文｜時(shí)代財(cái)經(jīng)App
去年業(yè)績(jī)一片飄紅的酒店業(yè)，在上半年有些遇冷。
今年五一過(guò)后，關(guān)于酒店行業(yè)“漲不動(dòng)價(jià)”“客流下降”“內(nèi)卷”等討論不斷。8月，一位酒店投資人對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)直言，今年酒店行業(yè)“比較復(fù)雜”，其經(jīng)營(yíng)的多家酒店?duì)I業(yè)額相較2023年整體下降，即便是部分連鎖酒店，營(yíng)業(yè)額也出現(xiàn)15%-20%的跌幅。
北京統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年上半年，北京限額（年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在200萬(wàn)元）以上住宿企業(yè)營(yíng)收總額為201.24億元，同比下滑1.3%；利潤(rùn)總額為10.57億元，同比下滑31.9%。上海統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)同樣顯示，第二季度當(dāng)?shù)叵揞~以上住宿與餐飲業(yè)企業(yè)出現(xiàn)營(yíng)收下滑及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)虧損情況。
在酒店巨頭們的財(cái)報(bào)中，同樣難掩這一趨勢(shì)。
酒店房?jī)r(jià)下滑，亞朵降得最兇
根據(jù)各酒店集團(tuán)披露的上半年財(cái)報(bào)，華住集團(tuán)、錦江酒店、首旅酒店、亞朵集團(tuán)、君亭酒店、金陵飯店等基本都實(shí)現(xiàn)營(yíng)收增長(zhǎng)。
其中，華住集團(tuán)實(shí)現(xiàn)收入114.3億元，同比增長(zhǎng)14.1%，規(guī)模最大，其中國(guó)區(qū)實(shí)現(xiàn)收入90.73億元，同比增長(zhǎng)14.3%。
亞朵酒店增速迅猛，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收32.65億元，同比增長(zhǎng)74.93%，這或與其獨(dú)特的營(yíng)收結(jié)構(gòu)有關(guān)，其有近三成的營(yíng)收來(lái)自于場(chǎng)景零售業(yè)務(wù)。此外，錦江酒店、首旅酒店分別錄得收入68.92億元、37.33億元，增速均在5%以內(nèi)。
這些酒店集團(tuán)的利潤(rùn)則出現(xiàn)了分化，亞朵集團(tuán)錄得118%增長(zhǎng)至5.62億元，錦江酒店則因出售股權(quán)、物業(yè)獲得處置收益，錄得59%的漲幅至8.48億元，其余大多數(shù)酒店公司的利潤(rùn)表現(xiàn)并不樂(lè)觀，甚至出現(xiàn)下滑，如華大酒店錄得虧損2953萬(wàn)元，利潤(rùn)跌幅超80%。
酒店房?jī)r(jià)確實(shí)漲不動(dòng)了。由于2023年的高增長(zhǎng)基數(shù)，2024年上半年，平均房?jī)r(jià)下滑成為各家酒店集團(tuán)財(cái)報(bào)的關(guān)鍵詞，以四家頭部企業(yè)而言，RevPAR（平均可出租客房收入）、ADR（日均房?jī)r(jià)）均出現(xiàn)同比下降。
這在二季度表現(xiàn)得更為明顯，以日均房?jī)r(jià)ADR看，二季度華住集團(tuán)、錦江酒店、首旅酒店、亞朵分別錄得296元、249元（有限服務(wù)型酒店）、231元、441元。
其中，日均房?jī)r(jià)最高的是以中高端門店為主的亞朵，它也是價(jià)格下調(diào)幅度最大的企業(yè)，較去年同期整體房?jī)r(jià)下調(diào)了34元，同比下降7.2%；其次是首旅酒店的3.8%，另外兩家跌幅在3%以內(nèi)。
RevPAR方面，除華住集團(tuán)跌幅在2.4%左右，其余三家酒店跌幅在6%-8%，錦江酒店跌幅最大。對(duì)于RevPAR的下滑，各家酒店幾乎都一致地提到了2023年同期的高基數(shù)，有酒店企業(yè)高管直言這種高基數(shù)、高增長(zhǎng)是不可持續(xù)的。
圖片來(lái)源：時(shí)代財(cái)經(jīng)制表
值得一提的是，在消費(fèi)復(fù)蘇相對(duì)緩慢，尤其是商旅需求下降的情況下，全服務(wù)型、高端酒店相對(duì)而言更容易波動(dòng)。
錦江酒店財(cái)報(bào)顯示，上半年全服務(wù)型酒店的入住率下跌4個(gè)百分點(diǎn)，PevPAR下跌了近20元；而有限服務(wù)型酒店中，經(jīng)濟(jì)型酒店的各項(xiàng)指標(biāo)波動(dòng)并不大，ADR、PevPAR分別下跌了1.3元、3.2元，入住率下跌了2個(gè)百分點(diǎn)。
行業(yè)波動(dòng)，國(guó)際酒店集團(tuán)也不能置身事外。
二季度，萬(wàn)豪、洲際、希爾頓、溫德姆等酒店集團(tuán)披露的財(cái)報(bào)中，都不約而同地指出，在中國(guó)酒店市場(chǎng)RevPAR同比出現(xiàn)下滑。旅游酒店行業(yè)高級(jí)經(jīng)濟(jì)師趙煥焱指出，數(shù)家國(guó)際大牌在華酒店業(yè)績(jī)下降的原因是供大于求，這種供需關(guān)系不僅出現(xiàn)在國(guó)內(nèi)品牌，國(guó)際品牌同樣面臨壓力。
以巨頭萬(wàn)豪酒店為例，二季度萬(wàn)豪大中華區(qū)的RevPAR同比下降4.6%，錄得85.52美元（折合約587元），ADR同比下降5.9%，錄得113.54美元（折合約807元）。在電話會(huì)議上，萬(wàn)豪酒店管理層指出，預(yù)計(jì)接下來(lái)萬(wàn)豪來(lái)自大中華區(qū)的酒店入住需求將進(jìn)一步下降。
擴(kuò)張更猛了，外資大牌開(kāi)進(jìn)縣城
盡管今年酒店市場(chǎng)表現(xiàn)不及去年，但各大酒店集團(tuán)投資速度并沒(méi)有放緩。
據(jù)國(guó)際酒店開(kāi)發(fā)數(shù)據(jù)提供商Lodging Econometric發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至第二季度末，中國(guó)在建及規(guī)劃的酒店達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的3815個(gè)項(xiàng)目。
據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)整理統(tǒng)計(jì)，2024年上半年，華住集團(tuán)、錦江酒店、首旅酒店分別新增門店1136家、680家、567家、220家，在營(yíng)酒店相較去年末分別增長(zhǎng)9.6%、3.9%、3.4%、16.7%。此外，華住與亞朵均上調(diào)了2024年全年的開(kāi)店目標(biāo)，華住從1800家上調(diào)到2200家，亞朵從360家上調(diào)到400家。
而中高端仍舊是各大酒店集團(tuán)搶占的市場(chǎng)，基本上各大酒店集團(tuán)過(guò)半的新增門店為中高檔酒店。以華住集團(tuán)為例，截至二季度末，其在中國(guó)區(qū)共有門店10150家，其中中高檔酒店數(shù)量為4880家，較2023年末相比增長(zhǎng)約585家。
不止本土酒店，國(guó)際酒店在華新增在營(yíng)門店數(shù)量亦出現(xiàn)提速。
8月份，希爾頓集團(tuán)在中國(guó)迎來(lái)第700家酒店，據(jù)其披露，這已經(jīng)是連續(xù)第五年在中國(guó)市場(chǎng)每年新開(kāi)超過(guò)100家酒店；6月，雅高集團(tuán)宣布在大中華區(qū)落地第700家酒店；此前1月，洲際酒店集團(tuán)宣布在大中華區(qū)實(shí)現(xiàn)開(kāi)業(yè)700家的里程碑。而萬(wàn)豪在一季度財(cái)報(bào)中指出，其在大中華區(qū)新簽約酒店數(shù)顯著增長(zhǎng)，截至第一季度末，大中華區(qū)酒店數(shù)已超530家。
各家國(guó)際酒店集團(tuán)正朝著千店門檻邁進(jìn)。
以洲際為例，上半年大中華區(qū)新開(kāi)業(yè)酒店數(shù)同比增長(zhǎng)49%，簽約量增長(zhǎng)38%，在華擁有開(kāi)業(yè)及在建酒店近1300家。而萬(wàn)豪、雅高等酒店集團(tuán)也對(duì)外表態(tài)，將加速在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張步伐。
下沉市場(chǎng)是當(dāng)下酒店業(yè)的增量市場(chǎng)之一。隨著三四線的旅游熱度攀升，國(guó)際酒店巨頭們也紛紛下沉。
去哪兒提供數(shù)據(jù)的顯示，今年暑期，四五線及下轄縣酒店預(yù)訂量較暑期前環(huán)比增長(zhǎng)了113%，同比去年增長(zhǎng)了24%，漲幅跑贏一線城市。
洲際酒店在二季度財(cái)報(bào)宣傳資料中便指出，其在中國(guó)二線及以下城市的足跡不斷深入，通過(guò)假日酒店及智選假日酒店兩大品牌拓展至各層級(jí)城市及旅游目的地。上半年，廊坊燕郊智選假日酒店、都江堰古城假日酒店等酒店新開(kāi)業(yè)，均為低線城市。
希爾頓在2024年酒店開(kāi)業(yè)計(jì)劃中也表示，將在桂林陽(yáng)朔、新疆賽里木湖、江西景德鎮(zhèn)等多個(gè)縣級(jí)城市熱門目的地開(kāi)新店。
此外，這些國(guó)際酒店品牌還深入到了縣城，2024年3月，溫德姆酒店集團(tuán)在四川瀘州古藺縣簽約項(xiàng)目；同月，洲際旗下英迪格、金普頓在安徽黟縣簽約品牌落地合作等。
國(guó)際酒店巨頭們對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的態(tài)度，明顯比以往更加主動(dòng)“激進(jìn)”了。趙煥焱指出，過(guò)去中國(guó)市場(chǎng)對(duì)國(guó)際酒店的需求極大，在賣方市場(chǎng)中，國(guó)際酒店巨頭開(kāi)展業(yè)務(wù)相對(duì)輕松，而如今國(guó)內(nèi)高能級(jí)城市的高端酒店趨于飽和，國(guó)際品牌下一步會(huì)把重點(diǎn)放在下沉市場(chǎng)。