文 | 陳明一

近日，黨的二十屆三中全會審議通過《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化的決定》，其中提到“增加地方自主財力，拓展地方稅源”。

那么，“拓展”地方財政收入的途徑有哪些？

正如每一座城市發(fā)展發(fā)達程度不同，一些城市在追逐快速發(fā)展的同時，往往忽略了原本擁有的沉睡中巨量的財富——存量資產(chǎn)。

2023年6月29日，德州禹城李三尖（如意湖）水庫特許經(jīng)營權出讓項目的3.8億元貸款，由中國建設銀行禹城市支行順利發(fā)放。

作為全省首筆特許經(jīng)營權出讓貸款項目以及德州市首個落地的“盤活存量國有資產(chǎn)”特許經(jīng)營項目，李三尖（如意湖）水庫項目以“不為地方增加負擔”為前提，同時以“特許經(jīng)營權出讓”的創(chuàng)新模式避免了國有資產(chǎn)被“分光吃凈”，為拓展地方財政收入提供了一些可借鑒的思路。

多方參與，創(chuàng)新特許經(jīng)營

李三尖（如意湖）水庫位于德州禹城西部、徒駭河以北的老葦河河道上，于2012年建成，承擔著禹城40萬城鎮(zhèn)居民的生活供水。水庫以引黃河水為水源，水庫總面積2665畝，設計庫容1140萬m3，為中型平原水庫。項目產(chǎn)權持有單位為禹城市水利局。

值得關注的是，李三尖（如意湖）水庫的運營管理由當?shù)厮窒聦俚倪\營管理中心負責，水利局向禹城市潤禹水務有限公司供應原水服務。

然而，由于政府作為運營管理方，每年的原水水費均由政府承擔，無形中增加了當?shù)刎斦闹С鲐摀?，也使得水庫的運營效率低下。破題，迫在眉睫。

早在2022年，國務院辦公廳印發(fā)的《關于進一步盤活存量資產(chǎn)擴大有效投資的意見》（國辦發(fā)〔2022〕19號）（簡稱《意見》），為加快推進存量資產(chǎn)盤活、積極擴大有效投資，提供了工作依據(jù)。

2023年，國務院印發(fā)的《國家水網(wǎng)建設規(guī)劃綱要》，以及《水利部 中國建設銀行關于金融支持水利基礎設施建設的指導意見》等相關文件均要求重點鼓勵支持水利、能源、交通運輸?shù)然A設施領域，支持社會資本采取股權合作、特許經(jīng)營、政府和社會資本合作等方式，參與符合條件的水網(wǎng)項目建設運營管理中。

因此，為推動禹城市水資源整合、水資源高效利用，以及減少政府負擔，通過資產(chǎn)盤活提升國有資產(chǎn)保值增值能力，禹城市開始對水庫的運營模式進行改革，希望通過競爭性方式引入特許經(jīng)營者參與水庫的運營管理，將水庫特許經(jīng)營權有償轉讓給特許經(jīng)營者，由特許經(jīng)營者負責項目的運營管理，特許經(jīng)營權轉讓費統(tǒng)一以非稅形式上繳財政。

簡單而言，特許經(jīng)營者在特許經(jīng)營期內(nèi)負責水庫的運營管理，特許經(jīng)營者向當?shù)刈詠硭竟畯亩杖≡M，以收回成本并獲得合理收益，待特許經(jīng)營期限滿后，特許經(jīng)營者將項目全部設施無償、完好地移交給政府指定機構。

誠然，通過市場化方式引入專業(yè)化運營管理團隊，建立更為精細化、專業(yè)化、市場化的運用管理機制，可大幅提高運營管理效率，降低運營成本。同時，充分發(fā)揮專業(yè)化管理團隊豐富的運營經(jīng)驗，創(chuàng)新商業(yè)模式，也有利于提高項目盈利水平。

量體裁衣，開辟盤活存量資產(chǎn)的新路徑

那么，如何為存量資產(chǎn)——“水庫”標個價？

當?shù)弥块T有盤活國有資產(chǎn)的需求后，建行禹城支行及時向上級匯報，德州分行成立以分行黨委書記為組長的推進小組，聯(lián)合建設銀行市級金融輔導隊全面推動該項目的實施落地，省分行也高度重視該項目，迅速組建省、市分行及支行的三級聯(lián)合作業(yè)小組。

在此期間，禹城市多次召開會議進行研究，財政局、水利局、審計局等政府部門和建設銀行通力配合，加班加點，確定項目模式，提升推進效率。省分行授信審批部、公司部等部門多次進行會商，為項目“量體裁衣”，從項目模式、風險點、創(chuàng)新性等多方面研討，最終以會議紀要方式肯定了項目的可行性，在各方面的努力下，結合現(xiàn)有產(chǎn)品，最終確定了項目融資方案，體現(xiàn)了建行和專業(yè)水平和效率。

隨后，經(jīng)過政府相關部門、建設銀行的多次調(diào)研論證，最終選擇具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的城鄉(xiāng)供水水源地禹城市李三尖（如意湖）水庫為標的，通過交易場景創(chuàng)新，探索水庫經(jīng)營權有償轉讓授信模式。

經(jīng)評估，李三尖（如意湖）水庫特許經(jīng)營權出讓，以水庫原水收入為還款來源，以水庫在運營期內(nèi)的原水水費收益權質押為擔保方式。

在特許經(jīng)營者山東利澤水務有限公司中標后，建行禹城市支行積極為客戶申報授信，用于該項目。

一座水庫，如何實現(xiàn)多方共贏？

如今看來，“李三尖（如意湖）水庫特許經(jīng)營權出讓項目”實現(xiàn)了多個“首創(chuàng)”，諸如首個通過山東省公共資源交易平臺成功交易的特許經(jīng)營權出讓項目，首個省內(nèi)商業(yè)銀行利用現(xiàn)有信貸產(chǎn)品成功發(fā)放特許經(jīng)營權出讓項目的貸款，以及首個引導社會資本參與投資運營的水利工程項目。

“外行看熱鬧，內(nèi)行看門道”，可以說，由政府主導、金融機構助力、社會資本共同參與的“李三尖（如意湖）水庫項目”，并沒有為禹城市增加財政負擔，相反，禹城市在收到特許經(jīng)營權轉讓費之后，立馬投入到城市的民生保障與基礎設施建設之中。

隨著“李三尖（如意湖）水庫”引入專業(yè)化運營管理團隊，水庫水質檢測等工作水平均獲得了不小的提升。最重要的是，“李三尖（如意湖）水庫”項目的著眼點僅為“特許經(jīng)營權轉讓”，特許經(jīng)營期滿之后由政府無償收回（水庫及全部設施），保護了國有資產(chǎn)的完整性。

“綠水青山就是金山銀山”。正如“李三尖（如意湖）水庫”項目，在踐行“兩山論”的今天，作為國有存量資產(chǎn)的“綠水青山”若能轉為一筆“活化”的寶貴財富，勢必有利于助力區(qū)域經(jīng)濟社會高質量發(fā)展跑出“加速度”。

守住“綠水青山”又能轉化為“金山銀山”，“李三尖（如意湖）水庫”項目是建設銀行支持政府開展存量資產(chǎn)盤活的重點項目，具有基礎設施貸款、綠色信貸和涉農(nóng)貸款等積極屬性，也是金融支持地方經(jīng)濟發(fā)展，開啟水利領域合作的一次全新探索。

建設銀行始終堅持服務國家戰(zhàn)略的使命擔當，通過交易場景創(chuàng)新，探索支持水庫經(jīng)營權有償轉讓的授信模式，以金融資產(chǎn)助力特許經(jīng)營權項目轉讓，從而引導社會資本參與投資運營水利工程項目，為通過市場化方式盤活存量國有資產(chǎn)探索出了一條新路徑。