探路者看好IC市場(chǎng)的發(fā)展前景，致力于成為高品質(zhì)顯示領(lǐng)域的 IC 領(lǐng)軍者。在收購(gòu)G2 Touch之前，探路者已布局 Mini/Micro LED 顯示驅(qū)動(dòng)芯片業(yè)務(wù)，下屬芯片公司是全球能提供Mini LED主動(dòng)式顯示驅(qū)動(dòng)芯片產(chǎn)品的少數(shù)幾家公司之一，也是國(guó)內(nèi)同時(shí)擁有直顯和背光Mini LED主動(dòng)式顯示驅(qū)動(dòng)芯片產(chǎn)品的公司。目前，探路者芯片業(yè)務(wù)高增主要來(lái)源于G2 Touch并購(gòu)和整合資源帶來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

戶外產(chǎn)品銷售存在季節(jié)性，二季度屬于淡季。去年第二季度探路者歸母凈利潤(rùn)只有319萬(wàn)元，今年二季度，探路者預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤(rùn)為382萬(wàn)元到2382萬(wàn)元，同比大幅增長(zhǎng)，主要也是得益于G2并購(gòu)增厚業(yè)績(jī)所致。

估值方面，Wind一致預(yù)期探路者2024年歸母凈利潤(rùn)有望達(dá)到1.89億元，代表增速為163%。依照目前探路者業(yè)績(jī)?cè)鏊仝厔?shì)，有望實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)預(yù)期。以此估計(jì)，探路者2024年市盈率估值為21.1倍。考慮探路者芯片業(yè)務(wù)發(fā)展前景，這一估值具有安全邊際。