界面新聞記者 | 宋逸霆
同德化工（002360.SZ）8月9日公告，公司于近日收證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《證券法》《行政處罰法》等法律法規(guī)，證監(jiān)會決定對公司立案。
公司同日公告，因未及時披露與廣東宏大控股集團股份有限公司（下稱：廣東宏大）的清水河縣同蒙化工有限責(zé)任公司（下稱：同蒙公司）100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓終止事項、設(shè)立同德（長治）新能源材料產(chǎn)業(yè)投資企業(yè)事項，以及部分內(nèi)幕信息未進行登記，違反了相關(guān)法律法規(guī)。山西證監(jiān)局依法對公司采取責(zé)令改正并出具警示函，同時對公司時任董事長張烘、張云升，時任總經(jīng)理及董事會秘書鄔慶文，董秘張寧采取監(jiān)管談話并出具警示函。
同德化工近期深陷同廣東宏大的官司之中。
2023年8月30日，廣東宏大與同德化工簽署了《框架協(xié)議》《質(zhì)權(quán)合同》；同時，張云升向廣東宏大出具了《不可撤銷擔(dān)保函》。《框架協(xié)議》約定內(nèi)容如下：公司擬將持有同蒙公司100%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給廣東宏大，轉(zhuǎn)讓價格擬定為2億元，最終的轉(zhuǎn)讓價格根據(jù)廣東宏大聘請的評估機構(gòu)出具的評估報告由雙方在簽署正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中確定；廣東宏大為履行協(xié)議，向同德化工支付1.2億元履約保證金，并約定如因廣東宏大違約原因?qū)е卤敬喂蓹?quán)轉(zhuǎn)讓終止，則履約保證金在扣減1200萬元后返還廣東宏大，如因同德化工原因?qū)е卤敬喂蓹?quán)轉(zhuǎn)讓終止，則同德化工應(yīng)在提出終止交易之日起三個工作日內(nèi)無條件退還廣東宏大履約保證金，同時額外向廣東宏大支付1200萬元違約金；作為對等擔(dān)保，在廣東宏大支付履約保證金前，同德化工將持有同蒙公司100%的股權(quán)質(zhì)權(quán)給廣東宏大并辦理出質(zhì)登記，以保證廣東宏大1.2億元履約保證金的安全。
2023年8月31日，公司董事長張烘將公司與廣東宏大簽訂《框架協(xié)議》和《質(zhì)權(quán)合同》的有關(guān)情況向公司其他董事進行通報。雙方應(yīng)當立即終止《框架協(xié)議》的履行并盡快協(xié)商處理撤銷股權(quán)的質(zhì)押手續(xù)。
2023年9月4日，同德化工財務(wù)總監(jiān)金富春向廣東宏大發(fā)出《協(xié)議終止通知函》并于2023年9月5日將收取廣東宏大的1.2億元履約保證金退還給了廣東宏大；2023年9月9日，同德化工財務(wù)總監(jiān)金富春又向廣東宏大發(fā)出《質(zhì)權(quán)合同解除終止函》，要求廣東宏大在2023年9月12日辦理股權(quán)解押事宜。
同德化工“毀約”背后，可能是因為找到了更好的買家。
2023年12月11日，同德化工發(fā)布公告稱，擬將持有的全資子公司廣靈同德100%股權(quán)（包括擁有的炸藥產(chǎn)品生產(chǎn)許可產(chǎn)能2.4萬噸）及同蒙化工100%股權(quán)（包括擁有的炸藥產(chǎn)品生產(chǎn)許可產(chǎn)能1.4萬噸）轉(zhuǎn)讓給內(nèi)蒙古生力民爆股份有限公司（簡稱“生力民爆”），轉(zhuǎn)讓價款合計6.53億元，其中，同蒙化工股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款為2.4億元。同德化工在公告中表示，本次交易預(yù)計將實現(xiàn)收益約3.5億元。值得注意的是，在雙方的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》中顯示，生力民爆是在已充分了解同德化工所持同蒙化工100%股權(quán)被質(zhì)押的事實，同意在此情形之下受讓標的股權(quán)的。
對此廣東宏大訴請法院判決同德化工繼續(xù)履行《框架協(xié)議》，轉(zhuǎn)讓同蒙公司100%股權(quán)至其名下，并要求同德化工、張云升共同向其支付逾期履行違約金432萬元，同時要求同德化工、 張云升、同蒙化工共同承擔(dān)訴訟費。
同時，同德化工提起反訴，請求法院依法確認其與宏大公司簽訂的《框架協(xié)議》和《質(zhì)權(quán)合同》不發(fā)生效力；依法判令宏大公司配合其辦理同蒙化工股權(quán)質(zhì)押的撤銷登記手續(xù)；依法判令宏大公司承擔(dān)全部訴訟費用。
法院一審駁回雙方的所有訴訟請求，隨后廣東宏大提起上訴。同德化工稱，目前公司僅收到上訴狀，二審受理及具體開庭時間還未確定，訴訟結(jié)果尚存在不確定性，公司暫無法判斷本次訴訟進展對公司本期或期后利潤的影響。
關(guān)于本場官司的會計處理問題，界面新聞致電同德化工證券部，問及公司與廣東宏大訂立的協(xié)議中，有1200萬元的違約金條款，現(xiàn)公司單方面違約，公司是否會對此在會計上計提預(yù)計負債？公司法務(wù)目前對二審法院大致會怎么判？同德化工方面均回應(yīng)稱：“公司現(xiàn)需等待法院判決后才能做出對應(yīng)會計處理。”
界面新聞又采訪了北京金誠同達（上海）律師事務(wù)所合伙人——湯榮龍律師，問及廣東宏大要求履約的訴請為何沒有獲一審法院同意？同德化工反訴的訴請為何也沒得到一審法院的同意？湯榮龍律師稱：“目前能看到的公告中披露案情有限，推測一審法院未同意雙方訴請的原因，可能是在于協(xié)議簽署前未經(jīng)轉(zhuǎn)讓方內(nèi)部審議通過或事后確認。”就廣東宏大是否可以通過履約/支付違約金二選一的方法來保護自己的權(quán)益？同德化工對此有無抗辯手段？湯律稱：“在未掌握更多案情以及協(xié)議約定內(nèi)容的情況下，僅從維護自身權(quán)益角度，廣東宏大可以通過履約/支付違約金二選一的方式來保護自己利益，甚至于可以訴請要求同德化工繼續(xù)履約的同時，要求同德化工支付一定的違約金。”、“目前同德化工是以重大交易未經(jīng)過上市公司內(nèi)部審議程序來否認協(xié)議效力，請求法院確認協(xié)議無效（后又訴請解除協(xié)議）。”
對于本次同德化工遭證監(jiān)會立案。近年來，上市公司信息披露不規(guī)范的現(xiàn)象屢禁不止，近期多家公司重組公告前夕拉漲停板，疑似“老鼠倉”。這方面的法律處罰力度方面是否可以做出改進？湯榮龍律師對此表示：“信披違規(guī)處罰力度問題一直為市場所關(guān)心，也有不少市場聲音要求大幅提高處罰力度。總體來看，近年來的處罰力度是明顯增強的，相信未來隨著證券市場的發(fā)展以及受經(jīng)濟水平等多重因素影響，包括罰沒金額在內(nèi)的處罰力度會有一定的調(diào)整。”
值得注意的是，界面新聞閱讀同德化工2023年年報，公司稱，2023年實現(xiàn)營業(yè)收入9.64億元，同比下滑11.56%；歸母凈利潤4.38億元，同比上漲138.1%。（注：截至8月9日收盤，同德化工總市值僅為19.85億元。）然而，同德化工2023年扣非歸母凈利潤為1.51億元，同比下滑18.55%。年報中顯示，同德化工2023年非流動性資產(chǎn)處置損益（包括已計提資產(chǎn)減值準備的沖銷部分）為3.85億元，上年同期為-592.88萬元。公司對這3.85億元的說明為：處置子公司投資收益3.86億元，其他為固定資產(chǎn)處置或報廢損失。而同德化工也在年報中對投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較上期減少52.29%做出了解釋，主要是報告期出售同蒙公司、廣靈同德兩家子公司收到現(xiàn)金所致。
由于先前同德化工已表示，仍需等待法院二審判決后才會對應(yīng)做出相關(guān)會計處理。同德化工2023年年報是否會隨著二審法院的判決而進行較大幅度修改？一切均需要時間給出答案。