文｜投資界PEdaily
本周，家電巨頭戴森創(chuàng)始人的家族辦公室正式晉升一位女將——將由Jane Simpson擔(dān)任首席投資官。
人們對(duì)于以吸塵器起家的戴森并不陌生，曾把吹風(fēng)機(jī)打造成時(shí)尚單品在國內(nèi)賣到脫銷，至今一年銷售額達(dá)700億元。創(chuàng)始人James Dyson出身普通，早年靠著獨(dú)創(chuàng)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)立戴森，進(jìn)入中國后業(yè)績(jī)爆發(fā)。
（來自官網(wǎng)）
根據(jù)2024年福布斯全球億萬富豪榜，James Dyson坐擁136億美元（約合人民幣1000億）。此前，他一度被稱為中國女人買出來的英國首富。為了打理家族財(cái)富，戴森成立家族辦公室Weybourne，如今迎來一位女掌門。
透過戴森家辦，可以看出這些全球最神秘機(jī)構(gòu)——家族辦公室，正在成為富豪們的標(biāo)配。
執(zhí)掌英國首富家辦，她是誰？
Jane Simpson，1970年出生于英國。讀書時(shí)期她對(duì)物理尤其感興趣，并如愿考入牛津大學(xué)物理學(xué)專業(yè)。
“上大學(xué)時(shí)，從未想過自己要從事金融行業(yè)。但我知道一點(diǎn)，那就是我并不適合物理學(xué)的工作?！碑厴I(yè)后，Jane先是進(jìn)入安達(dá)信工作，這是全球最大上市咨詢公司埃森哲的前身。
很快，待在咨詢行業(yè)一段時(shí)間后，Jane轉(zhuǎn)向私募股權(quán)領(lǐng)域。進(jìn)入戴森家辦之前，她較長(zhǎng)的一段工作經(jīng)歷便是在Botts Capital，后者由歐洲私募股權(quán)巨頭 CVC 資本前高管所創(chuàng)立。
直至2018年，Jane加入戴森家族辦公室，即是Weybourne。在這次晉升之前，她的職位是副首席投資官。
資料顯示，Weybourne 成立于 2013 年，是戴森創(chuàng)始人James Dyson的單一家族辦公室，也是世界上體量最大的家族辦公室之一，目前擁有 60 多名員工，在倫敦和新加坡設(shè)有辦公室。
富豪家族辦公室歷來隱秘，Weybourne同樣如此，2019年的一次披露顯示當(dāng)時(shí)管理規(guī)模為 45 億英鎊（約410億元人民幣）。實(shí)際上，數(shù)額在不斷增加。據(jù)彭博社報(bào)道，過去五年，James Dyson已將至少40億英鎊的財(cái)富轉(zhuǎn)移到家族辦公室。
從3萬英畝的英國農(nóng)場(chǎng)到法國葡萄園釀酒廠，從保險(xiǎn)公司到美國曼哈頓的商業(yè)地產(chǎn)……戴森家辦的投資范圍頗為廣泛，也涉足一級(jí)市場(chǎng)，曾以LP身份出資歐洲風(fēng)投 Cherry Ventures旗下基金。
今年的一次分享中，Jane提到全球化投資里尋找可靠的合作伙伴極其重要?！拔覀儾粫?huì)自己去看私募股權(quán)、二級(jí)市場(chǎng)或者基礎(chǔ)設(shè)施的機(jī)會(huì)，而是找到領(lǐng)域內(nèi)最棒的那個(gè)人，并支持好他們的工作?！?/p>
她舉一個(gè)小例子：身在倫敦如何在邁阿密買下最好的房地產(chǎn)項(xiàng)目？最好是找到最了解當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)、熟悉每一條街道和建筑的專家，并且有著優(yōu)秀的業(yè)績(jī)和可復(fù)制的方法論。
對(duì)于家辦的投資人而言，要做大量的前期工作才能確信合作對(duì)象是適合的人。“這十分有趣，有時(shí)像偵探一樣。讓我們相信對(duì)方擅長(zhǎng)這件事情，并且在未來十年內(nèi)能夠復(fù)制之前的成功?！?/p>
與風(fēng)投機(jī)構(gòu)不同，每個(gè)家族辦公室的投資風(fēng)格獨(dú)一無二?！奥曌u(yù)很重要，我們不會(huì)投資有可能影響公司品牌的項(xiàng)目，畢竟戴森的每件產(chǎn)品上都有家族名字。”Jane稱有些基金很賺錢，但底層資產(chǎn)可能有潛在風(fēng)險(xiǎn)，這類項(xiàng)目家辦是不會(huì)碰的。
這次晉升，讓她成為全球最有影響力的女性投資人之一。
關(guān)于職業(yè)發(fā)展，Jane分享稱，對(duì)于大多數(shù)人來說，十年、二十年后所從事的工作，或許現(xiàn)在尚未出現(xiàn)。只有保持靈活、求知欲和全力投入，并抓住機(jī)會(huì)，才能實(shí)現(xiàn)心中愿景。
吸塵器起家，一年賣700億
戴森的創(chuàng)富故事，始于James Dyson。
1947年，James出生于英國一個(gè)普通教師家庭。中學(xué)畢業(yè)后，熱愛繪畫的James如愿考入英國皇家藝術(shù)學(xué)院，先是主修家具和室內(nèi)設(shè)計(jì)，后轉(zhuǎn)入工業(yè)設(shè)計(jì)。
27歲那年，James的第一個(gè)設(shè)計(jì)產(chǎn)品Ballbarrow誕生，這是一輛用球代替輪子的手推車，很快成為熱銷品。但年輕的James犯了致命錯(cuò)誤：他將專利轉(zhuǎn)讓給公司，由于和其他股東意見不合，最終失去公司控制權(quán)，且背上了債務(wù)。
多年的努力化為泡影。James回憶稱，從那時(shí)起他決心不放棄自己的發(fā)明、專利和公司。這也是戴森至今沒有上市的原因。
第一個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目就這樣失敗了，也給他帶來了巨大教訓(xùn)。1978年，他對(duì)家里的吸塵器很不滿意，彼時(shí)吸塵器里的集塵袋一旦滿了就需要更換，且容易堵塞影響清潔效果。他想起生產(chǎn)獨(dú)輪車的工廠使用旋風(fēng)分離器來過濾掉粉末，于是決心自己發(fā)明。
沒想到，這一干就是五年，在經(jīng)歷超過5000次失敗后，James終于成功發(fā)明出顛覆行業(yè)的無塵袋氣旋式吸塵器，徹底解決舊式真空吸塵器氣孔容易堵塞的問題。
當(dāng)中還有一段插曲：彼時(shí)James研發(fā)的吸塵器沒有被本土市場(chǎng)接受，鮮有投資人愿意出手。最后他遠(yuǎn)赴亞洲，產(chǎn)品在日本上市并大受好評(píng)。
此后的故事被大眾所熟知。James創(chuàng)辦了自己名字的公司，并將一個(gè)個(gè)小家電打造成時(shí)尚單品，風(fēng)靡全球。
2012年，戴森正式進(jìn)入中國。短短幾年的時(shí)間里，憑借吹風(fēng)機(jī)、卷發(fā)棒等爆品在中國取得爆發(fā)式增長(zhǎng)。均價(jià)三千的單品拔高了人們對(duì)于家電的想象力，成為名副其實(shí)的中產(chǎn)收割機(jī)。
（來自官網(wǎng)）
2015到2019 年是戴森的高光時(shí)刻，全球營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)翻倍。2019年，公司年度利潤(rùn)達(dá)到11億英鎊（約100億元人民幣），其中亞洲業(yè)務(wù)占據(jù)50%。因此，James 的個(gè)人財(cái)富達(dá)到了138億美元成為英國首富，也被網(wǎng)友戲稱他是被中國女人送上首富寶座。
家族第二代也逐漸走上舞臺(tái)。James的三個(gè)孩子中，Jake Dyson追隨父親的腳步，2003 年建立自己的照明公司，并將其并入家族企業(yè)；2013年后代成為戴森非執(zhí)行董事，鞏固其繼承人的地位。遺產(chǎn)規(guī)劃上，James還給后臺(tái)們規(guī)劃約價(jià)值4500萬英鎊的家族企業(yè)股份。
然而，戴森的中年危機(jī)已逐漸顯現(xiàn)。
被譽(yù)為“家電界的蘋果”，戴森2023年公司營(yíng)收為71億英鎊（約700億元人民幣），仍然占據(jù)著高端市場(chǎng)。實(shí)際上2019年之后，業(yè)績(jī)便不再爆發(fā)式增長(zhǎng)，增速放緩。
究其原因，更具性價(jià)比的國產(chǎn)品牌迅速崛起，搶占市場(chǎng)份額后，并不滿足平替地位，紛紛講起了科技故事。在影響力上，戴森也大不如前，推出的新產(chǎn)品掃地機(jī)器人和頭戴式耳機(jī)幾乎沒有存在感，爆品神話難以復(fù)制。
前不久，戴森在英國宣布裁員約1000人，稱正致力于通過一系列調(diào)整來應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，來確保戴森在未來競(jìng)爭(zhēng)中保持強(qiáng)勁勢(shì)頭。
“為了生存，公司必須不斷創(chuàng)新，沒有比滿足現(xiàn)狀更危險(xiǎn)的事情了。”James的這句話也適合現(xiàn)在的戴森。
家辦，正成為富豪的標(biāo)配
如你所見，越來越多家族辦公室進(jìn)入我們的視野。
追溯起來，石油大亨洛克菲勒在 19 世紀(jì)末建立最早的現(xiàn)代家族辦公室。如今一百多年后，家辦正成為富豪的新潮流。福布斯的一組數(shù)據(jù)顯示，全球億萬富豪的9萬億美元資產(chǎn)，近一半由家族辦公室管理。
所謂家族辦公室，是富有家族專門為管理個(gè)人財(cái)富而設(shè)立的公司，通常為富豪管理投資、慈善活動(dòng)、信托基金、禮賓活動(dòng)、藝術(shù)品收藏、子女教育等各類事項(xiàng)。這背后有一個(gè)樸素的邏輯——錢不是萬能的，但通過系統(tǒng)性規(guī)劃，家族財(cái)富可以完成家業(yè)傳承以及保值增值。
放眼中國，改革開放40多年來成就一大批企業(yè)家群體，許多企業(yè)家的私人財(cái)富已經(jīng)步入從第一代向第二代傳承的階段，為了打破“富不過三代”魔咒，延續(xù)財(cái)富的家族辦公室開始成了標(biāo)配。
標(biāo)志性一幕則是，上個(gè)月李嘉誠長(zhǎng)子、長(zhǎng)和系主席李澤鉅首次公開家族辦公室進(jìn)程——他表示，李氏家族辦公室將于中國香港成立，管理人員包括多年同事及家族成員。長(zhǎng)年位居中國香港富豪榜首位，李嘉誠家族無疑是風(fēng)向標(biāo)之一。
無獨(dú)有偶，2023年我們看到電子龍頭立訊精密成立家族辦公室立翎基金，并親自下場(chǎng)做直投。立訊精密的背后掌門人王來春堪稱一代商界木蘭，從籍籍無名的普通“廠妹”白手起家，為身后家族積累了巨大財(cái)富。
同樣印象深刻的，還有海底撈創(chuàng)始人張勇夫婦的Sunrise Capital、阿里董事局主席蔡崇信牽頭創(chuàng)辦的藍(lán)池資本、龍湖地產(chǎn)董事長(zhǎng)吳亞軍成立的雙湖資本等等。他們的身影也常常出現(xiàn)在VC/PE圈，成為投資機(jī)構(gòu)的金主爸爸。
這是一支不容小覷的資金活水。正如清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)2023年中國股權(quán)投資市場(chǎng)人民幣基金LP出資分布，富有家族及個(gè)人LP認(rèn)繳出資次數(shù)占比73.5%，認(rèn)繳出資金額超過10.5%，位列第三。由此，家族辦公室也被視為財(cái)富管理行業(yè)皇冠上的明珠。
這幾年，中國香港使出渾身解數(shù)爭(zhēng)奪全球家族辦公室。中國香港投資推廣署最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年受助來港的322間企業(yè)中，家族辦公室占52間。根據(jù)德勤的研究報(bào)告，中國香港有約2700間單一家族辦公室，其中超過一半由資產(chǎn)超過5000萬美元的超高凈值人士成立。
說到底，爭(zhēng)搶家族辦公室實(shí)質(zhì)是爭(zhēng)搶背后的富豪家族。隨著中國企業(yè)接班潮到來，家辦正在迎來一波罕見的爆發(fā)。