文｜華夏能源網(wǎng)
又一電池片項目終止，投資規(guī)模高達(dá)60億。
8月5日，華東重機(jī)（SZ:002685）宣布終止投資建設(shè)亳州年產(chǎn)10GW N型高效太陽能電池片生產(chǎn)基地項目，并注銷項目公司華東光能科技（亳州）有限公司（簡稱“華東光能”）。
華東重機(jī)是工業(yè)母機(jī)龍頭，其主營業(yè)務(wù)是以集裝箱裝卸設(shè)備和數(shù)控機(jī)床為主的高端裝備制造業(yè)務(wù)。據(jù)財報，2020年至2023年，華東重機(jī)連續(xù)四年凈利潤陷入虧損，四年虧損額分別為10.73億元、14.08億元、1.79億元、8.11億元。
其也是典型的新能源跨界企業(yè)，于2023年初跨界開始了光伏項目投資。此番“夭折”的亳州項目即為當(dāng)年簽約的項目。
這筆60億規(guī)模的項目夭折，只是當(dāng)前大量電池片擴(kuò)張項目半路折戟的冰山一角。曾因技術(shù)迭代機(jī)遇來臨而成為資本寵兒的電池片環(huán)節(jié)，如今正成為行業(yè)洗牌的重災(zāi)區(qū)。
跨界“抓手”項目曾被寄予厚望
公開資料顯示，2023年7月5日，華東重機(jī)宣布與亳州蕪湖現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)園區(qū)管委會簽署《投資合同書》，投資建設(shè)亳州年產(chǎn)10GWN型高效太陽能電池片生產(chǎn)基地項目（亳州），總投資額約60億元。并于當(dāng)年8月設(shè)立項目公司華東光能，注冊資本金為6億元。
實際上，早在2023年3月，華東重機(jī)決定轉(zhuǎn)型光伏后，就先后宣布了沛縣“10GW高效太陽能電池片生產(chǎn)基地項目”與亳州“10GW N型高效太陽能電池片生產(chǎn)基地項目”。并且挖來了光伏圈老將朱治國負(fù)責(zé)其光伏業(yè)務(wù)，聘任其為常務(wù)副總經(jīng)理，同時兼任華東光能總經(jīng)理。朱治國歷任天合光能高管、愛康科技高管。
亳州項目被給予厚望，成為這家工業(yè)龍頭轉(zhuǎn)型光伏“抓手”之一。
按照最初的規(guī)劃和設(shè)想，亳州項目于2023年7月份開始廠房土建施工，12月份可試生產(chǎn)。彼時公告中提到，預(yù)計“第一個完整會計年度內(nèi)實現(xiàn)80%的產(chǎn)量；自第二個會計年度起實現(xiàn)100%產(chǎn)量且每年度實現(xiàn)開票收入不低于100億元，每年度繳納稅收總額不低于2億元，吸納就業(yè)總?cè)藬?shù)不低于1000人?！?/p>
然而令人唏噓的是，沛縣項目已于去年8月實現(xiàn)一期4GW產(chǎn)能投產(chǎn)。而亳州項目則一直未有新進(jìn)展公布，直至本次宣布終止。
關(guān)于終止原因，華東重機(jī)表示是“為減少光伏業(yè)務(wù)虧損”。因受光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格整體下滑嚴(yán)重并持續(xù)走低，電池片價格持續(xù)處于低位的影響，繼續(xù)投資將不能達(dá)到合同訂立時的商業(yè)目的。
根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計，上半年，電池組件價格下滑幅度超過15%，均已跌破成本價。
面對當(dāng)前行業(yè)困境，華東重機(jī)選擇了及時抽身。公告顯示，公司及項目公司因該項目累計投入117.98萬元，主要為項目籌備期間發(fā)生的開辦費(fèi)等。至少這部分前期投入已經(jīng)打了水漂。
電池片成行業(yè)“洗牌”重災(zāi)區(qū)
華東重機(jī)亳州項目的終止是當(dāng)下電池片環(huán)節(jié)洗牌的一個縮影。
據(jù)華夏能源網(wǎng)&華夏光伏不完全統(tǒng)計，今年上半年至少10個電池片項目宣布延期或終止，合計116GW。其中既包括天合光能(SH: 688599)、晶科能源(SH：688223)這樣的一體化巨頭，又有沐邦高科(SH：603398)、向日葵(SZ：300111)、ST聆達(dá)(SZ:300125)這樣的跨界企業(yè)。
對比中國光伏行業(yè)協(xié)會關(guān)于“今年上半年超20個光伏項目宣布終止或延期”的統(tǒng)計，電池片項目占到其中一半。
大量電池片項目半路夭折，與此前電池片環(huán)節(jié)的過度擴(kuò)張密切相關(guān)。近兩年針對光伏由p型向n型電池技術(shù)迭代趨勢，無論是一體化廠商、電池片專業(yè)廠商還是跨界企業(yè)均大上電池片項目。前兩者多聚焦于TOPCon技術(shù)，希望借此跟上行業(yè)迭代的腳步鞏固行業(yè)地位；而跨界企業(yè)則寄希望于通過布局HJT等電池技術(shù)實現(xiàn)彎道超車。
但在去年6月，有行業(yè)媒體根據(jù)相關(guān)廠商披露的產(chǎn)能目標(biāo)和擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃統(tǒng)計顯示，2023年太陽能電池片落地總產(chǎn)能將達(dá)到1151.4GW，擬建設(shè)的電池片總產(chǎn)能將達(dá)801.9GW。其中既有一體化廠商的擴(kuò)產(chǎn)，也包括跨界企業(yè)的新增投資。
實際上在2023年內(nèi)已有業(yè)內(nèi)人士提醒，電池片產(chǎn)能擴(kuò)張過快，產(chǎn)能利用率恐遇到挑戰(zhàn)。
也有少數(shù)企業(yè)在此前行業(yè)的電池片擴(kuò)張熱中保持了清醒。道得投資創(chuàng)始人、現(xiàn)晶優(yōu)光伏及尚德電力董事長武飛在今年SNEC期間接受華夏能源網(wǎng)&華夏光伏采訪時曾回憶，其創(chuàng)辦的組件代工企業(yè)晶優(yōu)光伏，曾在2022年年中拿到一筆10億元的地方政府投資，準(zhǔn)備投建電池片項目。
不過，等土地、規(guī)劃等手續(xù)都已辦好、項目即將上馬的最后時刻，他們卻選擇了主動放棄?！盀槭裁矗恳驗槲覀儼l(fā)現(xiàn)，跟進(jìn)電池片環(huán)節(jié)的人太多了。”武飛當(dāng)時已判斷，行業(yè)已出現(xiàn)過剩隱憂。
進(jìn)入2024年，電池片市場仍然供過于求，導(dǎo)致價格持續(xù)下跌。據(jù)InfoLink公布的數(shù)據(jù)測算，以TOPCon電池片為例，其價格從年初的0.47元/W跌至7月末0.29元/W，跌幅高達(dá)38%。
這也是為何，上半年電池片新建項目的延期、終止的消息不絕于耳。也有行業(yè)人士表示，項目延期或只是開始，更劇烈的洗牌還在后面。
另一方面，低谷期可能意味著兼并重組的機(jī)會。武飛表示，隨著行業(yè)調(diào)整的持續(xù)，2024年、2025年硅料、硅片、電池等產(chǎn)業(yè)會有大量的并購機(jī)會出現(xiàn)。“在行業(yè)都看好的時候撤退，在行業(yè)都不看好的時候接手，更符合投資邏輯?！?/p>