界面新聞記者 | 牛其昌

由于業(yè)績預(yù)告與年報披露差異較大，存在使用募集資金購買非保本產(chǎn)品等違規(guī)行為，創(chuàng)新藥概念股科興制藥（688136.SH）及公司多名高管被山東證監(jiān)局出具警示函。

8月2日晚間，科興制藥發(fā)布公告稱，公司及相關(guān)人員近日分別收到山東證監(jiān)局下達的《行政監(jiān)管措施決定書》，決定對科興制藥采取責令改正、出具警示函的行政監(jiān)管措施，對公司董事長鄧學勤、總經(jīng)理趙彥輕、財務(wù)總監(jiān)及董事會秘書王小琴采取出具警示函的行政監(jiān)管措施 ，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

界面新聞注意到，科興制藥此番被監(jiān)管警示，主要涉及業(yè)績預(yù)告信披不準確、未保持自愿信息披露的持續(xù)性、使用募集資金進行現(xiàn)金管理不規(guī)范三方面違規(guī)行為。

具體來看，今年1月31日，科興制藥披露的2023年年度業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計公司2023年度實現(xiàn)歸母凈利潤為-1.1億元到-8500萬元，扣非凈利潤為-1.2億元到-9500萬元。

2月24日，公司披露更正公告，更正后預(yù)計2023年度實現(xiàn)歸歸母凈利潤為-1.9億元左右，扣非凈利潤為-2.02億元左右。而最終年報顯示，公司實現(xiàn)歸母凈利潤-1.90億元，扣非凈利潤-2.01億元。

由此來看，科興制藥年報披露的虧損金額較業(yè)績預(yù)告超出近一倍。

對于更正業(yè)績的原因，科興制藥彼時表示，2023年度，公司開展SHEN26膠囊（廣譜、強效的新型冠狀病毒聚合酶抑制劑）項目的III期臨床試驗，根據(jù)公司會計政策，公司將III期臨床試驗階段的研發(fā)投入歸集于開發(fā)支出，并在前次業(yè)績預(yù)告作為開發(fā)支出列示。

而到了資產(chǎn)負債表日，科興制藥認為SHEN26膠囊未來市場需求已顯著下滑，預(yù)計該項目未來帶來收益具有較大不確定性。“公司綜合考慮項目進度、市場環(huán)境以及同行業(yè)的會計處理，對該項目的開發(fā)支出重新研判，將SHEN26膠囊項目開發(fā)支出在2023年當期全部費用化”，因而導致公司更正業(yè)績預(yù)告。

值得一提的是，作為國內(nèi)重組蛋白藥物龍頭，科興制藥曾于2022年涉足抗新冠口服藥SHEN26的研發(fā)。截至2023年年末，該項目完成III期臨床研究，科興制藥為此共計投入達1.77億元。

然而隨著疫情結(jié)束，抗新冠口服藥不再是市場的“寵兒”，新冠藥原料藥和新冠中和抗體藥物被曝陷入停產(chǎn)，一些尚處于研發(fā)和臨床階段的新冠口服藥也幾乎陷入停滯。

據(jù)醫(yī)藥行業(yè)業(yè)內(nèi)人士對界面新聞表示，后疫情時代，隨著新冠病毒的毒性不斷減弱，對抗新冠藥物的需求減少，藥物研發(fā)公司投入的積極性會受到很大影響，而且后期開展藥物臨床試驗的難度也越來越大。對于尚未面世的抗新冠藥物來說，無疑壓力陡增。

實際上，早在2022年年報發(fā)布后，上交所就曾就SHEN26膠囊等在研項目持續(xù)研發(fā)的可行性是否發(fā)生重大不利變化，向科興制藥發(fā)出問詢函。

2023年5月，科興制藥在回復問詢時仍堅持認為，“SHEN26膠囊分子式結(jié)構(gòu)設(shè)計科學合理、生產(chǎn)工藝成熟高效，有助于降低用藥成本，提升患者用藥可及性，仍具有研發(fā)意義和市場價值”。

山東證監(jiān)局指出，科興制藥未充分考慮相關(guān)產(chǎn)品未來市場需求下滑對開發(fā)支出的影響，業(yè)績預(yù)告與年度報告披露的相關(guān)數(shù)據(jù)差異較大，信息披露不準確。

科興制藥表示，SHEN26膠囊項目是廣東省藥品監(jiān)督管理局“三重”創(chuàng)新項目，公司已按照相關(guān)創(chuàng)新藥的補貼政策發(fā)起申請，預(yù)計今年可獲得政府補助不超過6500萬元，具體金額以相關(guān)部門批復和實際收到的金額為準。該事項尚未獲得政府部門的最終批復，批復結(jié)果和獲得金額尚存在一定不確定性。

針對公司下一步是否將繼續(xù)抑或終止SHEN26項目，界面新聞向科興制藥發(fā)函，但截至發(fā)稿時未獲回應(yīng)。

需要注意的是，科興制藥2023年年報顯示，公司研發(fā)人員由去年的208人大幅縮減至163人，縮減比例超過兩成。其中，博士研究生20人，較2022年減少5人，而科興制藥在年報中表示，公司2023年新引進博士17名，按照2022年博士25人計算，截至2023年底，公司博士“流失”超過一半。

山東證監(jiān)局在檢查中還發(fā)現(xiàn)，2022年，公司自愿披露了人干擾素a2b泡騰膠囊項目臨床試驗申請獲得受理、收到藥物臨床試驗批準通知書等公告。但該項目于2024年1月終止，而科興制藥未及時披露相關(guān)終止情況，僅在2023年年報中予以披露。

此外，山東證監(jiān)局還指出，科興制藥使用募集資金進行現(xiàn)金管理不規(guī)范，稱“2023年以來，公司存在使用募集資金購買非保本型產(chǎn)品的情況”。不過，山東證監(jiān)局并未進一步公布科興制藥的違規(guī)細節(jié)。

界面新聞注意到，《上市公司監(jiān)管指引第2號一一上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求（2022年修訂）》對上市公司使用閑置募集資金進行現(xiàn)金管理有著明確規(guī)定，其投資的產(chǎn)品須符合以下條件： （一）結(jié)構(gòu)性存款、大額存單等安全性高的保本型產(chǎn)品；（二）流動性好，不得影響募集資金投資計劃正常進行。投資產(chǎn)品不得質(zhì)押，產(chǎn)品專用結(jié)算賬戶（如適用）不得存放非募集資金或用作其他用途，開立或注銷產(chǎn)品專用結(jié)算賬戶的，上市公司應(yīng)當及時報證券交易所備案并公告。

從二級市場來看，截至8月5日午間收盤，科興制藥收于16.25元/股，今年以來累計下跌幅度為19.75%。