2024年7月31日，通信板塊全面啟動修復(fù)。盤面上，唯捷創(chuàng)芯領(lǐng)漲，領(lǐng)益智造、劍橋科技跟漲，5GETF（159994）市場熱度較高，實時成交額已突破2823萬元，實時凈申購?fù)黄?00萬份。

國盛證券表示，光通信的回調(diào)并無基本面原因，是市場結(jié)合了宏觀經(jīng)濟、情緒、資金面的綜合結(jié)果，未來當(dāng)風(fēng)險逐步釋放，市場趨于理性開始回歸成長主線時，光模塊仍是首選方向，當(dāng)下時點伴隨市場風(fēng)險偏好提升，光通信龍頭個股有望啟動中期修復(fù)。關(guān)稅風(fēng)險是各大出海行業(yè)均需面臨的問題，光通信龍頭企業(yè)均已經(jīng)前瞻性的在泰國進行產(chǎn)能布局，做了一定的風(fēng)險隔離，且在2018年時也出現(xiàn)對電子類產(chǎn)品加收關(guān)稅的情況，相關(guān)企業(yè)對此有一定應(yīng)對經(jīng)驗。整體來看，2024年是核心公司業(yè)績加速釋放的過程，投資者與公司雙向選擇，光模塊“預(yù)期-業(yè)績-驗證-迭代-業(yè)績上修-估值上修”邏輯逐步形成，核心持股邏輯從AI主題正式轉(zhuǎn)移至順周期成長。

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