文 | 侃見財(cái)經(jīng)

隨著巴菲特的不斷減持，手里現(xiàn)金儲備的提升，伯克希爾近期也擠進(jìn)了萬億美元市值俱樂部，對于伯克希爾而言，這是一個跨階段的重要時刻，也是具有里程碑意義的。

當(dāng)下，巴菲特的策略已經(jīng)非常明顯，即減持股票持倉，大量持有現(xiàn)金。

促使巴菲特做出如此決定的，一定是對未來風(fēng)險的提前反應(yīng)。眾所周知，巴菲特之所以能在投資領(lǐng)域長盛不衰，主要是對于趨勢的把握以及對自己理念不折不扣地踐行。

從巴菲特的投資來看，其所選大多集中在銀行、消費(fèi)、能源以及保險領(lǐng)域，相比于科技領(lǐng)域的突飛猛進(jìn)，巴菲特選擇了最保守且現(xiàn)金流最好的產(chǎn)業(yè)以及行業(yè)，而這也是巴菲特能穩(wěn)定盈利的重要原因。

進(jìn)入2024年以來，伯克希爾的拋售速度明顯加快。

今年一季度，伯克希爾大幅減倉蘋果公司的股份。在股東大會上，當(dāng)被問及是否繼續(xù)長期持有蘋果時，巴菲特答道：“到2024年底，蘋果極有可能仍然是伯克希爾持有數(shù)量最大的股票。巴菲特說，除非發(fā)生重大變化，否則蘋果將是最大的投資。”

此外，他還表示，在目前的市場條件下，他不介意建立公司的現(xiàn)金頭寸。

相關(guān)資料顯示，一季度末伯克希爾現(xiàn)金儲備為1890億美元，但到了二季度末其現(xiàn)金儲備就上升至2769億美元。

值得注意的是，伯克希爾二季度將蘋果的持倉降至4億股，而其一季度末持倉蘋果的股票還有7.89億股，也就是說，僅二季度伯克希爾就減持了約一半的持倉，對于外界而言，這一變化十分重要。

盡管，目前巴菲特的操作還未被市場驗(yàn)證。

但是從以往的經(jīng)驗(yàn)來看，巴菲特的重大調(diào)倉一般很少出現(xiàn)失誤。

在重倉股方面，截至二季度末伯克希爾72%的股權(quán)投資主要集中在蘋果、美國銀行、美國運(yùn)通、可口可樂以及雪佛龍五家公司。但值得注意的是，自七月開始，伯克希爾開始大手筆減持美國銀行。

根據(jù)SEC披露的最新數(shù)據(jù)顯示，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋對美國銀行流通股的持股比例已降至11.4%。

按照相關(guān)規(guī)定，如果持股比例超過10%，需要在幾天內(nèi)披露交易；若持股比例不超過10%，則無需盡快披露交易情況。

根據(jù)相關(guān)信息顯示，8月28日至30日期間，伯克希爾哈撒韋拋售了大約2100萬股美銀股票，套現(xiàn)8.48億美元；8月23日至27日，伯克希爾拋售了約9.819億美元的美國銀行股票；15日至19日，伯克希爾哈撒韋賣出約5.5億美元美國銀行股票；7月25日至29日，伯克希爾哈撒韋減持了約1841萬股美國銀行的股票，套現(xiàn)約7.67億美元；7月初至7月24日，伯克希爾減持了5280萬股美國銀行股票，價值約為23億美元。

由此計(jì)算，7月至8月，伯克希爾一共減持了約55億美元的美國銀行的股票。

從巴菲特的習(xí)慣推斷，其減持蘋果以及美國銀行的動作短期內(nèi)應(yīng)該不會停止，預(yù)計(jì)到三季度末，伯克希爾的現(xiàn)金儲備將會升至3000億美元。

當(dāng)?shù)貢r間8月28日，伯克希爾市值首次突破10000億美元大關(guān)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，年初至今伯克希爾總市值增長了約2300億美元，比美國運(yùn)通、麥當(dāng)勞、思科系統(tǒng)、富國銀行等美國各行業(yè)標(biāo)志性公司各自的總市值還多。

根據(jù)福布斯28日報道，巴菲特的個人財(cái)富總額當(dāng)天已達(dá)到1460億美元，排名上升至全球第六。

侃見財(cái)經(jīng)認(rèn)為，伯克希爾自今年年初的動作已經(jīng)證明，目前美股已經(jīng)積累了大量的風(fēng)險，由于其近些年現(xiàn)金持有量的不斷攀升，因此相關(guān)風(fēng)險也必須得以重視。畢竟巴菲特對于風(fēng)險的感知能力，已經(jīng)說明了很多問題。