禁止期內(nèi)入股等不當入股情形的，必須嚴格清理。

此次，則是在上述基礎(chǔ)上的強化，即在吸納《2號指引》的主要內(nèi)容外，新增三方面規(guī)定：

• 一是拉長離職人員入股禁止期。將發(fā)行監(jiān)管崗位或會管干部離職人員入股禁止期延長至10年；發(fā)行監(jiān)管崗位或會管干部以外的離職人員，處級及以上離職人員入股禁止期從3年延長至5年，處級以下離職人員從2年延長至4年。
• 二是擴大對離職人員從嚴監(jiān)管的范圍。將從嚴審核的范圍從離職人員本人擴大至其父母、配偶、子女及其配偶。
• 三是提出更高核查要求。中介機構(gòu)要對離職人員投資背景、資金來源、價格公平性、清理真實性等做充分核查，證監(jiān)會對有關(guān)工作核查復(fù)核。制度執(zhí)行中，證券交易所向擬上市企業(yè)、中介機構(gòu)等各方做好政策解讀和引導(dǎo)等工作。

界面新聞注意到，在IPO公司中，確實有證監(jiān)會系統(tǒng)內(nèi)離職人員入股的情形。此前過會3年時間，提交注冊2年半以上時間始終未果的影石創(chuàng)新，就有敏感股東入股的問題。

據(jù)悉，就在影石創(chuàng)新提交注冊之后，證監(jiān)會曾再下發(fā)問詢，要求“補充說明間接股東陳斌截至目前持有發(fā)行人股份的情況，申報以來對外轉(zhuǎn)讓持股的背景、原因，對價支付情況及轉(zhuǎn)讓的真實性，是否存在利益輸送或其他利益安排”。對此，坊間就傳陳斌乃系統(tǒng)內(nèi)離職人員。

而后影石創(chuàng)新實際控制人劉靖康選擇在朋友圈“吐言”，表示““敏感股東非審核崗，入股時出價最高（比深創(chuàng)投高50%），無利益輸送；非隱瞞入股，《規(guī)定》是IPO申報后半年才出的，在《規(guī)定》出后一兩個月內(nèi)已給監(jiān)管提交專項核查報告；一年半前已清理，現(xiàn)在自身每個月工資基本拿去還利息，利息一年七位數(shù)”，劉靖康還表示“不求批文，僅求公道定性”。

界面新聞注意到，實際上在第三次問詢中，監(jiān)管層就已經(jīng)讓公司進行“股東核查”，無奈當時，影石創(chuàng)新并未有相關(guān)交代。

浙江公司明泰股份，2023年2月28日獲得受理，2024年4月7日終止，公司及保薦人浙商證券撤回了首發(fā)申請。公開報道顯示，明泰股份在2019年9月突擊入股中，4家機構(gòu)隱涉3位證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員，消息一出一度引起市場對IPO進程的擔憂。

2024年3月30日得一微電以公司及保薦人撤回的方式終止IPO的得一微，在問詢中，監(jiān)管層就要求公司解釋說明間接股東中存在8名證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員的具體情況。

前券商首席經(jīng)濟學(xué)家李大霄告訴界面新聞記者，關(guān)于此自己以前也提了不少意見，支持政策的完善。其表示，新政策的出爐是好事情，對維護資本市場公開公平公正，有正面作用，也對加強離職人員的管理有幫助。同時從細節(jié)上看，非關(guān)鍵崗位和關(guān)鍵崗位也有所區(qū)別也較為合理?？偟膩碚f，對發(fā)行監(jiān)管秩序，維護三公，規(guī)范市場，從嚴把好入口關(guān)是有好處的。