界面新聞?dòng)浾?| 方以勝 張一諾

界面新聞編輯 | 宋燁珺

近日，陽光私募優(yōu)策投資12億多協(xié)議存款“消失”的傳聞，在市場引發(fā)巨大關(guān)注。8月20日，長安銀行的一紙公告讓該事件看起來更加撲朔迷離。

界面新聞?dòng)浾哒{(diào)查發(fā)現(xiàn)，在優(yōu)策投資和長安銀行背后，還隱藏著秀實(shí)投資巨額產(chǎn)品兌付危機(jī)事件。

同時(shí)，一張牽扯秀實(shí)投資、先華系、銀行、上市及擬上市公司等多個(gè)關(guān)聯(lián)方的“神秘大網(wǎng)”也浮出水面，一場持續(xù)近8年的錯(cuò)綜復(fù)雜的資本局逐漸清晰。

秀實(shí)投資現(xiàn)兌付危機(jī)

8月20日，長安銀行發(fā)表聲明，“經(jīng)核查，相關(guān)媒體報(bào)道所稱‘12.52億元存款丟失’嚴(yán)重失實(shí)，報(bào)道所用《賬戶余額明細(xì)表》的單據(jù)、印章、金額均系偽造變造，我行已向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，警方已受理偵辦。”

聲明的附件之一，即8月2日，事件當(dāng)事方優(yōu)策投資的控股股東杭州連芯投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“杭州連芯”）明確指出，“浙江優(yōu)策投資管理有限公司是杭州連芯的控股子公司，實(shí)際控制人為秀實(shí)企業(yè)管理集團(tuán)有限公司（以下簡稱“秀實(shí)投資”）。”

該附件證實(shí)了此前市場上關(guān)于優(yōu)策投資歸屬的議論。優(yōu)策投資成立于2016年12月，次年11月在中基協(xié)完成登記備案，目前旗下備案產(chǎn)品28只，管理規(guī)模為20-50億元。

根據(jù)杭州連芯投資的工商信息提供的電話號(hào)碼，界面新聞?dòng)浾呗?lián)系到相關(guān)人員，對方表示“只是幫公司做年檢的，聲明和這個(gè)子公司有關(guān)的信息都不知道”。

根據(jù)界面新聞?dòng)浾邚牟煌顿Y人處獲得的材料，早在7月3日，秀實(shí)投資已在公司范圍發(fā)布了延遲兌付公告，表示“公司決定主動(dòng)退出非凈值化業(yè)務(wù)，并對存量產(chǎn)品進(jìn)行清退”，并陸續(xù)對投資人傳達(dá)。

甚至對“特殊群體”，秀實(shí)投資7月1日已經(jīng)有一份加蓋了公章的《關(guān)于特殊客戶群體的良退方案》（限于等現(xiàn)金兌付的客戶），提前給出了兌付方案。在這份文件中，秀實(shí)投資對特殊群體的范圍劃定為：1、存續(xù)金額100萬以下(不含 100 萬)；2、75周歲(含)以上；3、重疾患者(限本人)。

7月22日，秀實(shí)投資又發(fā)布了一份《良退工作階段性計(jì)劃通知》，提出預(yù)計(jì)將在8月15日前完成對非凈值化產(chǎn)品所對應(yīng)的底層資產(chǎn)以及擔(dān)保情況進(jìn)行梳理分析。

8月15日，秀實(shí)投資向投資人公開了一份公司債權(quán)類及股權(quán)基金類產(chǎn)品梳理情況（下稱《產(chǎn)品梳理文檔》），其中涉及債券類產(chǎn)品共129只，存續(xù)金額共計(jì)26.71億元，6個(gè)系列產(chǎn)品擔(dān)保方寶雞宏泰融資擔(dān)保有限公司的控股股東為華鑫國際信托，持有72.73%股份，2個(gè)系列產(chǎn)品擔(dān)保方為先華系企業(yè)。

界面新聞?dòng)浾邚闹槿耸刻帿@悉，華鑫信托僅為寶雞宏泰的名義股東，或涉及華鑫信托一款服務(wù)類信托項(xiàng)目，實(shí)際股權(quán)管理人是寶雞財(cái)投控股。華鑫信托并不參與經(jīng)營管理，聽從委托人書面指令進(jìn)行投后管理。 

股權(quán)基金類存續(xù)項(xiàng)目共計(jì)12只，存續(xù)金額共計(jì) 34701萬元。合伙企業(yè)類存續(xù)項(xiàng)目共計(jì)3只，存續(xù)金額共計(jì) 6175 萬元。項(xiàng)目總金額為4.08億元。其中有9個(gè)項(xiàng)目的擔(dān)保方為先華控股。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，債權(quán)和股權(quán)類產(chǎn)品的存續(xù)金額合計(jì)約為30.79億元。

同時(shí)，秀實(shí)投資還向投資者提供了一份擬用于良退的置換資產(chǎn)表（下稱《資產(chǎn)置換表》），其中列示了包括固定資產(chǎn)、股權(quán)價(jià)值、債權(quán)資產(chǎn)等三大類別在內(nèi)的20項(xiàng)具體的資產(chǎn)，累計(jì)凈值達(dá)54.59億元。

界面新聞?dòng)浾叨啻螕艽蛐銓?shí)投資及子公司提供的電話，但均處于關(guān)機(jī)或無人接聽狀態(tài)。

8月20日，界面新聞?dòng)浾邔?shí)地探訪秀實(shí)投資近年來在年報(bào)中披露的地址，即北京市朝陽區(qū)建國門外大街2號(hào)院3號(hào)樓（銀泰中心C座）49層4901室（2022年）及20層的2004室（2023年）。

界面新聞?dòng)浾邚纳鲜龅刂反髽撬鶎傥飿I(yè)北京銀泰第一太平戴維斯物業(yè)管理有限公司處了解到，49層的秀實(shí)投資以及秀實(shí)投資披露的20樓辦公室，均于7月底退租，且非合約到期，本月初已陸續(xù)搬離。目前49樓僅有4902一間租戶。

值得一提的是，近期市場熱議的“長安銀行巨額協(xié)議存款消失”傳聞中的“主角”優(yōu)策投資以及浙江貴直股權(quán)投資也同在此地辦公。上述物業(yè)人員表示：“此前這三家公司均在此辦公，于相同時(shí)間一起搬離?！?/p>

浙江貴直股權(quán)投資與優(yōu)策投資的第一大股東均為杭州連芯投資，公司的實(shí)際控制人均為李曉晴。

與此同時(shí)，秀實(shí)投資在官方微信號(hào)發(fā)布遷址公告，“自2024年8月6日起，秀實(shí)企業(yè)管理集團(tuán)有限公司總部辦公場所搬遷至北京市通州區(qū)新華北路綠地中央廣場1期07座寫字樓2103室。同日起，原址北京市朝陽區(qū)建國門外大街2號(hào)院3號(hào)樓20層2004室，將不再用作公司辦公場所?！?/p>

在公告提及的新的辦公場地，大樓物業(yè)工作人員對界面新聞?dòng)浾弑硎荆伦鈶糇獾姆块g109平米，東西大概一周前搬進(jìn)來，昨天下午看到1個(gè)人過來了一趟，其余時(shí)間還沒見到過人，在物業(yè)也還沒有登記。

西鳳酒、先華系浮出水面

根據(jù)天眼查APP數(shù)據(jù)，秀實(shí)投資共有5位股東，股權(quán)穿透后其法定代表人、董事長黃巍實(shí)際控制了公司67.45%的股權(quán)。

秀實(shí)投資和位于陜西省寶雞市的西鳳酒廠集團(tuán)曾有著微妙的關(guān)系。

?第三方招聘平臺(tái)資料顯示，秀實(shí)投資是由管理團(tuán)隊(duì)聯(lián)合西鳳集團(tuán)等機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立的綜合型資產(chǎn)管理與金融服務(wù)平臺(tái)。

天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，黃巍出任法定代表人且實(shí)際控制99.9%股權(quán)的陜西冠鳳投資（曾用名為陜西西鳳投資）曾經(jīng)的股東之一即為西鳳酒廠集團(tuán)，且持股比例高達(dá)51%，直到2020年7月7日，西鳳酒廠集團(tuán)不再持股陜西冠鳳投資，這部分股權(quán)轉(zhuǎn)給了上海沁弈商務(wù)咨詢有限公司。上海沁弈由黃巍100%控股。

針對西鳳酒廠與西鳳投資的關(guān)系，界面新聞?dòng)浾咧码娢鼬P酒廠投資管理部，對方表示非對外部門，不對外發(fā)表評論，集團(tuán)宣傳部截止發(fā)稿電話未能接通。

根據(jù)秀實(shí)投資梳理的產(chǎn)品情況，艾紹遠(yuǎn)控股的“先華系”與秀實(shí)投資關(guān)系更是錯(cuò)綜復(fù)雜。

天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，先華控股集團(tuán)成立于2019年1月底，公司成立之初由上海桃花源投資100%控股。作為上海桃花源投資持股90%的控股股東黃巍，同時(shí)出任先華控股集團(tuán)的法定代表人。

2019年11月，艾紹遠(yuǎn)持股99%的陜西先華入主成為先華控股集團(tuán)100%控股股東，持有陜西先華99%股權(quán)的艾紹遠(yuǎn)也接任黃巍，成為先華控股集團(tuán)的法定代表人。

直到2023年8月8日，黃巍才卸任先華控股集團(tuán)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。

中基協(xié)披露的信息顯示，浙江貴直股權(quán)投資的法定代表人顧曉冬此前曾先后擔(dān)任寶雞遠(yuǎn)大資產(chǎn)副總經(jīng)理和其全資子公司鳳凰嶺投資總經(jīng)理。

根據(jù)天眼查APP數(shù)據(jù)，在先華控股集團(tuán)100%控股的寶雞卓倫軒實(shí)業(yè)擔(dān)任法定代表人的艾治軍通過中祈投資持有國全投資基金80%的股權(quán)，而秀實(shí)投資的董事劉紹宗同時(shí)也是國全投資基金的監(jiān)事，現(xiàn)任優(yōu)策投資法定代表人、總經(jīng)理、執(zhí)行董事的焦健曾在2017年8月底至2020年5月26日期間持有國全投資基金80%的股權(quán)。至此，秀實(shí)投資、優(yōu)策投資與“先華系”的關(guān)聯(lián)也呼之欲出。

或涉“先華系”競拍ST步森

界面新聞?dòng)浾唔樦热A系和秀實(shí)投資的關(guān)系梳理發(fā)現(xiàn)，二者與上市公司ST步森（002569.SZ）也有著不少的關(guān)聯(lián)關(guān)系。而近年來市場上曾一度傳出西鳳酒擬借殼ST步森的消息。

《上海證券報(bào)》此前在《艾紹遠(yuǎn)“暗控”ST步森，誰是幕后金主？》一文中曾提到，秀實(shí)投資某區(qū)域高管表示，“暗控”ST步森的艾紹遠(yuǎn)經(jīng)營“先華系”四處投資的相當(dāng)一部分資金都是通過秀實(shí)投資旗下基金發(fā)行平臺(tái)，對外募資所得。

上述高管還表示“劉凱歌和我們說，是他們參與了前期ST步森股權(quán)的拍賣，且未來還會(huì)有一系列運(yùn)作，讓我們放心。他之所以跟我們說這些，是因?yàn)槲覀儾榈剑?月下旬，浙江優(yōu)策投資管理有限公司放在某銀行的數(shù)億元協(xié)議存款不見了，這些錢是我們客戶購買的理財(cái)產(chǎn)品，經(jīng)過查詢，這幾年資金流水和往來方背景，我們懷疑相關(guān)資金被轉(zhuǎn)給了先華控股?！?/p>

天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，劉凱歌為秀實(shí)投資董事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。劉凱歌為法人的北京秀實(shí)俱樂部管理有限公司由秀實(shí)投資100%控股。

而艾紹遠(yuǎn)和ST步森的關(guān)系其實(shí)是擺在明面上的。根據(jù)ST步森此前發(fā)布的公告，方維同創(chuàng)于6月14日通過公開拍賣競得公司控股股東東方恒正2133.38萬股無限售流通股，成交價(jià)格為1.62億元。

7月4日晚間，ST步森發(fā)布關(guān)于股東股權(quán)被司法拍賣進(jìn)展的提示性公告稱，公司于近日獲悉，方維同創(chuàng)已完成上述競拍款項(xiàng)的繳納工作，并收到天津市第二中級人民法院出具的（2024）津執(zhí)恢71號(hào)之一《執(zhí)行裁定書》。根據(jù)法院執(zhí)行裁定書內(nèi)容，東方恒正所持步森股份2133.38萬股無限售流通股相關(guān)股份權(quán)利自該裁定送達(dá)買受方起歸方維同創(chuàng)所有。 

天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，穿透層層股權(quán)關(guān)系，先華控股集團(tuán)合計(jì)持有方維同創(chuàng)50.93%的股權(quán)。

此外，浙江貴直股權(quán)投資和ST步森在持股方面也曾有過“同框”。其中，浙江貴直股權(quán)投資間接參股的陜西中匠文化與ST步森同為陜西步森的股東。

具體來看，陜西中匠文化在2021年3月底成立時(shí)由中匠文化100%控股，直到2022年11月25日，浙江貴直股權(quán)投資旗下的青島貴直鄴興通過認(rèn)繳900萬元成為公司的股東之一，持股比例為47.37%。

陜西步森成立于2021年4月，位于陜西省寶雞市，是一家以從事紡織服裝、服飾業(yè)為主的企業(yè)。2021年9月15日公司的注冊資本由原來的1000萬元大幅增加至2億元，不過公司的兩位股東陜西中匠文化和浙江步森的持股比例一直未變，分別為65%和35%。

即通過股權(quán)穿透，浙江貴直股權(quán)投資旗下的青島貴直鄴興間接持有陜西步森30.79%的股權(quán)。

另一方面，先華控股集團(tuán)的全資子公司陜西先華健康還持有浙江貴直股權(quán)投資旗下的青島貴直璞方79.20%的股權(quán)。而作為ST步森董事的艾紹遠(yuǎn)同時(shí)也是陜西先華健康的法定代表人、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。

天眼查APP數(shù)據(jù)還顯示，陜西中匠文化以及陜西步森服飾的法定代表人艾濤，此前擔(dān)任過法定代表人的陜西先沁實(shí)業(yè)恰好為寶雞遠(yuǎn)大資產(chǎn)的全資子公司，不過陜西先沁實(shí)業(yè)已于2022年6月注銷。

今年6月份，寶雞國資通過司法拍賣進(jìn)入ST步森。目前，上述股份變更已完成，方維同創(chuàng)直接持有上市公司股份2133.37萬股，占公司總股本的14.81%，成為ST步森單一擁有表決權(quán)份額最大的股東，上市公司控制股東、實(shí)際控制人發(fā)生變更。寶雞市財(cái)政局通過寶雞市財(cái)投控股有限公司和寶雞財(cái)華智遠(yuǎn)管理有限公司持股成為方維同創(chuàng)大股東，通過股權(quán)層層穿透持股合計(jì)12.55%。

這一舉動(dòng)也引來多方揣測，近年來，寶雞市國資委實(shí)控下的著名酒企“西鳳酒”，作為四大名酒之中唯一未能上市的酒企，對資本市場的渴望不言而喻。此前其已四次IPO折戟，公司一直謀求上市。所以，ST步森的舉動(dòng)也被市場猜測，是否有西鳳酒借殼上市的可能性。

不過，ST步森在一份關(guān)于“公司控股股東部分股權(quán)被司法拍賣結(jié)果的提示性公告”中指出，針對部分網(wǎng)絡(luò)論壇近日出現(xiàn)公司可能因本次表決權(quán)委托交易暨控股股東股份拍賣事項(xiàng)存在“西鳳酒借殼上市”等相關(guān)貼吧內(nèi)容及留言信息情形，寶雞市財(cái)投控股有限公司及寶雞財(cái)華智遠(yuǎn)管理咨詢有限公司均嚴(yán)正聲明相關(guān)信息“純屬謠言”，其本次擬獲得公司控制權(quán)與西鳳酒“借殼”沒有任何關(guān)聯(lián)，也沒有相關(guān)重組計(jì)劃。

7月30日，長安匯通集團(tuán)的一份債券跟蹤評級報(bào)告提到，“陜西西鳳酒股份公司（以下簡稱“西鳳酒”）正處于IPO申報(bào)階段。”

8月5日，西部產(chǎn)權(quán)交易網(wǎng)公開了一則西鳳酒增資成功的公告。5位投資者以4.89億元拿下了西鳳酒4.15%股份，以此計(jì)算，西鳳酒最新估值達(dá)118億元。

對比西鳳酒官網(wǎng)的前十大股東名單，此次增資的五位投資人中，長安匯通投資管理有限公司（簡稱長安匯通）是西鳳酒原第二大股東，持有公司6000萬股，占總股本的15%。此次其投資1.31億元，拿下了1.11%股份。

雖然上市公司層面對西鳳酒借殼的傳聞多次否認(rèn)，但秀實(shí)投資、先華系、ST步森、西鳳酒等相關(guān)各方的關(guān)系已浮出，他們的運(yùn)作值得關(guān)注。

 

（記者鄒文榕、胡穎君對本文亦有貢獻(xiàn)）