界面新聞記者 | 馬越

界面新聞編輯 | 牙韓翔

在過去一年，預(yù)制菜經(jīng)歷了產(chǎn)業(yè)受政策利好推動多方投入，與大眾輿論場上爭議不斷的“冰火兩重天”局面。今年上半年，這個明星行業(yè)也迎來了官方定義的重磅事件，圍繞“什么是預(yù)制菜”的問題暫時塵埃落定。但隨著整體消費(fèi)低增長的大環(huán)境變化，尤其是下游餐飲業(yè)的低迷，一度狂飆的預(yù)制菜增速也慢了下來。

一些預(yù)制菜龍頭上市公司的半年報業(yè)績能反映出這些變化。

以安井食品為例，其2024年營收與凈利潤的增長率分別為9.42%和9.17%。作為對比的是，安井食品在2020年和2021年的營收與凈利潤增長率都超過了30%；2023年也分別達(dá)到15.29%和34.24%，其中2023年上半年分別為30.7%和62.14%。照此來看，2024年上半年的增速已經(jīng)放緩。

從更細(xì)分的業(yè)務(wù)拆解來看，拖累安井食品業(yè)績增長的，正是預(yù)制菜。

安井食品的速凍菜肴制品在2024上半年營收達(dá)到22.08億元，同比去年同期微增0.4%，低于今年上半年整體增速，而去年同期這一業(yè)務(wù)的增速達(dá)到了58.19%。

安井食品的速凍菜肴制品，包括子公司新宏業(yè)食品和新柳伍食品的小龍蝦，全資子公司安井凍品先生的黑魚片、藕盒、酸菜魚，安井小廚事業(yè)部的小酥肉、荷香糯米雞，以及原有安井品牌旗下的蝦滑、蛋餃、千夜豆腐等。其中，新宏業(yè)和新柳伍都是安井食品通過收購而來，用以布局小龍蝦產(chǎn)業(yè)鏈。

爆紅過后的預(yù)制菜和小龍蝦賽道，眼下并未延續(xù)高增長。

安井食品在財報中解釋稱，從2023年年底開始，消費(fèi)者對性價比追求愈發(fā)強(qiáng)烈，導(dǎo)致餐飲行業(yè)諸多品牌進(jìn)一步主動或者被動進(jìn)行降價，行業(yè)普遍存在“增收不增利”的不利局面。

這其中一方面原因在于小龍蝦行業(yè)本身競爭激烈。

安井食品在半年報中表示，隨著近年來行業(yè)的走熱成熟、資本的加速進(jìn)入和供給端的快速擴(kuò)容，蝦尾及小龍蝦價格持續(xù)下行，企業(yè)經(jīng)營壓力陡增。包括速凍食品行業(yè)在內(nèi)的中國快消品市場渠道分化、碎片化的態(tài)勢也愈發(fā)明顯。

辰智大數(shù)據(jù)發(fā)布的《2024中國預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》顯示，在預(yù)制菜產(chǎn)品中，小龍蝦的品種較為單一，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，爆款單品挖掘空間仍很大。

另一方面，則是下游的餐飲渠道低迷所致。

安井食品表示，外部餐飲消費(fèi)環(huán)境疲軟影響了公司業(yè)務(wù)發(fā)展。從不同銷售模式來看，今年上半年在特通直營（包括大型連鎖餐飲、酒店、休閑食品、中大型企業(yè)團(tuán)購等）的營收下滑了15.27%。

值得注意的是，與過往預(yù)制菜概念泛濫，將廣義上包含即配、即烹、即熱、即食產(chǎn)品都劃進(jìn)來相比，規(guī)范化定義后的預(yù)制菜范圍已經(jīng)縮窄了很多。而不少上市公司在財報中也降低了預(yù)制菜的表述頻率，并采取更“精準(zhǔn)”的業(yè)務(wù)劃分方式，一般將這類業(yè)務(wù)只劃定在菜肴類或者冷凍菜肴類，包括速凍米面制品的主食類則不在此列。

千味央廚的預(yù)制菜所在的業(yè)務(wù)雖然拉動了今年上半年整體業(yè)績的增長，但與去年同期相比，增速也同樣放緩。

2024年上半年，千味央廚的菜肴類及其他實現(xiàn)營收1.33億元，增幅達(dá)到18.99%，比業(yè)務(wù)整體營收4.87%的增速要高。而對比去年同期，千味央廚的菜肴類及其他的營收增速為31.29%。

在2023年半年報中，千味央廚還圍繞預(yù)制菜做出專門的表述，“預(yù)制菜是2023年公司重點關(guān)注的業(yè)務(wù)。公司預(yù)制菜分為兩個渠道，一個為經(jīng)銷商渠道，專門為鄉(xiāng)村宴席等場景打造的預(yù)制菜肴類；另一個為圍繞核心大客戶需求做定制化和個性化開發(fā)，報告期內(nèi)公司預(yù)制菜銷售收入3338萬元，同比增加180.40%?！?/span>

在2024年半年報中，千味央廚提到，公司菜肴類產(chǎn)品增幅較快主要因為公司B端預(yù)制菜貢獻(xiàn)的增量，公司一方面針對核心大客戶提供部分定制預(yù)制菜產(chǎn)品，另一方面向經(jīng)銷商渠道提供部分適合團(tuán)餐、宴席場景的預(yù)制菜產(chǎn)品。

但國泰君安在針對這家公司今年上半年業(yè)績的一份研報中表示，公司在2024年二季度收入和利潤增速進(jìn)一步放緩，預(yù)計主因是下游餐飲需求相對偏弱以及行業(yè)競爭有所加劇。

除了主營業(yè)務(wù)偏向B端餐飲渠道的預(yù)制菜公司，面向C端的預(yù)制菜公司也遭遇了業(yè)績挑戰(zhàn)。

味知香在2024年上半年營收和凈利潤雙雙下滑，同比分別減少21.53%和43.37%。這家公司將業(yè)績變化主要?dú)w結(jié)為受市場環(huán)境影響導(dǎo)致收入下降。

事實上，在餐飲連鎖化與農(nóng)業(yè)和食品產(chǎn)業(yè)升級的大環(huán)境下，整個預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)的發(fā)展確實是未來趨勢。

天眼查App數(shù)據(jù)顯示，截至2024年1月底，全國現(xiàn)存預(yù)制菜相關(guān)企業(yè)達(dá)6.4萬余家。2023年新增注冊量為4026家，同比增長114.8%。但這也意味著，隨著多方入局、各地產(chǎn)業(yè)園項目紛紛落地，預(yù)制菜行業(yè)也勢必面臨競爭加劇、洗牌加速的過程。

辰智大數(shù)據(jù)上述報告中指出，2023年預(yù)制菜上市企業(yè)僅14家營收超過億元，與超過5000億元的行業(yè)市場規(guī)模相比，這些頭部企業(yè)占比僅3.5%，行業(yè)集中度仍較低，尚無太多大型的龍頭企業(yè)出現(xiàn)。

“在渠道方面，多重因素導(dǎo)致預(yù)制菜企業(yè)陷入渠道拓展僵局；C端消費(fèi)崛起，方便、口味與性價比為主要選擇原因，但消費(fèi)者接受度仍有待提高?！?/span> 辰智大數(shù)據(jù)的創(chuàng)始人葛建輝表示。