記者｜趙陽(yáng)戈
8月8日晚間，芯原股份（688521.SH）半年報(bào)出爐。
資料顯示，芯原股份2020年8月18日上市，主要面向消費(fèi)電子、汽車電子、計(jì)算機(jī)及周邊、工業(yè)、數(shù)據(jù)處理、物聯(lián)網(wǎng)等提供一站式芯片定制服務(wù)和半導(dǎo)體IP授權(quán)服務(wù)。根據(jù)IPnest在2024年的統(tǒng)計(jì)，從半導(dǎo)體IP銷售收入角度，芯原是2023年中國(guó)排名第一、全球排名第八的半導(dǎo)體IP授權(quán)服務(wù)提供商；在全球排名前十的企業(yè)中，IP種類排名前二。2023年，芯原的知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)使用費(fèi)收入排名全球第六。
上市后，芯原股份盈少虧多，2020年虧損2556.64萬元，2021年盈利1329.24萬元，2022年盈利7381.43萬元，2023年大幅虧損2.96億元。
2024年上半年，根據(jù)披露，芯原股份就已經(jīng)虧了2.85億元，同比下滑幅度達(dá)1381.89%；扣非凈利潤(rùn)更是-3.04億元；上半年?duì)I業(yè)收入9.32億元，同比下滑21.27%。2024年上半年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-3.37億元。公司研發(fā)人員數(shù)量1640人，占公司總?cè)藬?shù)的89.18%，較上年同期數(shù)1207人有大幅度增加。公司上半年綜合毛利率44.41%，較去年同期下降3.24個(gè)百分點(diǎn)，主要由于收入結(jié)構(gòu)變化及一站式芯片定制業(yè)務(wù)毛利率下降等因素所致。
需要指出的是，這2.85億元的虧損中，有2.07億元是在第一季度虧的。2024年第二季度，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)-0.78億元，虧損較第一季度大幅收窄62.40%。
針對(duì)自己在報(bào)告期內(nèi)的表現(xiàn)，芯原股份表示，2024年上半年，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)逐步復(fù)蘇，下游客戶庫(kù)存情況已明顯改善，得益于公司獨(dú)特的商業(yè)模式，即原則上無產(chǎn)品庫(kù)存的風(fēng)險(xiǎn)，無應(yīng)用領(lǐng)域的邊界，以及逆產(chǎn)業(yè)周期的屬性，公司經(jīng)營(yíng)情況快速扭轉(zhuǎn)，業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)好，第二季度業(yè)績(jī)較第一季度顯著改善。
不過公司也做了“業(yè)績(jī)大幅下滑或虧損”的風(fēng)險(xiǎn)提示，芯原股份稱，若未來出現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)下行、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、上游原材料供應(yīng)緊張或漲價(jià)、下游市場(chǎng)需求繼續(xù)減少、重要客戶或供應(yīng)商與公司合作關(guān)系變動(dòng)等對(duì)公司經(jīng)營(yíng)構(gòu)成不利影響的變化，而公司未能采取有效應(yīng)對(duì)措施，則可能存在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)無法按計(jì)劃增長(zhǎng)或出現(xiàn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。
芯原股份稱，截至報(bào)告期末在手訂單22.71億元?！?024年6月末在手訂單金額預(yù)計(jì)在1年的轉(zhuǎn)化率約為81%”，8月9日上午，以網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)的方式，芯原股份召開了業(yè)績(jī)說明會(huì)。
說明會(huì)上，當(dāng)投資者問芯原股份“公司如此大規(guī)模地研發(fā)投入，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否有壓力，預(yù)計(jì)什么時(shí)候可以達(dá)到盈虧平衡？”時(shí)，公司回應(yīng)稱，芯原所處的集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)，是集成電路產(chǎn)業(yè)的上游行業(yè)，相對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈中其他行業(yè)而言，需要更早地進(jìn)行針對(duì)性地布局和研發(fā)。近幾年，全球排名前十的芯片設(shè)計(jì)公司的研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比例大多維持在20%-30%。芯原的研發(fā)投入和研發(fā)能力也一直保持在較高水平，近年來研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比重一直保持在30%以上，以保持其半導(dǎo)體IP儲(chǔ)備和一站式芯片定制業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而打造了高競(jìng)爭(zhēng)壁壘。2024年上半年，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)逐步復(fù)蘇，下游客戶庫(kù)存情況已明顯改善，得益于公司獨(dú)特的商業(yè)模式以及逆產(chǎn)業(yè)周期的屬性，公司經(jīng)營(yíng)情況快速扭轉(zhuǎn)，2024年第二季度起，公司業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)好，第二季度業(yè)績(jī)較第一季度顯著改善。此外，2023年末、2024年6月末公司在手訂單金額分別為20.61億元、22.71億元，2024年6月末，公司在手訂單金額進(jìn)一步上升，2024年6月末在手訂單金額預(yù)計(jì)在1年的轉(zhuǎn)化率約為81%，為公司未來營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)提供了有力的保障。
“在手訂單是時(shí)點(diǎn)概念，是指截至二季度末還沒轉(zhuǎn)換成收入的訂單額”，上市公司方面工作人員表示，從7月份開始也有新簽訂單，也有可能在年內(nèi)轉(zhuǎn)化成收入。至于盈利情況，工作人員稱，公司沒有做盈利的預(yù)測(cè)，還是看后期業(yè)務(wù)的發(fā)展。其表示，此前虧損一方面是研發(fā)投入較大，這也是因?yàn)楣咎幵谛袠I(yè)更上游的環(huán)節(jié)，也希望未來隨著營(yíng)業(yè)收入的提升，逐漸實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
在說明會(huì)上，當(dāng)投資者問及“公司如何充分利用好國(guó)家芯片三期基金和上海對(duì)芯片產(chǎn)業(yè)的政策支持”時(shí)，芯原股份回應(yīng)，公司始終關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和技術(shù)發(fā)展動(dòng)向，根據(jù)公開資料，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司重點(diǎn)投向集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈，具體投資范圍、重點(diǎn)投資對(duì)象尚未明確；近日，上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金發(fā)布，總規(guī)模1000億元，包括集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能母基金以及未來產(chǎn)業(yè)基金。集成電路產(chǎn)業(yè)母基金重點(diǎn)投向集成電路設(shè)計(jì)、制造和封測(cè)、裝備材料和零部件等領(lǐng)域。人工智能產(chǎn)業(yè)母基金重點(diǎn)投向智能芯片、智能軟件、自動(dòng)駕駛、智能機(jī)器人等領(lǐng)域。公司將積極關(guān)注相關(guān)投資動(dòng)向，如未來公司有相關(guān)合作，公司將按照相關(guān)法律法規(guī)及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
此外，在報(bào)告期里，芯原股份拋出定增方案，計(jì)劃募資不超過18.08億元，投向?yàn)?/span>AIGC及智慧出行領(lǐng)域Chiplet解決方案平臺(tái)研發(fā)項(xiàng)目和面向AIGC、圖形處理等場(chǎng)景的新一代IP研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。項(xiàng)目于2月份獲得受理，目前完成首輪問詢問題回復(fù)。
芯原股份的副總裁David Jarmon因到達(dá)退休年齡自愿辭去副總裁職務(wù)。
8月9日早盤，芯原股份低開后大幅走低，收盤報(bào)29.28元/股，跌7.28%。