界面新聞記者 | 馮賽琪
8月27日晚間，永安期貨（600927.SH）披露了2024年半年報，公司上半年營收121.11億元，同比上升1.21%，歸屬于母公司股東的凈利潤3.08億元，同比下降25.35%。
至此，在A股上市的4家期貨公司半年報全部披露完畢。這4家公司上半年營收累計將近168億元，累計凈利潤近7億元，營收凈利潤均排名榜首的是永安期貨。南華期貨（603093.SH）位居第二，實現(xiàn)營業(yè)收入26.38億元，同比下降16.14%；凈利潤2.3億元，同比增長36.73%。上半年弘業(yè)期貨（001236.SZ）和瑞達期貨（002961.SZ）營收業(yè)績相近，分別為10.28億元和10.02億元，凈利潤分別為1280.07萬元和1.37億元。
期貨公司業(yè)績整體下降。中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示，上半年國內(nèi)期貨公司累計營業(yè)收入179.76億元，同比下降3.74%；累計凈利潤38.44億元，同比下降22.87%。
傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務如何破局？
期貨經(jīng)紀業(yè)務一直是期貨公司營收的重要抓手，近年來經(jīng)紀業(yè)務對公司總營收的貢獻低迷，如何突破經(jīng)紀業(yè)務困局，是擺在期貨公司面前的問題。
中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示，上半年全國期貨市場累計成交量為34.60億手，累計成交額為281.51萬億元，同比分別下降12.43%和增長7.40%。國信證券研報指出，上半年期貨市場整體成交呈現(xiàn)“量減額增”，市場競爭趨于激烈。
據(jù)半年報披露，瑞達期貨經(jīng)紀業(yè)務上半年營收2.45億元，較上年同期下降16.16%。南華期貨手續(xù)費及傭金凈收入2.72億元，同比下降4.9%。
“期貨經(jīng)紀業(yè)務的競爭早已經(jīng)進入白熱化階段，獲客難、拉新難，還有年初開始的手續(xù)費減收下降、高頻交易受限等政策明顯影響了期貨交易市場”，一位中部期貨公司的營業(yè)部人員向界面新聞記者表示。
不過，也有公司期貨經(jīng)紀業(yè)務出現(xiàn)了逆勢增長。弘業(yè)期貨該業(yè)務上半年呈現(xiàn)觸底回升態(tài)勢，期貨經(jīng)紀業(yè)務代理成交額、客戶權(quán)益等均實現(xiàn)增長。期貨經(jīng)紀及資產(chǎn)管理業(yè)務1.5億元，同比增長了27.4%，上半年月均開戶數(shù)同比增長41%，機構(gòu)客戶日均權(quán)益占比58.69%。
為突破經(jīng)紀業(yè)務困局，多家期貨公司表示，希望在優(yōu)化分支機構(gòu)布局、提升機構(gòu)客戶數(shù)量、互聯(lián)網(wǎng)營銷引流方面做文章。提高公司法人客戶規(guī)模，著力通過互聯(lián)網(wǎng)實施精準獲客和精準營銷，例如，目前瑞達期貨已在廈門、成都、上海等地組建互聯(lián)網(wǎng)運營團隊，基于當前互聯(lián)網(wǎng)開發(fā)的新形勢，積極探索投資咨詢更多樣化的服務方式。
南華期貨表示，上半年針對產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)、上市公司以及各類機構(gòu)客戶進行了重點拓展。弘業(yè)期貨表示，公司在經(jīng)紀業(yè)務方面進一步優(yōu)化分支機構(gòu)布局，經(jīng)綜合評估后進行撤并。加大客戶拜訪力度；加強互聯(lián)網(wǎng)營銷，通過外部引流、直播等方式，提升客戶流量。
創(chuàng)新型業(yè)務表現(xiàn)亮眼
風險管理、境外金融等創(chuàng)新型業(yè)務“扛大旗”。
不過，風險管理業(yè)務越來越成為拉動期貨公司營收的主要力量。據(jù)中期協(xié)統(tǒng)計，期貨風險管理行業(yè)上半年業(yè)務收入1135.19億元，同比增長4.73%；凈利潤8.53億元，同比增長6.89%，實現(xiàn)了規(guī)模和利潤雙增長。
多數(shù)期貨公司通過旗下的子公司開展這一業(yè)務，永安期貨主要通過永安資本及其子公司開展風險管理業(yè)務，上半年該業(yè)務實現(xiàn)營收112.99億元，營業(yè)利潤1.14億元。弘業(yè)期貨風險子公司營收8.78億元，同比增長10.74%，占總營收比重的85.38%。其中在金屬鎳單品種上實現(xiàn)營收超2億元，場外期權(quán)新增名義本金186億元，同比增長75.5%，累計服務中小微企業(yè)76家。
瑞達期貨的風險管理業(yè)務同樣增長迅猛，上半年交出了7.03億元的營收成績，較上年同期增長167.09%，占營業(yè)總收入比重的70.23%。上半年，風險子公司瑞達新控實現(xiàn)場外衍生品交易實際名義本金539.89億元，較上年同期增長 37.83%，權(quán)利金收入1.44億元，較上年同期增長63.05%；做市商方面，上半年瑞達新控已涉及做市品種59個，期權(quán)做市業(yè)務市場占有率為12.13%，做市累計成交額位居行業(yè)前列，且報價能力在業(yè)內(nèi)具有顯著優(yōu)勢。
此外，近年來期貨公司開始發(fā)力境外金融業(yè)務，試圖找到營收增長的新動力。
在這一業(yè)務上，南華期貨進步迅速。根據(jù)其此次披露的半年報，南華期貨境外金融實現(xiàn)營業(yè)收入3.21億元，凈利潤2億元。
在境外牌照上，上半年南華期貨取得了ICE-US交易所的清算資質(zhì)，主流交易所清算席位趨于完善，持有香港和新加坡兩地的資管業(yè)務牌照，具備QFII和RQFII資質(zhì)，能夠為境外客戶參與中國期貨市場提供渠道以及配套服務。境外證券業(yè)務方面在推進貨幣基金的代銷業(yè)務。
瑞達期貨境外業(yè)務實現(xiàn)同比大幅增長，上半年該部分業(yè)務營業(yè)收入1064.96萬元，同比增長160.10%。永安期貨該業(yè)務上半年營收3億元，營業(yè)利潤6997.29萬元，同比增長9.74%。值得一提的是，永安期貨披露了其境外期貨經(jīng)紀業(yè)務的發(fā)展，交易量同比增長75.06%，機構(gòu)客戶權(quán)益占比提升至80%，機構(gòu)客戶交易量占比提升至70%。