文|車百智庫 韓旭
進入2024年,“價格戰(zhàn)”愈演愈烈,包括寶馬、奔馳、奧迪在內(nèi)的豪華品牌也紛紛加入。以寶馬為例,折價最高的車型之一寶馬i3,裸車價幾乎砍半;寶馬5系燃油車的起售價相當于打七折。
但瘋狂降價并沒有帶來銷量的增長,據(jù)寶馬集團公布的銷量數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,寶馬在全球的交付量達到109.65萬輛,同比增長2.3%,但在中國市場的銷量為37.59萬輛,同比下滑4.2%。
7月12日,寶馬中國方面表示,下半年寶馬在中國市場將重點關(guān)注業(yè)務(wù)質(zhì)量,支持經(jīng)銷商穩(wěn)扎穩(wěn)打,由此宣布退出價格戰(zhàn),將進一步施行“降量保價”政策,以應(yīng)對價格戰(zhàn)導致的經(jīng)銷商門店虧損。
隨后,包括奔馳、奧迪在內(nèi)的傳統(tǒng)豪華汽車品牌也紛紛跟進結(jié)束“降價保份額”策略。這意味著,BBA(奔馳、寶馬、奧迪)不再“卷價格”,甚至要漲價。
對此,華晨寶馬CEO表示:“價格是由經(jīng)銷商作為獨立的經(jīng)營主體去確定的,寶馬會與上下游的伙伴都保持密集的討論,看看可持續(xù)的商業(yè)模式應(yīng)該如何進行,以確保各方合作伙伴都能賺到足夠的錢,能夠活到未來?!?/p>
可見,“寶馬們”之所以退出價格戰(zhàn),一大考慮,甚至可能是最重要的考慮,就是經(jīng)銷商的承受力。
很殘酷的一個現(xiàn)實是,4S店被詬病已久,面臨眾多新勢力車企的直銷模式,傳統(tǒng)豪車的經(jīng)銷模式已經(jīng)很難吸引消費者,也因自身諸多原因逐漸喪失競爭力。
最近甚囂塵上的“多地寶馬4S店拒絕交付新車,銷售要求加價才能提車”的新聞,也可反襯出傳統(tǒng)汽車經(jīng)銷商的艱難處境。
一、最大的汽車經(jīng)銷商即將退市
作為國內(nèi)曾經(jīng)的汽車經(jīng)銷商龍頭,廣匯汽車公司市值曾上千億元,表面上無重大違規(guī)行為,年初還盈利近億;誰又能想到,股價卻成了“壓死駱駝的最后一根稻草”——如今,因為股價連續(xù)20個交易日低于1元,廣匯汽車退市已經(jīng)是板上釘釘了。
梳理廣匯汽車財報可以發(fā)現(xiàn),早在2018年,其在銷量、財務(wù)數(shù)據(jù)上便走向了下坡路,基本與新能源車崛起時間點吻合。
2018年后,新能源汽車逐漸崛起,“蔚小理”等造車新勢力采取的是直營模式,廣匯汽車傳統(tǒng)的4S店經(jīng)銷商模式受到?jīng)_擊。在“油電之爭”中,傳統(tǒng)燃油車不得不加入價格血戰(zhàn),進一步吞噬其利潤。廣匯汽車歸母凈利潤于2017年觸及巔峰,當年實現(xiàn)歸母凈利潤38.8億元。但進入2018年之后,公司業(yè)績便開始回落。2022年,公司凈利潤出現(xiàn)“閃崩”,虧損超26億元,2023年,公司盈利3.92億元,與之前“天差地別”。
而廣匯汽車稱“價格戰(zhàn)”對汽車經(jīng)銷行業(yè)產(chǎn)生了深遠影響,據(jù)統(tǒng)計,2023年經(jīng)銷商的虧損的比例為43.5%,僅37.6%的經(jīng)銷商實現(xiàn)盈利。2024年以來,車圈價格戰(zhàn)廝殺慘烈,8萬的豐田、14萬的凱迪拉克、17萬的寶馬、19萬的奧迪、20萬出頭的奔馳...豪華車、合資品牌都開始卷價格,經(jīng)銷商只能越卷越虧。內(nèi)卷之下,廣匯汽車相繼被曝拖欠工資、車主提車難等問題。雖然一季度廣匯汽車凈利潤7094.05萬元,但其最新披露的預(yù)告顯示,預(yù)計上半年凈虧5.83億元至6.99億元。
可以看出,新能源大潮下,不僅BBA的信仰在逐步瓦解崩塌,經(jīng)銷商們也慢慢扛不住了!廣匯汽車目前新能源及自主品牌門店僅有68家,不到總數(shù)的1/10,而在新能源汽車滲透率越來越高的情況下,廣匯汽車走入困境也就在所難免。
二、日子都不好過
廣匯汽車退市只是中國汽車經(jīng)銷商面臨經(jīng)營危機的一個縮影。當汽車經(jīng)銷商的生存現(xiàn)狀,被具象為上市公司財報中的一個個數(shù)據(jù),更加令人震撼。
3月27日,中升控股(00881.HK)、美東汽車(01268.HK)、正通汽車(01728.HK)三家經(jīng)銷商集團上市公司對外公布了2023年的經(jīng)營業(yè)績,營業(yè)收入無一例外呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。比如,中升控股營業(yè)收入1792.9億元,同比降低0.3%;毛利潤137.64億元,同比降低14.1%。
美東汽車2023年財報顯示,其營業(yè)收入285.55億元,同比降低0.3%;毛利潤20.78億元,同比降低17.5%?!笆苄鲁擞密囦N售業(yè)務(wù)受市場需求較弱及價格下行因素影響,公司整體毛利率下降1.5個百分點至約7.3%?!泵罇|汽車表示。
一直以來,中升集團、美東汽車在營收、凈利潤方面都居于汽車經(jīng)銷商行業(yè)前列,2023年的收益情況與同期相比進一步降低,也從側(cè)面充分說明了2023年汽車流通市場的運營困難程度。
困頓之下,汽車經(jīng)銷商集團不得不主動調(diào)整營業(yè)網(wǎng)點。以永達汽車(03669.HK)為例,2023年其共關(guān)閉網(wǎng)點36家,其中4S店24家,展廳9家,其他3家。除了關(guān)店,多家汽車經(jīng)銷商集團提高豪華品牌、新能源品牌的店數(shù)。比如,美東汽車豪華品牌營業(yè)網(wǎng)點占比從2021年的80%提升至82.1%。
上市公司尚且如此,其他經(jīng)銷商的情況可想而知。
多家寶馬4S店的銷售人員一致表示,此前汽車價格戰(zhàn)中寶馬多款車型降價幅度太大,對門店的利潤帶來了沉重打擊。對于寶馬的走量車型,經(jīng)銷商“虧錢賣車”已經(jīng)成為普遍現(xiàn)象。
從行業(yè)來看,目前汽車經(jīng)銷商普遍面臨較大經(jīng)營壓力。據(jù)中國汽車流通協(xié)會數(shù)據(jù),2024年上半年超過八成汽車經(jīng)銷商沒有完成銷量任務(wù),僅18.4%經(jīng)銷商完成任務(wù)。同時,經(jīng)銷商們“以價換量”現(xiàn)象較多,新車價格下探嚴重,裸車毛利較低。
銷量“不達標”也帶來了庫存層面的壓力。中國汽車流通協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,2024年6月底,汽車經(jīng)銷商總體庫存量在250萬輛左右。根據(jù)中國汽車流通協(xié)會乘聯(lián)分會(以下簡稱“乘聯(lián)會”)統(tǒng)計,2024年6月中國汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)為62.3%,同比上升8.3個百分點,環(huán)比上升4.1個百分點。庫存預(yù)警指數(shù)位于榮枯線之上,汽車流通行業(yè)處在不景氣區(qū)間。
三、BBA的經(jīng)銷商虧不起了!
今年一季報顯示,寶馬集團第一季度銷售額為366.14億歐元,同比下跌0.6%;第一季度息稅前利潤為40.54億歐元,同比下跌24.6%。
奔馳的賺錢能力也在下降。奔馳的一季度財報顯示,當季的銷售額為359億歐元,同比下降了4%;而凈利潤為30億歐元,同比下降幅度達24.6%。
奧迪收入和利潤下滑則更加明顯。今年一季度,奧迪集團營業(yè)收入為137.25億歐元,同比下降18.7%;營業(yè)利潤為4.66億歐元,與去年同期的18.16億歐元,下滑了74.3%。
更致命的是,BBA們沖在價格戰(zhàn)一線的經(jīng)銷商,快要虧不起了。過去一年半,頻繁的價格戰(zhàn)也讓經(jīng)銷商們有苦難言。
從經(jīng)銷商的角度來看,再不停止價格戰(zhàn),就只能退網(wǎng)了。有奧迪銷售感慨:“實在是虧不下去了,當前整個東部大區(qū)確定7月19日之后有新的價格政策。”
近兩年,經(jīng)銷商退網(wǎng)、倒閉、跑路的故事屢見不鮮。BBA們未來不論通過什么方式提振銷量,渠道都是必不可少的一環(huán),自然要與經(jīng)銷商保持更良性的關(guān)系。
據(jù)說,寶馬將進一步施行“降量保價”政策,以應(yīng)對價格戰(zhàn)導致的經(jīng)銷商門店虧損。
有消息稱,6月份,寶馬宣布批售任務(wù)降低15%,7月份又再降低15%。與此同時,寶馬還降低了經(jīng)銷商的返利門檻,取消了金融滲透和密采考核。
對經(jīng)銷商的考核變動是否屬實,寶馬方面并沒有給出明確答復。但給予經(jīng)銷商更加寬松的銷售任務(wù)、與經(jīng)銷商共渡難關(guān),確實是寶馬最近半年來一直在強調(diào)的策略。
來自北京朝陽區(qū)寶馬汽車4S店的消息顯示,目前寶馬全系產(chǎn)品的價格均有所上調(diào),漲幅在3萬元—5萬元不等?!?/p>
寶馬集團方面也表示,當前的中國汽車市場競爭異常激烈。下半年,寶馬在中國市場將重點關(guān)注業(yè)務(wù)質(zhì)量,支持經(jīng)銷商穩(wěn)扎穩(wěn)打。
不過,BBA的集體漲價能不能終結(jié)行業(yè)的價格戰(zhàn),還要看接下來一段時間銷量的變化,以及是否有自主品牌也開始緊隨其后,減小優(yōu)惠幅度。畢竟,目前的豪車市場已經(jīng)不是BBA說了算了,華為全面開卷,鴻蒙智行旗下的各款車價格不斷上探,其中,均價50萬元左右的問界M9累計大定訂單量超過10萬臺,正在沖擊著BBA的市場份額。
四、結(jié)語
行業(yè)已行至淘汰賽的關(guān)鍵階段,必然有企業(yè)會被淘汰,誰都不肯先放棄。
日前,吉利控股集團高級副總裁楊學良,再次炮轟內(nèi)卷,稱內(nèi)卷的結(jié)果就是讓參與內(nèi)卷的各方共同走向失敗,最終因失血而共同死亡,他認為,“卷”字一日不消,中國汽車就不會真正走遍全球。尤其是,沖殺在銷售一線的經(jīng)銷商普遍撐不住的時候,價格戰(zhàn)可能真到了不能不停的地步了。