文｜云酒網(wǎng)
近期發(fā)布的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革 推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》提出“推進(jìn)消費(fèi)稅征收環(huán)節(jié)后移并穩(wěn)步下劃地方，完善增值稅留抵退稅政策和抵扣鏈條，優(yōu)化共享稅分享比例”，受到各方關(guān)注。
消費(fèi)稅是我國(guó)前四大稅種之一，《中國(guó)稅務(wù)年鑒·2023》顯示，2022年國(guó)內(nèi)消費(fèi)稅收入約16867.25億元，其中酒、飲料和精制茶制造業(yè)消費(fèi)稅額約771.46億元，占比約4.57%。按照2023年國(guó)內(nèi)消費(fèi)稅總收入規(guī)模16118億元（財(cái)政部披露數(shù)據(jù)）估算，上述三類(lèi)產(chǎn)品2023年消費(fèi)稅額預(yù)計(jì)接近740億元。
消費(fèi)稅改革，關(guān)聯(lián)著酒類(lèi)行業(yè)未來(lái)的發(fā)展。如果消費(fèi)稅征收環(huán)節(jié)后移，意味著征收將由當(dāng)前的生產(chǎn)端移動(dòng)到批發(fā)和零售端。這一情況會(huì)不會(huì)在白酒行業(yè)發(fā)生，如果發(fā)生會(huì)如何影響行業(yè)？
消費(fèi)稅或迎重磅改革，對(duì)酒業(yè)影響有多大？
A股20家公司繳納501億，平均稅率約12%
1993年12月，《中華人民共和國(guó)消費(fèi)稅暫行條例》發(fā)布，于1994年1月1日起施行?！稐l例》針對(duì)“酒及酒精”消費(fèi)稅的稅目、稅率（稅額）規(guī)定為：糧食白酒消費(fèi)稅為25%、薯類(lèi)白酒為15%。
2001年5月，財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于調(diào)整酒類(lèi)產(chǎn)品消費(fèi)稅政策的通知》，指出，糧食白酒、薯類(lèi)白酒消費(fèi)稅稅率由《中華人民共和國(guó)消費(fèi)稅暫行條例》規(guī)定的比例稅率調(diào)整為定額稅率和比例稅率。白酒在從價(jià)稅的基礎(chǔ)上，多了“五毛錢(qián)”，即對(duì)糧食白酒、薯類(lèi)白酒每斤（500克）征收0.5元的定額稅率。
2006年，白酒消費(fèi)稅迎來(lái)了“統(tǒng)一計(jì)稅”的里程碑。當(dāng)年3月，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于調(diào)整和完善消費(fèi)稅政策的通知》（財(cái)稅[2006]33號(hào)），《通知》規(guī)定：糧食白酒、薯類(lèi)白酒的比例稅率統(tǒng)一為20%，定額稅率為0.5元/斤（500克）或0.5元/500毫升。
現(xiàn)行酒類(lèi)消費(fèi)稅征收辦法（節(jié)選自中國(guó)稅務(wù)年鑒·2023）
2009年，《白酒消費(fèi)稅最低計(jì)稅價(jià)格核定管理辦法（試行）》發(fā)布，這也是白酒消費(fèi)稅第五次調(diào)整，并首次提出關(guān)于白酒消費(fèi)稅的“消費(fèi)稅最低計(jì)稅價(jià)格”。
《辦法》規(guī)定：白酒生產(chǎn)企業(yè)銷(xiāo)售給銷(xiāo)售單位的白酒，生產(chǎn)企業(yè)消費(fèi)稅計(jì)稅價(jià)格低于銷(xiāo)售單位對(duì)外銷(xiāo)售價(jià)格70%以下的，消費(fèi)稅最低計(jì)稅價(jià)格由稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)生產(chǎn)規(guī)模、白酒品牌、利潤(rùn)水平等情況，在銷(xiāo)售單位對(duì)外銷(xiāo)售價(jià)格50%至70%范圍內(nèi)自行核定。
不同對(duì)外銷(xiāo)售價(jià)格下白酒消費(fèi)稅應(yīng)納稅額及稅負(fù)比率（數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)金證券研究所）
目前，白酒行業(yè)消費(fèi)稅在生產(chǎn)環(huán)節(jié)征收，執(zhí)行從價(jià)計(jì)征和從量計(jì)征復(fù)合計(jì)稅法，其中從價(jià)計(jì)征是以白酒銷(xiāo)售公司最后一級(jí)售價(jià)，即白酒出廠價(jià)的60%為計(jì)稅標(biāo)準(zhǔn)，稅率20%。同時(shí)執(zhí)行從量征收，按照每斤0.5元征收消費(fèi)稅。計(jì)算公式為，白酒生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)納稅額=最終一級(jí)銷(xiāo)售單位對(duì)外銷(xiāo)售價(jià)格×60%×20%+銷(xiāo)售數(shù)量×0.5元/500克（或500毫升）。
2023 年上市酒企消費(fèi)稅負(fù)從量&從價(jià)部分拆解（數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)公告，國(guó)金證券研究所）
從應(yīng)納稅額看，白酒企業(yè)需要繳納消費(fèi)稅、增值稅、企業(yè)所得稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育費(fèi)附加等，其中，消費(fèi)稅在白酒企業(yè)中占較高比重。
上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)顯示：2023年，20家A股白酒上市公司繳納消費(fèi)稅501億元，20家公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1551億元。以此測(cè)算，消費(fèi)稅占?xì)w母凈利潤(rùn)的比例為32.31%。
而依照前文預(yù)測(cè)2023年國(guó)內(nèi)酒、飲料、精制茶消費(fèi)稅整體規(guī)模約740億元預(yù)算，僅20家白酒上市公司上繳稅收便占到67.70%。
東北證券研報(bào)顯示，在我國(guó)消費(fèi)品征收品類(lèi)中，除香煙外，白酒消費(fèi)稅率相對(duì)其他產(chǎn)品更高。白酒行業(yè)消費(fèi)稅占營(yíng)業(yè)總收入的比重約為12.3%，在全行業(yè)比較中，白酒整體稅負(fù)水平相對(duì)其他行業(yè)高居榜首。
若實(shí)施利好產(chǎn)銷(xiāo)大省，行業(yè)人士判斷難度較大
消費(fèi)稅如果從生產(chǎn)環(huán)節(jié)改為銷(xiāo)售環(huán)節(jié)征收，白酒消費(fèi)大省受益更加明顯。有酒業(yè)人士分析，2023年A股20家白酒上市公司繳納501億消費(fèi)稅，如按照批發(fā)和零售計(jì)稅金額會(huì)增加，假如地方能分享到其中40%，金額超過(guò)200億。
中國(guó)白酒學(xué)院常務(wù)副院長(zhǎng)、四川輕化工大學(xué)管理學(xué)院研究員楊柳表示，過(guò)去白酒消費(fèi)稅在生產(chǎn)環(huán)節(jié)征收，但其屬于中央稅收，地方不能分享。改為銷(xiāo)售環(huán)節(jié)征收后，對(duì)于四川、貴州、江蘇這種白酒產(chǎn)銷(xiāo)大省，能夠產(chǎn)生促進(jìn)作用；廣東、浙江等白酒主要消費(fèi)市場(chǎng)，也能進(jìn)一步豐富其稅源。
2022 年地區(qū)消費(fèi)稅規(guī)模及占稅收收入比重（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)稅務(wù)年鑒，國(guó)金證券研究所）
國(guó)金食品飲料首席分析師劉宸倩表示，白酒消費(fèi)稅屬地性由生產(chǎn)端后移至批發(fā)/零售端，對(duì)貴州等地而言，白酒產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍有較強(qiáng)意義，包括以白酒產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，支撐上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，且除消費(fèi)稅外、增值稅和企業(yè)所得稅亦構(gòu)成酒企主要稅負(fù)。預(yù)計(jì)地方會(huì)更重“質(zhì)”而非重“量”，可持續(xù)的盈利增長(zhǎng)會(huì)更有意義。
盡管前景看好，但如果白酒消費(fèi)稅征收環(huán)節(jié)從生產(chǎn)端后移至批發(fā)零售，應(yīng)稅主體將由2023年白酒規(guī)上企業(yè)896家增至10萬(wàn)+家，征管工作量大幅增加。
廣東省酒類(lèi)行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)彭洪就向媒體表示，酒類(lèi)批發(fā)商和零售商龐雜，不像以前有批發(fā)許可證、零售許可證，數(shù)量很難統(tǒng)計(jì)，征收的難度會(huì)比生產(chǎn)端要高。以定制酒為例，很多企業(yè)直接找酒廠定制封壇酒，這類(lèi)酒不在市場(chǎng)銷(xiāo)售，如何征收消費(fèi)稅也需要考量。
云酒頭條在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，持相似看法的行業(yè)人員較多，認(rèn)為消費(fèi)稅改革并不會(huì)在酒類(lèi)上實(shí)施的觀點(diǎn)不少。
中國(guó)銀河證券研報(bào)顯示，倘若未來(lái)消費(fèi)稅改革，可能先從部分具備條件的稅目試點(diǎn)運(yùn)行，之后逐步推廣至煙、油、汽車(chē)等主要稅種，在央地分成比例方面也可能先將增量部分下劃至地方，再逐步提高央地間分成比例。最后，根據(jù)未來(lái)對(duì)供需調(diào)整需要，再逐步擴(kuò)大征稅范圍。
白酒企業(yè)感受不一，行業(yè)馬太效應(yīng)出現(xiàn)
1994年至今，白酒消費(fèi)稅已經(jīng)5次調(diào)整變化，每一次都深刻影響了產(chǎn)業(yè)。一旦此次白酒消費(fèi)稅“下劃”“后移”，將對(duì)行業(yè)帶來(lái)哪些影響？
首先，受價(jià)格和利潤(rùn)不同影響，高端白酒和大眾白酒感受不一。
平安證券研究顯示，2007—2020年，以茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖為代表的高端白酒消費(fèi)稅率平均為7.5%，以順鑫農(nóng)業(yè)、金種子酒、老白干酒為代表的大眾白酒平均則達(dá)到14.6%。中小酒企稅負(fù)更大，消費(fèi)稅后移至批發(fā)零售環(huán)節(jié)，或進(jìn)一步增加后者壓力。
東吳證券研報(bào)顯示，從短期看，中小酒企以裸價(jià)模式銷(xiāo)售的包銷(xiāo)產(chǎn)品或?qū)⑹艿捷^大沖擊。若征稅后移至批發(fā)環(huán)節(jié)，渠道加價(jià)率越高的產(chǎn)品，所需繳納的消費(fèi)稅增幅越大。茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖等名酒利潤(rùn)較高，可以滿足渠道需求，中小品牌利潤(rùn)有限，如不能滿足渠道要求，可能遭遇銷(xiāo)售阻力。
另一方面，擁有品牌力的高端白酒，轉(zhuǎn)移和消化稅務(wù)成本能力更強(qiáng)，大眾白酒缺乏品牌，議價(jià)能力較弱。
順價(jià)模式下，以飛天茅臺(tái)為例測(cè)算消費(fèi)稅負(fù)影響（數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)金證券研究所）
消費(fèi)稅“后移”到批發(fā)零售環(huán)節(jié)征收，酒價(jià)可能上漲，為了在競(jìng)爭(zhēng)中勝出，批發(fā)和零售商都會(huì)考慮轉(zhuǎn)移消化稅務(wù)成本，中高端白酒擁有品牌優(yōu)勢(shì)，大眾白酒議價(jià)和成本轉(zhuǎn)移能力較弱，馬太效應(yīng)或?qū)⒊霈F(xiàn)，對(duì)名酒、品牌酒、優(yōu)秀渠道商更加有利，行業(yè)可能出現(xiàn)分化。
消費(fèi)稅“下劃、后移”，對(duì)白酒生產(chǎn)銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)或?qū)a(chǎn)生相當(dāng)影響，酒企酒商要與時(shí)俱進(jìn)，積極應(yīng)對(duì)新變化帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。