文 | 全球財說 宋涵
經(jīng)過近7年內(nèi)外部選拔，國內(nèi)唯一一家具有煤炭行業(yè)背景的保險公司中煤保險總經(jīng)理正式落定，法律人跨界保險頗受市場關(guān)注。
作為成立16年的老牌險企，中煤保險保費體量和盈利能力仍稍顯稚嫩。立足煤炭行業(yè)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)卻以車險和農(nóng)險為主，讓這家頗具地方特色的專業(yè)保險公司“泯于眾人矣”。
總經(jīng)理難覓，法律人上位
7月25日，中煤保險發(fā)布公告稱，張振軍總經(jīng)理任職資格被核準(zhǔn)，一度引發(fā)行業(yè)關(guān)注。
值得一提的是，中煤保險總經(jīng)理一職空缺將近7年。期間雖歷經(jīng)多位臨時負(fù)責(zé)人，卻始終未能成功上位。張振軍任職資格獲批，意味著至此中煤保險將帥補(bǔ)齊。
2017年底中煤保險發(fā)布公告稱，公司潘躍飛董事長和蒲海成總經(jīng)理雙雙離職。與總經(jīng)理空懸多年不同的是，中煤保險新任董事長人選很快落定，2018年2月郭建民董事長任職資格獲批，并履職至今。
而隨著蒲海成卸任，中煤保險總經(jīng)理經(jīng)歷了漫長的選拔。2017年底經(jīng)公司董事會決議，推舉時任黨委副書記的王建宏出任公司臨時負(fù)責(zé)人。據(jù)悉王建宏監(jiān)管出身，曾任寧波保監(jiān)局黨委委員、副局長，西藏保監(jiān)局副局長等職。王建宏代行總經(jīng)理職權(quán)1年有余，直至2019年3月其離職，中煤保險總經(jīng)理人選仍未落定。
2個月后，中煤保險采取公開招聘方式選聘總經(jīng)理。于2019年12月末，郜延華出任公司臨時負(fù)責(zé)人，代行總經(jīng)理職權(quán)。盡管具有中華財險、平安財險、華農(nóng)財險大型公司高管任職經(jīng)歷，然到2021年3月離職，郜延華仍未能轉(zhuǎn)正。
中煤保險總經(jīng)理歷時6年多的內(nèi)外部選拔，最終花落張振軍。頗有些“眾里尋他千百度，那人卻在燈火闌珊處”的意思。
盤點新任總經(jīng)理履歷，張振軍實則是公司舊人，加盟中煤財險至少13年。此前為公司副總經(jīng)理（主持工作），還兼任合規(guī)負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險官、法律責(zé)任人等職。說起來，張振軍以往工作經(jīng)驗更多集中于法律領(lǐng)域。曾任山西第二律師事務(wù)所律師；山西恒帥律師事務(wù)所副主任等職。相對來說，保險公司管理經(jīng)驗欠缺。
值得注意的是，2019年5月，中煤保險進(jìn)行市場化選拔總經(jīng)理時，對應(yīng)聘者工作年限和工作經(jīng)驗提出了嚴(yán)格要求。其一，從事金融工作8年以上或者經(jīng)濟(jì)工作10年以上。其二，擔(dān)任過大型保險公司分公司總經(jīng)理以上職務(wù)、總公司部門負(fù)責(zé)人以上職務(wù)5年以上，或擔(dān)任中小型保險公司副總經(jīng)理以上職務(wù)5年以上。
張振軍副總經(jīng)理（主持工作）的任職資格于2022年9月獲批，其正式掌管中煤保險尚不到2年。
從法律人跨界到保險公司核心高管，對于張振軍個人發(fā)展和中煤保險來說既是嘗試也是挑戰(zhàn)。
老牌險企的難言之隱
中煤保險成立于2008年10月，是家總部設(shè)于山西省太原市的全國性財險公司。立足煤炭大省山西，市場定位是提供煤炭等高危行業(yè)風(fēng)險保障及保險服務(wù)的專業(yè)保險公司。
雖是成立近16年的老牌財險公司，卻長期盈利能力不佳，成長性稍顯不足。2009-2019年，11年間僅2014年實現(xiàn)微盈利0.03億元，其余10年均虧損。直至2020年中煤保險才重新走上盈利軌道，然凈利水平仍舊不高。
2020-2023年，公司凈利分別為0.03億元、0.17億元、0.33億元、0.04億元。
7月24日，中煤保險董事長郭建民和總經(jīng)理張振軍共同出席2024年年中工作會議。會議主要目的是“捍衛(wèi)得之不易的勞動成果”。梳理上半年經(jīng)營情況，推動年度規(guī)模效益總目標(biāo)全面達(dá)成，實現(xiàn)連續(xù)五年穩(wěn)定盈利。
公司雖連續(xù)4年微小盈利，然凈利水平較低，持續(xù)盈利能力還不穩(wěn)定，仍是中煤保險這家老牌財險的難言之隱。
相較疲軟的盈利能力，中煤保險自成立之初保險業(yè)務(wù)收入整體穩(wěn)定增長，然體量仍較小。2016年突破十億元大關(guān)，2021年突破20億元，到2023年公司保險業(yè)務(wù)收入25.10億元。據(jù)統(tǒng)計，2023年度82家財險公司平均保險業(yè)務(wù)收入188.58億元。
2024年上半年，公司實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入13.71億元，同比微增1.03%；凈利0.10億元，雖較2023年同期0.01億元有較快增長，凈利仍延續(xù)低水平走勢。
同期，公司實現(xiàn)簽單保費13.71億元，其中車險簽單保費占比44.27%達(dá)6.07億元；非車險前五大險種簽單保費占比55.07%為7.55億元。
中煤保險雖立足于煤炭行業(yè)，走“煤炭保險、農(nóng)業(yè)保險、車險、非車險共同發(fā)力”的業(yè)務(wù)發(fā)展模式。然期望與實際業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)卻“表里不一”。近年公司原保費收入長期以機(jī)動車輛險和農(nóng)險為支柱，與保險市場上財險公司大同小異，或許有違特色化經(jīng)營初衷。
經(jīng)統(tǒng)計，2010年時公司車險業(yè)務(wù)占比近9成，為公司第一大險種。此后，車險業(yè)務(wù)一度收縮至5成；2018和2019年車險業(yè)務(wù)占比再次回升至7成。不過到2023年時公司車險業(yè)務(wù)再次顯露下滑趨勢，占比未達(dá)6成。中煤保險車險業(yè)務(wù)搖擺不定，除受市場因素、車改影響外，或許與公司管理層策略也不無關(guān)系。2018-2023年，機(jī)動車輛保險承保一度虧損，僅2022年車險承保盈利。
反觀，2018年后農(nóng)險業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，一躍超過意外險、責(zé)任險、企財險成為公司第二大險種，并保持至今。近6年公司農(nóng)險承保利潤為-0.02億元、-0.27億元、-0.45億元、0.06億元、0.58億元、0.94億元。
值得注意的是，部分險種承保虧損態(tài)勢還在延續(xù)。2024上半年公司綜合成本率為104.10%，超100%盈虧紅線，這意味著公司在承保業(yè)務(wù)方面出現(xiàn)了虧損。
此外，公司投資端承壓。2022-2023年中煤保險投資收益分別損失0.42億元和0.52億元。近三年平均投資收益率0.35%，平均綜合投資收益率-0.21%。2024上半年中煤保險投資端向好，實現(xiàn)投資收益率2.03%，綜合投資收益率2.43%。
股權(quán)結(jié)構(gòu)面臨生變
中煤保險業(yè)務(wù)上經(jīng)營水平較低，股權(quán)架構(gòu)也存不穩(wěn)定風(fēng)險。
中煤保險最初是由中煤集團(tuán)和山西省部分地方煤礦企業(yè)聯(lián)合發(fā)起設(shè)立。現(xiàn)公司股東有16家，持股5%以上的有4家。大股東為山西金控集團(tuán)持股32.78%；二股東為長治市南燁實業(yè)集團(tuán)持股26.23%。中煤集團(tuán)和晉能控股裝備制造集團(tuán)并列為第三大股東，分別持股8.20%。
聚焦主責(zé)主業(yè)要求下，國企、央企出售險企股權(quán)情況并不少見。中煤保險創(chuàng)始股東中煤集團(tuán)正順勢謀求退出。
今年1月，中煤集團(tuán)將所持中煤保險全部股權(quán)在北京所掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓底價9155.23萬元。事實上這并非其第一次萌生退意。早在2023年9月，中煤集團(tuán)就已經(jīng)在北交所以1.02億元底價出讓其所持公司全部股權(quán)。今年更是在原底價基礎(chǔ)上打近9折，可見其退出決心。
不過因保險行業(yè)因素、市場環(huán)境、投資者偏好等影響，目前險企股權(quán)交易遇寒流，接盤者寥寥。且中煤保險自身體量較小，老牌險企盈利能力較弱，股權(quán)出手難，也在情理之中。
此外，中煤保險內(nèi)控治理水平有待提升。僅7月，中煤保險就有多家機(jī)構(gòu)被罰。經(jīng)統(tǒng)計，中煤保險呂梁中心支公司、汾陽支公司、文水支公司、安陽中心支公司因存在編制或者提供虛假的報告、報表、文件、資料；安責(zé)險未嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)批準(zhǔn)或備案的條款費率；財務(wù)數(shù)據(jù)不真實違規(guī)行為，被監(jiān)管機(jī)構(gòu)罰款85.3萬元，相關(guān)責(zé)任人被警告并罰款11.7萬元。