界面新聞記者 | 曾令俊

界面新聞編輯 | 江怡曼

上市銀行的零售業(yè)務正遭遇增長的瓶頸。

據(jù)界面新聞記者梳理，今年上半年，部分銀行零售業(yè)務的收入、利潤占全行的比重呈現(xiàn)出下降的趨勢，盈利能力減弱。為彌補資產投放缺口，各家銀行相繼發(fā)力消費貸、經營貸，以量補價成為緩解之法，但會面臨資產質量上升的風險。

部分銀行零售業(yè)務“失速”

從2024年半年報的情況看，部分銀行零售業(yè)務的發(fā)展進入了近些年的一個低點。

作為“零售之王”的招商銀行零售板塊依然優(yōu)勢明顯，不過該行的零售業(yè)務中間收入依然承壓。今年上半年，招商銀行的零售金融在總業(yè)務中的營收、利潤貢獻占比均超過55%。該行上半年大財富管理收入197.79億元，同比下降23.47%。

上半年，招行零售金融業(yè)務稅前利潤為511.98億元，同比下降1.12%；營業(yè)收入為959.43億元，同比下降3.05%。

半年報顯示，中信銀行的零售銀行業(yè)務營收由去年同期的439.97億元下降至434.64億元，貢獻營收占比由41.4%下降至39.9%；稅前利潤則由112.38億元，下降了85.64億元至26.74億元，占比由26.5%大幅降至6.1%。

2021年至2023年、2024年上半年中信銀行零售銀行業(yè)務收入分別為825.63億元、846.64億元、864.24億元、434.64億元，占總營收的比重分別為40.4%、40.1%、42%、39.9%。

該行零售銀行業(yè)務稅前利潤逐年下滑，2021年至2023年、2024年上半年，該項業(yè)務稅前利潤分別為227.04億元、173.8億元、159.35億元、26.74億元，同比增速分別為16.9%、-23.45%、-8.31%、-76.21%。

平安銀行的零售、對公業(yè)務也進入了再平衡的新階段。今年上半年，該行零售業(yè)務收入、凈利潤在全行的占比，已經降至50.6%、7%，而對公業(yè)務則上升至42%、79%以上。

2020年-2023年這4年間，該行零售營業(yè)收入占比都超過了57%，在2024年上半年降至50.7%。

關于零售業(yè)務盈利失速的原因，是由于該行主動摒棄千億級高風險零售資產，對營收造成了較大沖擊。 平安銀行行長冀光恒在半年度業(yè)績發(fā)布會上總結，在個貸投放結構里，上半年平安銀行加大住房按揭、持證抵押、新能源汽車貸款投放力度，試圖促進“量、價、險”平衡發(fā)展。

“作為一家零售銀行，按揭貸款及代理保險業(yè)務占比較高，客觀上使我們自去年以來受到了更大影響。”在9月2日舉行的2024年度中期業(yè)績發(fā)布會上，郵儲銀行行長劉建軍直言。

郵儲銀行副行長徐學明表示，上半年信貸整體呈現(xiàn)出零售貸款弱于公司貸款的格局?！拜^上年末而言，截至6月末，我行公司貸款增長9.9%，個人貸款增長4.86%，公司貸款增速高于零售貸款5.04個百分點。作為一家典型的零售銀行，零售信貸增速低于5%，這個在歷史上是不多見的?！毙鞂W明說。

也有的城商行零售業(yè)務收入占比提升。比如，截至6月末，北京銀行零售業(yè)務營業(yè)收入127.30億元，同比增長6.41%；實現(xiàn)零售利息凈收入121.44億元，同比增長9.39%，全行貢獻已達49.1%，同比提升2.38個百分點。江蘇銀行個人金融業(yè)務營收占比是34.15%，寧波銀行個人業(yè)務營收占比為31.21%。

個貸規(guī)模增長

雖然零售業(yè)務的營收、凈利潤占比有所下降，但從2024年中期業(yè)績數(shù)據(jù)來看，多家銀行個貸業(yè)務呈增長態(tài)勢。

其中，農行個人消費貸和個人經營貸規(guī)模增長在六大行中最為迅猛，前者較上年末增長26.5%，后者增長28.4%。針對個人消費貸與個人經營貸規(guī)模的增長，農行在財報中表示，前者源于積極拓展消費領域場景；后者源于該行持續(xù)加大普惠貸款投放。

截至6月末，工商銀行個人貸款比上年末增加1809.22億元，增長2.1%，盡管整體增幅不高，但個人消費貸款和個人經營貸款分別實現(xiàn)了17.4%和16.7%的雙位數(shù)增長；建行個人貸款和墊款8.76萬億元，較上年末的增幅更低，僅為0.94%，但其個人消費貸和個人經營貸也同樣實現(xiàn)了“雙位數(shù)”增長，較上年末分別增長了13.99%、13.93%。

截至2024年6月末，“零售之王”招商銀行個人消費貸款余額3777.45億元，較上年末增長25.27%；上半年，中信銀行個人不良貸款余額301.96億元，同比增加了25.28億元，增長了9.14%。

城農商行毫不示弱。上半年，寧波銀行持續(xù)發(fā)力消費信貸，截至6月末的個人貸款總額5231.48億元，比年初增長3.14%，其中個人消費貸款、個體經營貸款余額分別為3318.15億元、990.82億元，均較上年末有所增加。

冀光恒強調平安銀行“零售做強”戰(zhàn)略方針不會改變?！叭绻桨层y行最終成為一家批發(fā)銀行，那它的特點就沒有了，市場不再認可，也不再會有估值。隨著我們自營渠道的建設，低風險貸款如按揭貸款、代發(fā)工資規(guī)模都在增加，最近一兩個月零售業(yè)務基本企穩(wěn)了，還有零售不良生成率也有所下降?！彼Q。

博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博認為，隨著經濟環(huán)境的進一步改善，個人消費能力和企業(yè)經營活動將繼續(xù)增長，個人貸款業(yè)務仍有較大的發(fā)展空間。但銀行也需要警惕過度放貸帶來的潛在風險，確保貸款質量，避免不良資產率上升。

不良增長明顯

從不良的數(shù)據(jù)看，部分上市銀行個貸不良率有明顯的增長。

比如，農業(yè)銀行的個人住房貸款、個人卡透支、個人消費貸款、個人經營貸款不良率均出現(xiàn)上漲，其中個人消費貸款不良率為1.17%，較上年末的1.04%上漲0.13個百分點。

工商銀行個人不良貸款794.19億元，增加186.62億元，不良率為0.9%，上升0.2個百分點；交通銀行個人逾期貸款率2.22%，較上年末上升0.29個百分點；郵儲銀行個人小額貸款不良率為1.88%，上年末則為1.73%。

平安銀行個人貸款不良率1.42%，較上年末上升0.05個百分點。該行提到，部分個人客戶的還款能力仍處在恢復過程中，個人貸款不良率有所上升。

上海銀行個人貸款和墊款不良率1.11%，較上年末上升0.22個百分點。該行指出，從上半年整體趨勢看，二季度資產質量已較一季度呈現(xiàn)趨穩(wěn)態(tài)勢，不良生成季度環(huán)比減少，將繼續(xù)深化客群和資產結構調整，進一步完善風險管控措施，保持個人貸款資產質量相對穩(wěn)定。

未來，零售業(yè)務的風險來自哪里？冀光恒在業(yè)績說明會上介紹，零售業(yè)務的主要壓力源于風險，風險則源于缺乏自營渠道。

招行副行長王穎在業(yè)績會上表示，預計下半年及未來一段時間零售信貸資產質量管控仍然面臨挑戰(zhàn)，招行零售信貸的不良率、關注率、逾期率逐季可能還會略有上升，但她同時也表示，相信整個零售信貸的風險是穩(wěn)定可控的。

浙商銀行行長助理、首席風險官潘華楓表示，部分小微企業(yè)和零售客戶還款能力面臨考驗。受當前經濟環(huán)境及房價下跌影響，部分小微企業(yè)和零售客戶的信用風險上升趨勢延續(xù)，這也是資產質量所面臨的風險壓力來源之一。