2024年8月29日，光伏、儲能等電力設備細分概念走強。盤面上，昱能科技、禾邁股份等漲幅均超過9.7%。科創(chuàng)100ETF（588190）市場關注度極高，實時成交額超過8325萬元。
科創(chuàng)100ETF（588190）跟蹤科創(chuàng)100指數(shù)（000698.SH），成份股行業(yè)分布集中在信息技術（40.4%）、醫(yī)療保?。?0.4%）、工業(yè)（17.2%）等，符合新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展方向。當前估值處于歷史的21.32%分位數(shù)，具有較高投資性價比。
長城證券表示，過去一年多的時間內(nèi)光儲行業(yè)景氣度下滑，報表端也沒有出現(xiàn)真正的底部業(yè)績錨，定價與估值在無法預期中被下修，但結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)變化、價格走勢考慮，24Q1-Q2可能為行業(yè)盈利的底部時刻，各家在財報端的表現(xiàn)與分化所發(fā)出的信號有望夯實勝率。年初國內(nèi)裝機與海外出口的數(shù)據(jù)力證全球光伏裝機在23年的高基數(shù)下仍能正增長的韌性而國內(nèi)高層定調(diào)以及海外能源轉(zhuǎn)型則打開長期的光儲需求天花板，平價上網(wǎng)時代全球各地的裝機潛力也得以持續(xù)兌現(xiàn)。在需求無虞的情況下與賠率掛鉤的則是供給側(cè)變化，當下光伏產(chǎn)業(yè)鏈的內(nèi)卷已導致老產(chǎn)能的虧損與新項目的拖延擱置，行業(yè)部分環(huán)節(jié)出現(xiàn)的非理性競爭實則也正加快產(chǎn)能出清，每一輪需求拉動的排產(chǎn)提升都是驗證周期演變的重要節(jié)點，尤其逆變器由于其更高的競爭壁壘而有望率先實現(xiàn)修復，新的供需平衡點代表更優(yōu)的格局與更大的市場空間，即優(yōu)秀光伏企業(yè)的賠率。