界面新聞?dòng)浾?| 郭凈凈
7月29日， CRO（醫(yī)藥研發(fā)外包 ??????）龍頭藥明康德(603259.SH，02359.HK)披露2024年半年度報(bào)告顯示，2024年上半年，公司實(shí)現(xiàn)整體營(yíng)業(yè)收入172.41億元，同比下滑8.64%；剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目，收入同比下滑0.7%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)42.4億元，同比下滑20.2%。
就單季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，該公司一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入79.82億元，同比下滑10.95%，環(huán)比下滑26.09%；當(dāng)季實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)19.42億元，同比下滑10.42%，環(huán)比增長(zhǎng)26.91%。據(jù)此估算，今年二季度，藥明康德實(shí)現(xiàn)營(yíng)收92.59億元，同比下滑6.55%，剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目同比增長(zhǎng)0.3%，環(huán)比增長(zhǎng)16%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)22.98億元，同比下滑26.94%，環(huán)比增長(zhǎng)18.3%。
剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目，藥明康德2024年上半年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流同比增長(zhǎng)48.3%（15億元），預(yù)計(jì)2025年D&M資本開(kāi)支同比增長(zhǎng)超50%。2024年上半年，該公司新增客戶超過(guò)500家。截至2024年6月底，公司在手訂單431億元，剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目同比增長(zhǎng)33.2%。報(bào)告期內(nèi)，來(lái)自于全球前20大制藥企業(yè)收入達(dá)到65.9億元，剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目同比增長(zhǎng)11.9%。
在化學(xué)業(yè)務(wù)（WuXiChemistry）方面，上半年，藥明康德該部分收入122.1億元，剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目同比增長(zhǎng)2.1%。上半年經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率43.8%。該公司稱，隨著下半年業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)全年毛利率與去年相比持平。
其中，上半年小分子D&M服務(wù)收入73.9億元，報(bào)告期內(nèi)累計(jì)新增分子644個(gè)；截至2024年6月底，小分子D&M管線總計(jì)3319個(gè)，其中商業(yè)化和臨床III期項(xiàng)目在報(bào)告期內(nèi)合計(jì)新增14個(gè)；2024年5月，新加坡的研發(fā)及生產(chǎn)基地正式開(kāi)工建設(shè)。同時(shí)，上半年TIDES業(yè)務(wù)收入達(dá)到20.8億元，同比強(qiáng)勁增長(zhǎng)57.2%；截至2024年6月底，TIDES在手訂單同比增長(zhǎng)147%；2024年1月，多肽固相合成反應(yīng)釜總體積增加至32000L。
在測(cè)試業(yè)務(wù)（WuXiTesting）方面，藥明康德上半年測(cè)試業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入30.2億元，經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率為35.9%。其中，上半年實(shí)驗(yàn)室分析及測(cè)試服務(wù)收入21.2億元，同比下滑5.4%；上半年臨床CRO及SMO業(yè)務(wù)收入8.9億元，同比增長(zhǎng)5.8%。
在生物學(xué)業(yè)務(wù)（WuXiBiology）方面，上半年藥明康德該部分業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入11.7億元，經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率為37.2%。報(bào)告期內(nèi)，新分子種類相關(guān)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)8.1%，占比提升至生物學(xué)業(yè)務(wù)板塊的29%；核酸類新分子平臺(tái)自2021年以來(lái)已成功交付超過(guò)1200個(gè)項(xiàng)目。
在高端治療CTDMO業(yè)務(wù)（WuXiATU）方面，上半年藥明康德該業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入5.7億元，經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率為(27.5)%。就該部分業(yè)務(wù)變動(dòng)原因，該公司解釋稱，高毛利項(xiàng)目于2023年度完成，商業(yè)化項(xiàng)目仍處于放量早期階段；部分項(xiàng)目延遲或因客戶原因取消，以及受美國(guó)擬議法案影響，新簽訂單不足。公司正在為一項(xiàng)商業(yè)化CAR-T產(chǎn)品的慢病毒載體（LVV）生產(chǎn)做BLA申報(bào)準(zhǔn)備，已完成工藝驗(yàn)證（PPQ），同時(shí)已開(kāi)始PPQ后的生產(chǎn)，預(yù)計(jì)將在2024年下半年申報(bào)FDA。另外，公司正在為一項(xiàng)重磅商業(yè)化CAR-T產(chǎn)品的生產(chǎn)做BLA申報(bào)準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)將在2024年下半年完成工藝驗(yàn)證，并將在2025年上半年申報(bào)FDA。
半年報(bào)顯示，藥明康德稱，盡管面臨外部環(huán)境的不確定性，公司預(yù)計(jì)2024年收入可達(dá)383-405億元，剔除特定商業(yè)化生產(chǎn)項(xiàng)目后將保持正增長(zhǎng)（預(yù)計(jì)增長(zhǎng)率為2.7%-8.6%）。另?yè)?jù)藥明康德董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官李革透露，2024年，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)自由現(xiàn)金流40-50億，以及經(jīng)調(diào)整non-IFRS歸母凈利率保持與去年相當(dāng)。
“在外部環(huán)境挑戰(zhàn)下，公司2024年第二季度收入及利潤(rùn)均按計(jì)劃環(huán)比穩(wěn)步提升。雖然近期美國(guó)國(guó)會(huì)擬議法案可能會(huì)對(duì)公司、客戶以及全球醫(yī)藥及生命科學(xué)行業(yè)產(chǎn)生短期的不確定性，藥明康德會(huì)始終堅(jiān)持‘做對(duì)的事，把事做好’的核心價(jià)值觀，持續(xù)建能力、擴(kuò)規(guī)模。”李革表示。
半年報(bào)顯示，藥明康德了解到，關(guān)于將基于H.R.8333草案的《生物安全法案》加入《2025財(cái)年國(guó)防授權(quán)法案》（“2025國(guó)防授權(quán)法案”）的修正案未能獲得眾議院規(guī)則委員會(huì)的批準(zhǔn)，目前不會(huì)進(jìn)入眾議院的2025國(guó)防授權(quán)法案的立法議程。關(guān)于將《生物安全法案》加入?yún)⒆h院版本的2025國(guó)防授權(quán)法案的一項(xiàng)類似修正案于2024年7月10日被提出，目前正由參議院軍事委員會(huì)進(jìn)行審議。
藥明康德稱，該擬議法案的立法路徑具有不確定性，在法案頒布前，其立法程序仍需經(jīng)歷多個(gè)步驟。同樣，草案內(nèi)容(包括提及本公司之部分)仍有待進(jìn)一步審議并可能變更。公司繼續(xù)積極地與咨詢顧問(wèn)一起努力澄清事實(shí)，呼吁修改草案。“公司強(qiáng)烈反對(duì)任何未經(jīng)正當(dāng)程序的預(yù)設(shè)性且不合理地將公司定義為‘予以關(guān)注的生物技術(shù)公司’的行為。公司始終遵守各運(yùn)營(yíng)地所在國(guó)及地區(qū)的法律法規(guī)，并正在努力地與美國(guó)立法相關(guān)方進(jìn)行溝通并說(shuō)明?！?/p>
藥明康德7月29日還發(fā)布2024年度提質(zhì)增效重回報(bào)行動(dòng)方案顯示，自2018年于上海證券交易所主板上市以來(lái)，公司每年現(xiàn)金分紅總額均達(dá)到該年度歸母凈利潤(rùn)的30%，分紅總金額累計(jì)92億元。公司自2024年1月以來(lái)先后完成價(jià)值13億港幣的H股回購(gòu)和20億人民幣的A股回購(gòu)，并已全部完成股份注銷，累計(jì)注銷股份57,336,687股，占截至目前公司總股本的1.97%。
6月26日，藥明康德實(shí)施完成2023年年度權(quán)益分派事宜，每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.98974元（含稅），共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利28.82億元（含稅），其中A股共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利24.99億元（含稅）。