界面新聞?dòng)浾?| 陳慧東
8月6日，東方財(cái)富算力概念指數(shù)整體上漲1.85%，收報(bào)866.98。這一指數(shù)水平較3月走出的年內(nèi)高點(diǎn)1206.43回調(diào)28%。其中，新元科技（300472.SZ）實(shí)現(xiàn)20CM漲停，紫天科技（300280.SZ）漲10.06%，新易盛（300502.SZ）、東方材料（603110.SH）、易華錄（300212.SZ）等個(gè)股漲幅居前。
同時(shí)，中證云計(jì)算ETF（516510）指數(shù)收漲1.33%，中證人工智能ETF（159819）指數(shù)收漲0.92%。
消息面上，算力行業(yè)迎來多重政策利好。8月6日，國家發(fā)展改革委、國家能源局、國家數(shù)據(jù)局印發(fā)《加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動(dòng)方案（2024-2027年）》。其中提出，實(shí)施一批算力與電力協(xié)同項(xiàng)目。統(tǒng)籌數(shù)據(jù)中心發(fā)展需求和新能源資源稟賦，科學(xué)整合源荷儲(chǔ)資源，開展算力、電力基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)同規(guī)劃布局。探索新能源就近供電、聚合交易、就地消納的“綠電聚合供應(yīng)”模式。整合調(diào)節(jié)資源，提升算力與電力協(xié)同運(yùn)行水平，提高數(shù)據(jù)中心綠電占比，降低電網(wǎng)保障容量需求。探索光熱發(fā)電與風(fēng)電、光伏發(fā)電聯(lián)營的綠電穩(wěn)定供應(yīng)模式。加強(qiáng)數(shù)據(jù)中心余熱資源回收利用，滿足周邊地區(qū)用熱需求。
此外，山西、深圳、貴州、杭州等地紛紛推出政策。
- 山西支持算力高質(zhì)量發(fā)展方面，對智能算力規(guī)模達(dá)到100PFlops以上的新建項(xiàng)目，按平臺(tái)軟件和硬件設(shè)備實(shí)際投資的15%給予補(bǔ)貼，最高不超過5000萬元。
- 深圳將推進(jìn)深圳開放智算中心建設(shè)，2024年建成并投入運(yùn)營算力規(guī)模達(dá)4000PFLOPS(每秒浮點(diǎn)運(yùn)算次數(shù))。
- 貴州積極挖掘拓展基于算力應(yīng)用的業(yè)務(wù)場景，向全國開放場景，加快構(gòu)建以算力為引領(lǐng)的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系?！读骼说厍?》《三體》等眾多大片的渲染制作，許多都是在貴州提供算力服務(wù)，未來大家用到的無人駕駛，有可能由貴州算力提供計(jì)算服務(wù)。
多家機(jī)構(gòu)也發(fā)文看好算力行業(yè)發(fā)展。
國信證券最新研報(bào)表示，基本面來看，國內(nèi)外各個(gè)云廠商對于算力訓(xùn)練的需求只增不減，季度資本開支仍在環(huán)比增加，產(chǎn)業(yè)鏈中上游訂單情況也在不斷向好，AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)產(chǎn)業(yè)趨勢不變。
國盛證券研報(bào)認(rèn)為，本周光模塊以及算力板塊出現(xiàn)較大回調(diào)，市場情緒下行。本周波動(dòng)短期看主要受美國衰退預(yù)期情緒影響，疊加市場對于英偉達(dá)B卡推遲的擔(dān)憂，形成了一定的共振，短期跌幅較大。但從北美大廠當(dāng)期capex及指引觀測，AIGC景氣趨勢仍在加速，重視AI算力回調(diào)機(jī)遇，光模塊仍是首選。
財(cái)信證券研報(bào)表示，北美四大云廠商2024年二季度的合計(jì)資本支出同環(huán)比均大幅增長，同比增速創(chuàng)近4年新高，24年全年資本開支指引繼續(xù)維持樂觀，AI算力景氣度持續(xù)驗(yàn)證。
近日，中國信通院發(fā)布的《云計(jì)算白皮書(2024年)》指出，2023年我國云計(jì)算市場規(guī)模達(dá)6165億元，同比增長35.5%，AI原生帶來的云技術(shù)革新和企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整，正帶動(dòng)我國云計(jì)算開啟新一輪增長，預(yù)計(jì)2027年我國云計(jì)算市場將突破2.1萬億元。
深度科技研究院院長張孝榮向界面新聞?dòng)浾弑硎?，從國家到地方，各?jí)政府紛紛出臺(tái)相關(guān)政策，旨在推動(dòng)算力基礎(chǔ)設(shè)施的高質(zhì)量發(fā)展。這些政策不僅覆蓋了算力規(guī)模的提升、智能算力的占比增加，還強(qiáng)調(diào)了算力與電力等基礎(chǔ)設(shè)施的協(xié)同規(guī)劃布局，為算力行業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的政策保障。
張孝榮認(rèn)為，如果將算力等同于基礎(chǔ)設(shè)施，那么通過構(gòu)建全國一體化算力網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)算力資源的高比例、大規(guī)模一體化調(diào)度運(yùn)營，有助于提升算力資源的利用效率，降低運(yùn)營成本，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的支撐。相關(guān)政策的出臺(tái)將進(jìn)一步激發(fā)算力市場的活力，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。
關(guān)于算力行業(yè)市場爆發(fā)的時(shí)點(diǎn)，張孝榮認(rèn)為可以參考一個(gè)標(biāo)志：國產(chǎn)的先進(jìn)EUV光刻機(jī)下線。算力的核心是芯片，越先進(jìn)的算力，越需要先進(jìn)的芯片。而先進(jìn)的芯片高度依賴于先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備——EUV光刻機(jī)。一旦國產(chǎn)EUV量產(chǎn)下線，那就意味著我國的算力產(chǎn)業(yè)進(jìn)入爆發(fā)階段。