文｜時(shí)代周報(bào)
英特爾又要裁員了。
8月初，和英特爾業(yè)績(jī)同時(shí)發(fā)布的，是裁員15000人的通知。
英特爾CEO Pat Gelsinger表示，這是公司100億美元成本削減計(jì)劃的一部分?！拔也换孟胛覀兠媲暗牡缆窌?huì)一帆風(fēng)順。你們也不應(yīng)該這樣。今天對(duì)我們所有人來(lái)說(shuō)都是艱難的一天，未來(lái)還會(huì)有更多艱難的日子。”
但英特爾并未給出具體詳細(xì)裁員方案。
關(guān)于裁員會(huì)多大程度涉及中國(guó)業(yè)務(wù)，英特爾方面對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示：“這一縮減措施是全球性的。公司不會(huì)按照具體地區(qū)或地點(diǎn)公布受影響的員工人數(shù)?！庇⑻貭柗矫姹硎?，英特爾正努力加速推進(jìn)戰(zhàn)略，同時(shí)大幅縮減成本。將通過(guò)多種舉措降低成本和提高效率，包括在全公司范圍內(nèi)裁減部分業(yè)務(wù)和職能部門的職位。
英特爾（INTC.O）2024年第二季度財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，第二季度收入為128億美元，較上年下降1%，毛利率38.7%；GAAP（通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）下，凈利潤(rùn)虧損16億美元。英特爾寄予厚望的晶圓代工，營(yíng)收為43億美元，環(huán)比下降1%。
這份二季報(bào)發(fā)布帶來(lái)了連環(huán)震動(dòng)。先是英特爾股價(jià)在周五下跌最大跌幅26%至21.48美元。據(jù)媒體報(bào)道，這是英特爾股票至少自1982年以來(lái)的最大單日跌幅。
同天美股科技股多數(shù)下跌，三大指數(shù)均大幅收跌，道指收跌1.21%，納指收跌2.30%，標(biāo)普500收跌1.37%。
“盡管我們?cè)诋a(chǎn)品和工藝方面取得了進(jìn)展，但Q2的盈利能力令人失望?！庇⑻貭朇EO Pat Gelsinger在業(yè)績(jī)報(bào)告會(huì)上如此表示。
財(cái)報(bào)發(fā)布同日，一份通知出現(xiàn)在英特爾官網(wǎng)，Pat Gelsinger表示，英特爾將裁掉至少15%的員工，這是公司100億美元成本削減計(jì)劃的一部分?！拔也换孟胛覀兠媲暗牡缆窌?huì)一帆風(fēng)順。你們也不應(yīng)該這樣。今天對(duì)我們所有人來(lái)說(shuō)都是艱難的一天，未來(lái)還會(huì)有更多艱難的日子。”
Pat Gelsinger認(rèn)為，“沒(méi)有充分受益于人工智能等強(qiáng)大的趨勢(shì)”是英特爾營(yíng)收不及預(yù)期的原因之一。
為了追平友商在本輪AI浪潮下的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，英特爾近年來(lái)在AI上下了不少功夫。從大舉押注AI芯片，到將晶圓代工業(yè)務(wù)線拆分，這位CPU霸主急切地想在AI時(shí)代再次“稱王”。
藍(lán)色巨人轉(zhuǎn)型，降本增效
硅谷的“藍(lán)廠”身處困局之中。
英特爾CEO承認(rèn)這一點(diǎn)。他認(rèn)為，在技術(shù)創(chuàng)新屢有成果的當(dāng)下，公司面對(duì)的困境是 “成本太高，收益率太低”。
英特爾給自己開的方子是“降本”。財(cái)報(bào)發(fā)布同日，英特爾提出了一項(xiàng)到2025年實(shí)現(xiàn)降本100億美元的計(jì)劃。具體行動(dòng)包括裁員、簡(jiǎn)化產(chǎn)品組合、降低資本支出、暫停派發(fā)股息等。
財(cái)報(bào)顯示，截至2023年12月30日，英特爾在全球共有124800名員工。同年資料顯示，英特爾中國(guó)區(qū)員工超過(guò)12000名。
根據(jù)中國(guó)電子報(bào)，中國(guó)市場(chǎng)大約為英特爾帶來(lái)25-30%的營(yíng)收。天眼查數(shù)據(jù)顯示，英特爾中國(guó)控股的子公司注冊(cè)地分別北京、上海、大連、成都、海南。
英特爾在中國(guó)的業(yè)務(wù)覆蓋產(chǎn)學(xué)研多個(gè)環(huán)節(jié)。比如，英特爾中國(guó)研究院旨在搭建政產(chǎn)學(xué)研多方合作的新型研究網(wǎng)絡(luò)，主攻人工智能、邊緣計(jì)算、敏捷設(shè)計(jì)三大研發(fā)方向；英特爾亞太研發(fā)中心的宗旨則是將英特爾的技術(shù)與市場(chǎng)需求相結(jié)合；英特爾成都工廠則是其幾大芯片封裝測(cè)試中心之一。
根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，2023年英特爾產(chǎn)品（成都）繳納社保人員為2234人。目前英特爾成都工廠是英特爾全球最大的芯片封裝測(cè)試中心之一，也是中國(guó)區(qū)人數(shù)最多的一個(gè)工廠。另外，英特爾（中國(guó)）繳納社保人員為500多人，英特爾（中國(guó)）有限公司北京分公司繳納社保人員為600多人。
如果裁員指標(biāo)按照大區(qū)“公平分配”，英特爾中國(guó)裁員人數(shù)大概會(huì)在1500人上下。
時(shí)代周報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，在社交媒體自稱英特爾員工且談及裁員的用戶來(lái)自不同部門，IP地址也各不相同。
面對(duì)裁員隱憂，有用戶表示早已看開“等拿禮包（裁員補(bǔ)償）”，也有用戶對(duì)“鈍刀子割肉”式的不斷裁員感到疲憊，還有自稱是前員工的用戶發(fā)帖認(rèn)為英特爾走到這一步受國(guó)際形勢(shì)、業(yè)務(wù)決策等多方面影響。
不過(guò)通過(guò)社交平臺(tái)發(fā)聲的用戶大多不愿意對(duì)裁員發(fā)聲，時(shí)代周報(bào)記者嘗試通過(guò)平臺(tái)聯(lián)系，沒(méi)有得到更多回復(fù)。
英特爾在近兩年已經(jīng)有多輪裁員裁員消息。根據(jù)社交平臺(tái)自稱經(jīng)歷裁員的用戶發(fā)帖稱，雖然離開公司心情復(fù)雜，但對(duì)“裁員大禮包”相對(duì)滿意。
針對(duì)裁員補(bǔ)償、涉及業(yè)務(wù)條線、涉及地區(qū)等細(xì)節(jié)問(wèn)題，時(shí)代周報(bào)記者向英特爾求證。
但英特爾表示不會(huì)按照具體地區(qū)或地點(diǎn)公布受影響的員工人數(shù)?！拔覀儗⒆鹬貙?duì)待每一位員工，并盡力提供幫助和支持”英特爾方面對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示。
英特爾預(yù)計(jì)，到2024年底，公司員工數(shù)量將減少15000人或15%以上，其中大部分將在2025年之前完成。
輕裝簡(jiǎn)從固然會(huì)帶來(lái)提速，但寒氣已經(jīng)以此為原點(diǎn)向周圍傳導(dǎo)?！岸唐趦?nèi)確實(shí)可以快速緩解財(cái)務(wù)壓力，優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，提升組織效率和決策速度，但也可能導(dǎo)致士氣低落、技術(shù)的部分流失?！惫←愔赋?。
英特爾的另一手段是簡(jiǎn)化產(chǎn)品組合，在郭俊麗看來(lái)，簡(jiǎn)化產(chǎn)品組合可以讓業(yè)務(wù)更加集中在盈利能力強(qiáng)、市場(chǎng)前景好的產(chǎn)品和技術(shù)，同時(shí)降低研發(fā)、生產(chǎn)、市場(chǎng)等成本，提升整體的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但也存在因市場(chǎng)覆蓋面少而失去某些細(xì)分市場(chǎng)機(jī)會(huì)，流失部分客戶的風(fēng)險(xiǎn)。
英特爾預(yù)計(jì)，多管齊下后，2024年的總資本支出比之前的預(yù)測(cè)減少20%以上，總額為250到270億美元；2025年這一數(shù)字則是200億美元至230億美元。
AI浪潮下，進(jìn)度略慢
英特爾的錢花在了什么地方，又獲得了什么成果，成本究竟去了哪里？
整體來(lái)看，公司二季度產(chǎn)品部門營(yíng)收為118億美元，同比上漲4%。
傳統(tǒng)的強(qiáng)勢(shì)業(yè)務(wù)CCG受AI PC概念拉動(dòng)，表現(xiàn)相對(duì)亮眼，收入74億美元，同比增長(zhǎng)9%。
在業(yè)績(jī)報(bào)告會(huì)上英特爾透露，AI PC出貨量已超過(guò)1500萬(wàn)臺(tái)，“比我們競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的總和還要多出數(shù)倍”。預(yù)計(jì)在2024年年底將實(shí)現(xiàn)超過(guò)4000萬(wàn)臺(tái)出貨，并在2025年底前實(shí)現(xiàn)出貨量累計(jì)超1億臺(tái)。
除了CCG業(yè)務(wù)，數(shù)據(jù)中心及AI業(yè)務(wù)也是公司收入的主要來(lái)源，在2023年年報(bào)中，這兩條業(yè)務(wù)線的合計(jì)營(yíng)收占比至少有80%。
AI大潮下，數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)需求被推高，但英特爾無(wú)論是與既往業(yè)績(jī)縱向比較，還是行業(yè)內(nèi)橫向比較，英特爾的表現(xiàn)都稱不上優(yōu)秀。
二季度其DCAI業(yè)務(wù)收入30億美元，同比下滑3%。
短期看，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的平淡或許與英特爾新品還未正式推出有一定關(guān)系。
在報(bào)告會(huì)上，英特爾宣布，Gaudi 3 AI加速器將在2024年下半年正式投產(chǎn)。據(jù)悉，這個(gè)在此前備受關(guān)注的“最強(qiáng)AI芯片”對(duì)標(biāo)英偉達(dá)H100，英偉達(dá)方面表示，Gaudi 3在推理和訓(xùn)練方面，每美元性能相較H100能提高約2倍。
首批采用Intel 18A制程節(jié)點(diǎn)的客戶端處理器Panther Lake和服務(wù)器處理器Clearwater Forest預(yù)計(jì)在2025年才能推向市場(chǎng)。
長(zhǎng)期看，或許是英特爾的“AI Yes”喊得有些晚了。
富國(guó)銀行統(tǒng)計(jì)顯示，目前英偉達(dá)在數(shù)據(jù)中心AI市場(chǎng)擁有98%的市場(chǎng)份額，AMD（AMD.O）的市場(chǎng)份額僅有1.2%，英特爾則只有不到1%。而美國(guó)銀行預(yù)計(jì)，未來(lái)Gaudi 3可能也僅將占據(jù)不到1%的AI加速器市場(chǎng)份額。
在早幾天發(fā)布的AMD二季報(bào)中，其數(shù)據(jù)中心營(yíng)收約為28億美元，同比增長(zhǎng)115%，二季度AMD總營(yíng)收為58.35億美元，不足英特爾本季度營(yíng)收的一半。但AMD目前市值是英特爾的兩倍有余。
英特爾CEO承認(rèn)，公司“沒(méi)有充分受益于人工智能等強(qiáng)大的趨勢(shì)”，導(dǎo)致“成本太高，收益率太低”。
想在人工智能領(lǐng)域取得成功并不容易。深度科技研究院院長(zhǎng)張孝榮直言，英特爾AI芯片在人工智能領(lǐng)域的存在感不足，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力較弱，在技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展方面確實(shí)有待進(jìn)步。
晶圓代工拆分，頻頻虧損
另一條與AI密切相關(guān)的業(yè)務(wù)線是晶圓代工。
英特爾對(duì)此寄予厚望。公開消息顯示，2023年以來(lái)，英特爾相繼公布了在美國(guó)、歐洲和以色列等多地興建半導(dǎo)體制造工廠的計(jì)劃，總投資金額高達(dá)千億美元。
晶圓代工業(yè)務(wù)表現(xiàn)似乎沒(méi)有那么驚艷。二季度財(cái)報(bào)顯示營(yíng)收為43億美元，同比增加4%，環(huán)比下降1%。
英特爾CFO Dave Zinsner在發(fā)言中指出，晶圓代工的營(yíng)收增長(zhǎng)主要得益于Intel 7制程工藝和Intel 3、Intel 4制程工藝的晶圓產(chǎn)量的增加。其中，后者采用的是來(lái)自ASML的EUV（極紫外光刻）節(jié)點(diǎn)。
然而，如果算上運(yùn)營(yíng)虧損，英特爾的晶圓代工業(yè)務(wù)表現(xiàn)并不樂(lè)觀。今年二季度晶圓代工業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)虧損進(jìn)一步擴(kuò)大至28億美元，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為-65.5%。
英特爾也坦言，超過(guò)85%的晶圓產(chǎn)量仍來(lái)自于EUV節(jié)點(diǎn)，Intel 3、Intel 4制程工藝的晶圓在愛爾蘭工廠的持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)都對(duì)公司的盈利能力構(gòu)成了壓力。
這個(gè)趨勢(shì)在短時(shí)間內(nèi)還將延續(xù)。“我們預(yù)計(jì)第三季度的運(yùn)營(yíng)虧損將繼續(xù)以大致相同的速度增長(zhǎng)。”Dave Zinsner表示。
IDC亞太區(qū)研究總監(jiān)郭俊麗在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)用“步履維艱”來(lái)評(píng)價(jià)英特爾的代工業(yè)務(wù)?！皬耐度攵丝?，晶圓廠需要在新設(shè)備、廠區(qū)、人員等方面進(jìn)行大量投資。從營(yíng)收端來(lái)說(shuō)，晶圓代工廠商臺(tái)積電、三星相比于英特爾都有不小優(yōu)勢(shì)，英特爾作為新進(jìn)入者，需要在技術(shù)和客戶基礎(chǔ)上盡快追趕?！彼J(rèn)為，這部分業(yè)務(wù)達(dá)到盈虧平衡可能要到2027年。
總體來(lái)看，英特爾降低了第三季度業(yè)績(jī)指引預(yù)期，預(yù)計(jì)營(yíng)收將在125億美元至135億美元之間。
遙遠(yuǎn)未來(lái)的超額利潤(rùn)和當(dāng)前眼下的變革風(fēng)險(xiǎn)交織，讓英特爾所處的半導(dǎo)體行業(yè)罕見地同時(shí)面臨人才短缺和裁員潮這一對(duì)矛盾。
麥肯錫數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)可能出現(xiàn)大約近7萬(wàn)個(gè)職缺。普華永道報(bào)告指出，到2030年歐洲半導(dǎo)體行業(yè)的人才缺口將達(dá)到35萬(wàn)。在我國(guó)，據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2024年中國(guó)行業(yè)人才總需求為79萬(wàn)人左右，人才缺口達(dá)到23萬(wàn)人，芯片設(shè)計(jì)和制造業(yè)人才缺口都在10萬(wàn)人左右。
“半導(dǎo)體行業(yè)公司往往橫跨新興市場(chǎng)和成熟市場(chǎng)，這兩類市場(chǎng)的不同需求導(dǎo)向了這一結(jié)果。”
張孝榮認(rèn)為，隨著人工智能等新技術(shù)的不斷發(fā)展，對(duì)半導(dǎo)體芯片的需求也在不斷增加，這些新興市場(chǎng)需要新產(chǎn)品，導(dǎo)致了半導(dǎo)體行業(yè)的人才短缺。
在成熟市場(chǎng)，由于全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不確定性和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，許多半導(dǎo)體公司的業(yè)績(jī)受到了影響，這導(dǎo)致了一些公司選擇裁員來(lái)減輕運(yùn)營(yíng)壓力。