界面新聞?dòng)浾?| 牛其昌
內(nèi)卷之下，光伏出海上市公司再添一家。
7月25日晚間，鈞達(dá)股份（002865.SZ）發(fā)布公告稱，基于對(duì)政治環(huán)境、財(cái)稅融資環(huán)境、貿(mào)易環(huán)境、土地水電政策等多方面綜合考量，公司擬于阿曼投建5GW高效電池生產(chǎn)基地，預(yù)計(jì)投資總額2.8億美元（折合人民幣約20.29億元），預(yù)計(jì)2025年建成投產(chǎn)。
據(jù)悉，鈞達(dá)股份目前已在阿曼設(shè)立了投資運(yùn)營(yíng)和管理主體，地址位于阿曼蘇丹國(guó)蘇哈爾自貿(mào)區(qū)，建設(shè)總用地預(yù)計(jì)約400畝，項(xiàng)目建設(shè)周期約9個(gè)月。
針對(duì)公司此次出海中東，界面新聞致電鈞達(dá)股份證券部，相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“公司前期的項(xiàng)目組已經(jīng)在阿曼了，目前項(xiàng)目正在推進(jìn)當(dāng)中?！闭劶熬唧w的開(kāi)工時(shí)間，該負(fù)責(zé)人表示，按照建設(shè)周期9個(gè)月，預(yù)計(jì)2025年建成投產(chǎn)計(jì)算，可以以此大致倒推。
海外銷售占比大幅增加
實(shí)際在一個(gè)多月前的6月13日，鈞達(dá)股份就曾披露“關(guān)于簽署阿曼光伏電池項(xiàng)目投資意向協(xié)議”的公告，稱公司與阿曼投資署共同簽署《投資意向協(xié)議》，擬在阿曼投資建設(shè)年產(chǎn)10GW高效光伏電池產(chǎn)能，項(xiàng)目分兩期實(shí)施，每期5GW。
上述鈞達(dá)股份證券部負(fù)責(zé)人表示，項(xiàng)目是一個(gè)滾動(dòng)的過(guò)程，后續(xù)要視一期項(xiàng)目投產(chǎn)進(jìn)展情況來(lái)定，“如果市場(chǎng)很好，或者說(shuō)非常順利，推進(jìn)就會(huì)快一些”。
界面新聞注意到，由于近年來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，隨著供給側(cè)內(nèi)卷加劇，各環(huán)節(jié)盈利持續(xù)下行，今年以來(lái)仍呈現(xiàn)供大于求的態(tài)勢(shì)。
與此同時(shí)，隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈成本持續(xù)下行，光伏發(fā)電成本持續(xù)下降，海外光伏需求快速增長(zhǎng)。一些主要國(guó)家正著手構(gòu)建本土光伏產(chǎn)業(yè)鏈，但受制于光伏電池高技術(shù)壁壘及對(duì)人才、研發(fā)要求較高等因素，海外光伏電池產(chǎn)能較為緊缺。
鈞達(dá)股份表示，阿曼高效電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目的投資建設(shè)，有利于公司充分利用阿曼區(qū)位、資源優(yōu)勢(shì)以及發(fā)揮公司光伏電池核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)公司海外先進(jìn)電池產(chǎn)能的有效布局，以靈活應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際貿(mào)易環(huán)境，輻射中東及歐美市場(chǎng)，推動(dòng)公司在國(guó)際化市場(chǎng)的業(yè)務(wù)發(fā)展。
上述鈞達(dá)股份證券部負(fù)責(zé)人進(jìn)一步分析道，“首先，中東市場(chǎng)本身它的市場(chǎng)需求就擺在那里，周邊輻射的范圍比較廣，具有很好的發(fā)展前景。其次，我們之所以選擇阿曼是因?yàn)樵搰?guó)本身和很多西方國(guó)家簽有自由貿(mào)易協(xié)定，這對(duì)于公司走出去，比如進(jìn)入到美國(guó)、歐洲市場(chǎng)會(huì)更加便利?！?/span>
鈞達(dá)股份直言，“如本項(xiàng)目按計(jì)劃得以順利實(shí)施，對(duì)公司未來(lái)長(zhǎng)期發(fā)展具有重大推動(dòng)作用，本投資項(xiàng)目資金來(lái)源于公司自有或自籌資金。”
公開(kāi)資料顯示，作為國(guó)內(nèi)光伏電池龍頭，鈞達(dá)股份于2021年開(kāi)啟跨界光伏之路，并且直接押寶TOPCon技術(shù)路線。公司已與晶澳科技、阿特斯、晶科能源、正泰新能源等光伏市場(chǎng)頭部組件企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系，成為其電池采購(gòu)首選供應(yīng)商之一。
由于踩準(zhǔn)了電池技術(shù)由P型向N型迭代的風(fēng)口，鈞達(dá)股份轉(zhuǎn)型一年就躋身電池片龍頭行列，還吃到了TOPCon市場(chǎng)爆發(fā)的紅利。財(cái)報(bào)顯示，2022年、2023年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為115.95億元、186.57億元，同比增長(zhǎng)304.95%、60.9%；凈利潤(rùn)分別為7.17億元、8.16億元，同比增長(zhǎng)501.35%、13.77%。
然而今年以來(lái)，在光伏全產(chǎn)業(yè)鏈低迷的背景下，鈞達(dá)股份未能“獨(dú)善其身”。公司披露的半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，今年上半年預(yù)計(jì)虧損9000萬(wàn)元至1.8億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。
值得一提的是，自2023年以來(lái)，鈞達(dá)股份的海外銷售占比大幅增加，海外份額的提升已成為一種趨勢(shì)。
其中，2023年，鈞達(dá)股份的海外銷售占比從0.29%大幅增至4.69%；今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)海外銷售4.31億元，海外銷售占比進(jìn)一步大幅提升至11.62%。
上述鈞達(dá)股份證券部負(fù)責(zé)人表示，公司已與海外主要組件品牌客戶形成穩(wěn)定合作關(guān)系，未來(lái)隨著海外光伏市場(chǎng)快速發(fā)展，公司海外銷售占比將持續(xù)保持增長(zhǎng)，這已經(jīng)成為趨勢(shì)。
組團(tuán)出海中東
界面新聞注意到，不僅是鈞達(dá)股份，近期國(guó)內(nèi)多家光伏巨頭正組團(tuán)出海中東。
7月16日，晶科能源（688223.SH）發(fā)布公告稱，全資子公司晶科中東與沙特阿拉伯公共投資基金（PIF）全資子公司Renewable Energy Localization Company以及Vision Industries Company簽訂《股東協(xié)議》，在沙特成立合資公司建設(shè)10GW高效電池及組件項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資約36.93億沙特里亞爾（約合9.85億美元）。
同日，TCL中環(huán)（002129.SZ）發(fā)布公告稱，擬與Vision Industries Company、沙特阿拉伯公共投資基金全資子公司Renewable Energy Localization Company簽署《股東協(xié)議》，設(shè)立合資公司，共同在沙特建設(shè)年產(chǎn)20GW光伏晶體晶片項(xiàng)目，總投資額預(yù)計(jì)約為20.8億美元。
另?yè)?jù)陽(yáng)光電源官微消息，7月16日，陽(yáng)光電源（300274.SZ）與沙特ALGIHAZ成功簽約全球最大儲(chǔ)能項(xiàng)目，容量高達(dá)7.8GWh。該項(xiàng)目的三個(gè)站點(diǎn)分別位于沙特的Najran、Madaya和KhamisMushait地區(qū)，2024年開(kāi)始交付，2025年全容量并網(wǎng)運(yùn)行。
7月25日，中國(guó)電建（601669.SH）也發(fā)布公告稱，公司阿布扎比分公司與公司下屬子企業(yè)華東院中東有限責(zé)任公司（HDEC）組成聯(lián)合體，與阿吉班光伏項(xiàng)目控股有限公司簽訂了阿布扎比PV3阿吉班1.5GW光伏項(xiàng)目EPC合同。合同金額約為7.55億美元，折合人民幣約53.84億元。
此外，今年7月初，協(xié)鑫集團(tuán)董事長(zhǎng)朱共山會(huì)見(jiàn)阿聯(lián)酋投資部部長(zhǎng)，商討在阿聯(lián)酋建立FBR顆粒硅海外產(chǎn)業(yè)基地事宜。
朱共山近日還公開(kāi)表示，光伏行業(yè)正遭遇史上最強(qiáng)內(nèi)卷，由于供需嚴(yán)重錯(cuò)配，產(chǎn)業(yè)步入冰河期，全面出海成為中國(guó)光伏企業(yè)的必然選擇。預(yù)計(jì)三到五年內(nèi)，中國(guó)光伏行業(yè)將完成第一階段的全產(chǎn)業(yè)鏈出海。