記者｜趙陽(yáng)戈
繼上周三只新股國(guó)科天成（301571.SZ）、太湖遠(yuǎn)大（920118.BJ）、小方制藥（603207.SH）完成申購(gòu)后，本周，同樣有三家公司：佳力奇（301586.SZ）、成電光信（920008.BJ）、益諾思（688710.SH）即將進(jìn)行申購(gòu)，表現(xiàn)如何，有待觀察。
8月19日周一，投資者可以申購(gòu)佳力奇，該股申購(gòu)上限為0.55萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)頂格申購(gòu)需配市值5.5萬(wàn)元，其發(fā)行價(jià)格18.09元/股，發(fā)行市盈率19.15倍，行業(yè)市盈率33.28倍。
據(jù)悉，佳力奇專注于航空復(fù)材零部件的研產(chǎn)銷，長(zhǎng)期深耕于軍用航空領(lǐng)域。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于殲擊機(jī)、運(yùn)輸機(jī)、無(wú)人機(jī)、教練機(jī)、靶機(jī)、導(dǎo)彈等重點(diǎn)型號(hào)裝備。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)位于復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)鏈的下游，通過(guò)熱壓罐成型工藝或熱壓機(jī)模壓成型工藝將預(yù)浸料生產(chǎn)加工為航空復(fù)材零部件。2023年公司營(yíng)業(yè)收入達(dá)4.63億元，較2022年5.92億元有所下滑；凈利潤(rùn)1.03億元，2022年凈利潤(rùn)1.5億元。佳力奇表示，軍用航空零部件制造業(yè)市場(chǎng)化程度較低，競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度不高。佳力奇在說(shuō)明書(shū)中，選取邁信林、愛(ài)樂(lè)達(dá)、廣聯(lián)航空、三角防務(wù)、航宇科技、立航科技等六家公司作為同行業(yè)可比公司。
8月20日周二，投資者可以申購(gòu)北交所公司成電光信，該股申購(gòu)上限43.7萬(wàn)股，頂格申購(gòu)需配市值437萬(wàn)元，發(fā)行價(jià)格10元/股，發(fā)行市盈率14.82倍，行業(yè)市盈率31.36倍。
成電光信主營(yíng)業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)總線產(chǎn)品和特種顯示產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品目前主要應(yīng)用于國(guó)防軍工領(lǐng)域。公司是一家研發(fā)驅(qū)動(dòng)型的制造業(yè)企業(yè)，在主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)領(lǐng)域擁有多項(xiàng)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。成電光信稱，自成立以來(lái)公司致力于網(wǎng)絡(luò)總線產(chǎn)品特別是FC網(wǎng)絡(luò)總線產(chǎn)品的研發(fā)，FC網(wǎng)絡(luò)總線具有高帶寬、低延遲、高可靠、支持多種上層協(xié)議等優(yōu)點(diǎn)，在國(guó)際上最先用于F-22、F-35等第四代戰(zhàn)機(jī)，是目前較為先進(jìn)的一代網(wǎng)絡(luò)總線類型。公司FC網(wǎng)絡(luò)總線多項(xiàng)研發(fā)成果曾被權(quán)威部門(mén)鑒定達(dá)到國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域空白。成電光信主要客戶為中航工業(yè)、中國(guó)船舶、中國(guó)電科等國(guó)內(nèi)大型國(guó)有企業(yè)下屬單位，前五客戶收入占比超過(guò)95%。公司2023年?duì)I業(yè)收入2.16億元，毛利率50.4%，凈利潤(rùn)4504.47萬(wàn)元，研發(fā)投入占比6.9%。需要指出的是，公司部分產(chǎn)品銷售根據(jù)合同約定為暫定價(jià)，最終價(jià)需軍方審價(jià)確定。
8月23日周五，投資者可以申購(gòu)益諾思，這只標(biāo)的的申購(gòu)上限0.8萬(wàn)股，頂格申購(gòu)需配市值8萬(wàn)元，所處行業(yè)市盈率18.37倍。
資料顯示，益諾思是一家專業(yè)提供生物醫(yī)藥非臨床研究服務(wù)為主的綜合研發(fā)服務(wù)(CRO)企業(yè)，作為國(guó)內(nèi)最早同時(shí)具備NMPA的GLP認(rèn)證、OECD的GLP認(rèn)證、通過(guò)美國(guó)FDA的GLP檢查的企業(yè)之一，與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌。該公司服務(wù)主要涵蓋生物醫(yī)藥早期成藥性評(píng)價(jià)、非臨床研究以及臨床檢測(cè)及轉(zhuǎn)化研究三大板塊，其中非臨床研究板塊具體包括非臨床安全性評(píng)價(jià)、非臨床藥代動(dòng)力學(xué)研究、非臨床藥效學(xué)研究。
截至2023年12月31日，益諾思已擁有近6萬(wàn)平方米的現(xiàn)代化設(shè)施，累計(jì)服務(wù)國(guó)內(nèi)外770余家制藥公司、新藥研發(fā)機(jī)構(gòu)和科研院所；累計(jì)完成13700余項(xiàng)臨床及非臨床評(píng)價(jià)專題研究服務(wù)；累計(jì)按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)完成4000余項(xiàng)非臨床評(píng)價(jià)專題研究服務(wù)；累計(jì)完成1300余套創(chuàng)新藥物的非臨床評(píng)價(jià)項(xiàng)目(包括藥代、安全性評(píng)價(jià))等。截至2023年12月31日，益諾思已助力國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥研發(fā)NDA/BLA成功案例18例，IND注冊(cè)成功案例370余例，同時(shí)協(xié)助90余個(gè)創(chuàng)新藥獲批了美國(guó)、歐盟、韓國(guó)及澳洲等國(guó)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注冊(cè)申報(bào)。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人每年90%以上收入均來(lái)自I類創(chuàng)新藥物非臨床研究服務(wù)。
益諾思2023年?duì)I業(yè)收入10.38億元，2021年至2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入復(fù)合增長(zhǎng)率為33.49%。2023年公司凈利潤(rùn)1.94億元。不過(guò)，公司的新簽訂單價(jià)格自2023年下半年開(kāi)始有所下降，預(yù)計(jì)2024年收入仍呈現(xiàn)增長(zhǎng)，但預(yù)計(jì)2024年扣非凈利潤(rùn)較2023年存在20%幅度以內(nèi)的下滑。
從前期已完成申購(gòu)的公司情況來(lái)看，目前的市場(chǎng)融資環(huán)境供小于求。
比如8月5日完成申購(gòu)的珂瑪科技（301611.SZ）和巍華新材（603310.SH），兩者均發(fā)布了上市公告書(shū)。
珂瑪科技披露，公司最終發(fā)行7500萬(wàn)股，約占發(fā)行后總股本的17.2%，發(fā)行價(jià)格8元/股，對(duì)應(yīng)融資6億元。其發(fā)行費(fèi)用為8698.76萬(wàn)元，故募資凈額為5.13億元。
不過(guò)根據(jù)珂瑪科技的說(shuō)明書(shū)，該公司的募資計(jì)劃額為9億元，將投入4個(gè)項(xiàng)目，其中1.5億元用于補(bǔ)流。顯然實(shí)際募資額不及預(yù)期。
另一個(gè)巍華新材，本次發(fā)行了8634萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的25%，發(fā)行價(jià)格為17.39元/股，實(shí)際募資額15.01億元，在扣除發(fā)行費(fèi)用后，募資凈額為14.12億元。根據(jù)巍華新材說(shuō)明書(shū)，公司原本募資計(jì)劃額為16.68億元，擬投入兩項(xiàng)目。故實(shí)際募資額也是低于預(yù)期值的。