界面新聞記者 | 鄒文榕
8月26日晚間，上市信托公司陜國投A（000563.SZ）披露2024中報。
截至2024年6月底，公司總資產(chǎn)累計250.4億元，凈資產(chǎn)累計174.17億元，較期初分別提升4.19%和1.92%；實現(xiàn)營業(yè)收入14.08億元，同比增長12.15%；實現(xiàn)凈利潤6.86億元，同比增長14.49%。
該業(yè)績水平為陜國投信托自上市以來最好中期業(yè)績表現(xiàn)，同時也是自2019年以來，第6年保持中期營收、凈利潤雙增長。
報告期內(nèi)，陜國投信托主要從事信托業(yè)務(wù)、固有業(yè)務(wù)和投資顧問等中介業(yè)務(wù)。
其中，信托業(yè)務(wù)方面，截至6月底，公司信托資產(chǎn)規(guī)模5861.31億元、同比增長62.35%，信托資產(chǎn)規(guī)模的提升進(jìn)一步帶動公司上半年實現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入8.11億元、同比增長34.06%。
據(jù)了解，“三分類”新規(guī)后，陜國投信托在信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型層面已現(xiàn)成效，公司上半年標(biāo)品信托存續(xù)規(guī)模較去年同期增長108%，新增落地TOF業(yè)務(wù)規(guī)模20余億元。
在資產(chǎn)服務(wù)信托領(lǐng)域，今年上半年，公司還落地了西北地區(qū)首單知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。該筆資產(chǎn)支持專項計劃為陜國投信托和西安擔(dān)保集團(tuán)等機(jī)構(gòu)合作發(fā)行設(shè)立的“平安—西投保西安知識產(chǎn)權(quán)1期資產(chǎn)支持專項計劃”，首期發(fā)行1億元。
財富管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域，上半年，陜國投信托發(fā)行產(chǎn)品規(guī)模638億元、同比增長28%；固定收益類產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模同比增長42%，TOF等投資類產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模同比增長57%，機(jī)構(gòu)客戶認(rèn)購規(guī)模占發(fā)行總規(guī)模的70%。
在素有轉(zhuǎn)型“壓艙石”之稱的固有業(yè)務(wù)方面，上半年，公司投資收益同比增長61.33%至4.49億元，半年報解釋，公司投資收益增長主要系主要是投資的金融產(chǎn)品收益增加。
不過，今年上半年，公司利息凈收入僅實現(xiàn)1.86億元，同比下滑40.43%；公允價值變動發(fā)生損失4001萬元，同比下滑168.73%。
公司表示，利息凈收入下滑主要系上半年支付給其他委托人的收益增加所致；公允價值變動損失則系報告期內(nèi)證券市場收益較上年同期降低影響。
資產(chǎn)負(fù)債表顯示，截至2024年6月末，陜國投信托金融投資一項累計余額117.92億元，較2023年末提升11.52%。
其中，公司債權(quán)投資累計75.87億元，較期初提升近3成；但持有的交易性金融資產(chǎn)價值反較期初“縮水”15%至28.05億元。
公司證券投資情況明細(xì)進(jìn)一步披露，截至2024年6月末，公司以自有資金持有的湘電股份（600416.SH）、東方通（300379.SZ）、赫美集團(tuán)（002356.SZ）以及信用債PR畢節(jié)01（127496.SH）的賬面價值均較期初“收縮”不少。
另值一提的是，半年報中，陜國投信托對兩筆已逾期信托項目也進(jìn)行了一番說明。
截至2024年6月末，公司使用受限的貸款項目創(chuàng)元39號期末賬面余額為4.95億元，已計提減值3.48億元，賬面價值1.47億元；使用受限的其他應(yīng)收款項目利澤1號期末賬面余額為2.85億元，已計提減值 1.47億元，賬面價值1.38億元。
結(jié)合中國信托登記有限責(zé)任公司備案數(shù)據(jù)，上述兩個項目均為集合資金信托計劃，且從命名來看，資金均投向了號稱“陜西第一大民企”的電解銅巨頭邁科集團(tuán)，且信托項目正常均應(yīng)于2023年上半年到期。
其中，利澤1號首次申請登記時間為2020年10月，信托存續(xù)期為29個月；創(chuàng)元39號首次登記時間為2022年2月，存續(xù)期為12個月。
二級市場層面，作為業(yè)內(nèi)唯二在A股直接上市的信托公司，盡管陜國投信托在業(yè)績長期保持較好增長態(tài)勢，但股價始終未有較大起色。
截至8月26日收盤，陜國投信托總市值142.68億元，近十年來整體變化不大，同時也低于重組后的建元信托（600816.SH）市值，后者當(dāng)前239.22億元的體量已經(jīng)超過陜國投信托自上市以來歷史最高水平（234.07億元）。