文｜動(dòng)脈網(wǎng)
2024年6月，順德和祐醫(yī)院終于走到了正式運(yùn)營(yíng)階段。
這是國(guó)內(nèi)首家配置了質(zhì)子重離子粒子中心醫(yī)院的非營(yíng)利性三甲醫(yī)院，亦在建立初期引入了支持AI、大數(shù)據(jù)應(yīng)用、適配智慧醫(yī)院建設(shè)等新一代架構(gòu)。無(wú)論軟件硬件，都差不多是頂配水平。
站在和祐醫(yī)院背后的是佛山出身的美的集團(tuán)。3年工期，美的斥資不下100億。
用美的創(chuàng)始人何享健的話(huà)來(lái)說(shuō)，建立和祐醫(yī)院的動(dòng)機(jī)是要回歸“造福桑梓，回饋社會(huì)”的公益初心。但在家電這個(gè)領(lǐng)域，無(wú)論是否出師有名，參與醫(yī)院建設(shè)項(xiàng)目，甚至自建醫(yī)院已成為頭部企業(yè)們的共同選擇。
早在2006年，奧克斯便在寧波全資建設(shè)了浙江大學(xué)明州醫(yī)院，爾而又在康復(fù)、婦兒、體檢等專(zhuān)科醫(yī)療機(jī)構(gòu)不斷加碼。往后入局的海爾更是憑借旗下盈康一生，將民營(yíng)醫(yī)院業(yè)務(wù)做成一個(gè)品牌，矩陣中已有兩家二級(jí)醫(yī)院升至三級(jí)。
家電巨頭跨界的最終出路在于醫(yī)院？
緊隨“GPS”的步伐
今年4月，美的帶著一份亮眼的財(cái)報(bào)向港交所遞交招股書(shū)，第二次沖擊“A+H”。盡管如此，它的沉穩(wěn)之中，仍流露出一絲緊迫。
單看主營(yíng)業(yè)務(wù)，美的在近幾年的家電競(jìng)爭(zhēng)中逆勢(shì)而上，僅靠空調(diào)、冰洗以及一眾小家電，便收獲了超2400億元的營(yíng)收，其對(duì)應(yīng)的“智慧家居”業(yè)務(wù)最近三年的增速分別13%、-1%與5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出行業(yè)平均水平。
不過(guò)，通過(guò)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)挖掘的市場(chǎng)增長(zhǎng)空間已至盡頭。2023年，國(guó)內(nèi)家電零售市場(chǎng)銷(xiāo)售額（不含3C）僅為8498億元，幾乎與疫情侵?jǐn)_的2020持平。當(dāng)房地產(chǎn)的下行周期向周邊行業(yè)轉(zhuǎn)移，家電市場(chǎng)的規(guī)模還將進(jìn)一步消減。
董事長(zhǎng)方洪波曾明確表示：家電市場(chǎng)已進(jìn)入存量階段，必須通過(guò)產(chǎn)業(yè)升級(jí)找到第二增長(zhǎng)曲線(xiàn)。而要跨越周期，美的等家電巨頭必須脫離曾經(jīng)引以為傲的家電業(yè)務(wù)。
新舊世紀(jì)交替之際，中日韓三國(guó)制造業(yè)的崛起打破了歐美巨頭對(duì)于市場(chǎng)的壟斷，但也加劇了家電乃至消費(fèi)電子領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，引得他們急流勇退，加碼更為精尖的高端工業(yè)市場(chǎng)、高端醫(yī)學(xué)設(shè)備市場(chǎng)。
如今中低端制造業(yè)進(jìn)一步向東南遷移。曾經(jīng)的屠龍者們走到同樣的十字路口，要撐起幾十年來(lái)積累的千億市值，他們需要找到不止一個(gè)支點(diǎn)，在新的領(lǐng)域重建版圖。
跨界醫(yī)療，兩年時(shí)間做成細(xì)分龍頭
在重金建設(shè)和祐醫(yī)院前，美的已在醫(yī)療領(lǐng)域做過(guò)諸多嘗試。
據(jù)公開(kāi)資料顯示，美的針對(duì)醫(yī)療進(jìn)行的最早一次投資可追溯至2007年，它成立了一個(gè)獨(dú)立的醫(yī)療器械部門(mén)，專(zhuān)注于理療電子產(chǎn)品的研究和生產(chǎn)，走的是醫(yī)療領(lǐng)域的邊緣地帶。
真正開(kāi)始規(guī)模化布局醫(yī)療是在十年后。2017年1月，美的以37億歐元的價(jià)格及36%的市場(chǎng)溢價(jià)完成對(duì)德國(guó)庫(kù)卡的收購(gòu)，賦予自身生產(chǎn)制造工業(yè)機(jī)器人的能力。同年5月，美的與日本工業(yè)機(jī)器人制造商安川電機(jī)在中國(guó)市場(chǎng)合作，生產(chǎn)和銷(xiāo)售護(hù)理康復(fù)機(jī)器人。同年9月，美的集團(tuán)進(jìn)一步與廣藥集團(tuán)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方聚焦醫(yī)用機(jī)器人、智能物流、健康大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域展開(kāi)合作。
2021年2月，美的再度入局高端醫(yī)療，收購(gòu)了醫(yī)學(xué)裝備制造商萬(wàn)東醫(yī)療29.09%的股份，美的創(chuàng)始人何享健也順勢(shì)成為萬(wàn)東新任實(shí)際控制人。按照每股14.6元的轉(zhuǎn)讓價(jià)格計(jì)算，本次交易涉及金額將達(dá)22.97億元，收購(gòu)溢價(jià)超過(guò)40%。
除了直接收購(gòu)頭部公司，躍入陌生領(lǐng)域外，美的也在嘗試將技術(shù)進(jìn)行場(chǎng)景遷移，基于已有的技術(shù)壁壘開(kāi)拓新的市場(chǎng)。
譬如2021年3月成立的美的生物醫(yī)療，便是依托美的的制冷技術(shù)，切入醫(yī)用低溫安全存儲(chǔ)市場(chǎng)。而美的樓宇科技則是將過(guò)去服務(wù)于房地產(chǎn)行業(yè)的暖通系統(tǒng)、樓宇智能化、電梯業(yè)務(wù)、能源管理等技術(shù)置入醫(yī)院之中，實(shí)現(xiàn)對(duì)醫(yī)院后勤管理建設(shè)的降維打擊。
種種布局之中，收購(gòu)德國(guó)庫(kù)卡與樓宇科技的跨界是美的進(jìn)軍醫(yī)療最為重要的兩個(gè)跨步，直接幫助美的在數(shù)年之內(nèi)奠定了醫(yī)院后勤龍頭的位置。
在國(guó)內(nèi)醫(yī)院物流建設(shè)仍是一片荒蕪時(shí)，庫(kù)卡旗下的瑞仕格便已在全球范圍內(nèi)落地物流系統(tǒng)項(xiàng)目落地，市占率位居世界榜首。如今氣動(dòng)物流、軌道物流、AGV等物流系統(tǒng)已成為醫(yī)院標(biāo)配，國(guó)內(nèi)前20家醫(yī)院排行榜中，有17家醫(yī)院選用了瑞仕格的產(chǎn)品，動(dòng)輒千萬(wàn)元的物流系統(tǒng)已為美的醫(yī)療版圖貢獻(xiàn)了相當(dāng)一部分的收入。
美的樓宇科技的技術(shù)入局進(jìn)一步強(qiáng)化了美的對(duì)于醫(yī)院后勤的掌控力，甚至為智慧醫(yī)院的建設(shè)提出了一種新模式。
傳統(tǒng)醫(yī)療系統(tǒng)以技術(shù)為中心，采用層級(jí)化技術(shù)結(jié)構(gòu)，容易造成使用困難、體驗(yàn)斷續(xù)等問(wèn)題。這是因?yàn)榘ㄖ悄芑到y(tǒng)、醫(yī)療專(zhuān)業(yè)系統(tǒng)以及醫(yī)療信息系統(tǒng)在內(nèi)的底層系統(tǒng)，每一部分均由相關(guān)的專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行設(shè)計(jì)，再通過(guò)一個(gè)技術(shù)平臺(tái)集成起來(lái)。集成后的平臺(tái)往往又服務(wù)于相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)人員，而病患、醫(yī)護(hù)人員等最終用戶(hù)卻很難理解，亦很難體驗(yàn)。在這樣的傳統(tǒng)模式下，醫(yī)院無(wú)法通過(guò)頂層系統(tǒng)去影響下面的各個(gè)子系統(tǒng)，同時(shí)因?yàn)楦鱾€(gè)子系統(tǒng)之間的強(qiáng)耦合關(guān)聯(lián)，整體迭代速度也會(huì)非常緩慢。
在美的樓宇科技的架構(gòu)下，所有技術(shù)和資源圍繞場(chǎng)景和醫(yī)療流程扁平化集成，當(dāng)場(chǎng)景發(fā)生變化時(shí)，比如疫情防控時(shí)期產(chǎn)生的平疫結(jié)合需求，就可以通過(guò)數(shù)字化平臺(tái)將各個(gè)子系統(tǒng)快速解耦，然后再快速重新組合形成新的應(yīng)用，靈活地服務(wù)于最終用戶(hù)，也就是人的生命。
更具實(shí)用價(jià)值的是美的在醫(yī)院暖通工程、物聯(lián)網(wǎng)方面的布局。作為一種兼具公共建筑與工業(yè)建筑屬性的復(fù)雜建筑，醫(yī)院在能源方面的消耗相當(dāng)驚人，有數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)院?jiǎn)纹椒侥芎目赡艹龀Ｒ?guī)建筑的30%—50%。因此，維持智慧醫(yī)院的健康高效運(yùn)轉(zhuǎn)，醫(yī)院亟需護(hù)額行業(yè)能耗高、碳排放量大的問(wèn)題。
廣州某三甲醫(yī)院執(zhí)行院長(zhǎng)講述過(guò)這樣一個(gè)例子。在未將精細(xì)化管理覆蓋醫(yī)院時(shí)，該院?jiǎn)稳针娰M(fèi)超過(guò)了6萬(wàn)元。但在其進(jìn)行干預(yù)，加強(qiáng)后勤的智能化智慧化管理，這筆費(fèi)用可縮減至近3萬(wàn)元，降幅達(dá)到了50%。
換句話(huà)說(shuō)，單單電費(fèi)，一年就能為醫(yī)院省下上千萬(wàn)元的成本。
硬件與軟件的雙向加碼下，美的在這一細(xì)分產(chǎn)業(yè)已經(jīng)建成閉環(huán)。伴隨時(shí)間的推移，美的的市場(chǎng)份額將進(jìn)一步擴(kuò)大，各類(lèi)醫(yī)療機(jī)構(gòu)也會(huì)因?yàn)檫@些創(chuàng)新技術(shù)與創(chuàng)新理念的興起不斷受益。
醫(yī)學(xué)裝備這片紅海，美的還有機(jī)會(huì)嗎？
相較后勤，收購(gòu)萬(wàn)東醫(yī)療創(chuàng)造的增量目前還較為有限。醫(yī)學(xué)裝備顯然是個(gè)更大的市場(chǎng)，但在這一市場(chǎng)中，萬(wàn)東醫(yī)療位列第二梯隊(duì)，旗下的CT、MR、DSA的產(chǎn)品能夠做出高端產(chǎn)品，距離利潤(rùn)豐厚的超高端還有相當(dāng)一段距離。此外， 醫(yī)學(xué)裝備與樓宇科技的協(xié)同作用較為有限，現(xiàn)階段下很難通過(guò)產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)造新的價(jià)值。
有東芝為鑒，美的一直在嘗試萬(wàn)東醫(yī)療的潛力挖掘。十年前的影像設(shè)備市場(chǎng)，GPS后面還得加上一個(gè)T（Toshiba）。不過(guò)，隨著醫(yī)療影像設(shè)備逐漸定型，前有GPS三分天下，后有聯(lián)影東軟奮起直追，東芝的CT市場(chǎng)份額被不斷蠶食，MRI、DR等影像設(shè)備也銷(xiāo)量慘淡。最終，東芝醫(yī)療被佳能以395億元的價(jià)格所收購(gòu)，幫助佳能晉級(jí)醫(yī)學(xué)影像全球第四的位置。
如今和祐醫(yī)院成立，美的或許能夠?yàn)闃I(yè)務(wù)之間的協(xié)同的問(wèn)題找到一個(gè)解法。
在醫(yī)院業(yè)務(wù)協(xié)同方面，海爾算得上是美的的前輩，已經(jīng)在醫(yī)院業(yè)務(wù)協(xié)同這條道路上走得足夠遠(yuǎn)、足夠成功。2015年，海爾旗下的盈康生命通過(guò)收購(gòu)馬西普進(jìn)入放射性醫(yī)療器械領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療時(shí)代，盈康生命又自建了數(shù)字化家庭醫(yī)生簽約服務(wù)。這些服務(wù)都能在盈康一生的醫(yī)院矩陣得到整合、驗(yàn)證，并進(jìn)一步向外推廣。
有了和祐醫(yī)院這個(gè)載體，美的或許也能像海爾那樣，將醫(yī)療產(chǎn)業(yè)協(xié)同步伐能夠邁得更快一些。和祐醫(yī)院的公開(kāi)報(bào)道雖未透露醫(yī)學(xué)裝備的采購(gòu)情況，但智慧醫(yī)院理念以及對(duì)應(yīng)的暖通工程、物聯(lián)網(wǎng)等硬件，都出自美的自有的醫(yī)療解決方案矩陣。
那么，醫(yī)院能夠幫助美的啃下醫(yī)學(xué)裝備這塊蛋糕嗎？答案尚不明朗。
無(wú)論如何，美的能在醫(yī)療領(lǐng)域找到后勤這樣一個(gè)優(yōu)質(zhì)場(chǎng)景并迅速成為龍頭已經(jīng)實(shí)屬不易。GPS轉(zhuǎn)型的那個(gè)年代尚未萬(wàn)物互聯(lián)，各行業(yè)均有海量空白市場(chǎng)，置身其中的頂尖公司也算不上多。如今留給家電巨頭們轉(zhuǎn)型的環(huán)境已經(jīng)不如當(dāng)年舒適，美的也不必苛求能像GPS那樣在醫(yī)學(xué)裝備這樣的領(lǐng)域之中做到龍頭。畢竟，沒(méi)有強(qiáng)有力的技術(shù)壁壘與持續(xù)高效的前沿技術(shù)創(chuàng)新，即便是千億市值的巨擘，也很難在新場(chǎng)景下長(zhǎng)久地活下去。
盡管如此，美的依然對(duì)于自有的布局邏輯信心滿(mǎn)滿(mǎn)。這兩年的CMEF，美的都在最為昂貴的影像區(qū)中拿下規(guī)模最大的展位，超越了GPS，與頭號(hào)種子聯(lián)影醫(yī)療并駕齊驅(qū)。
7年前收購(gòu)德國(guó)庫(kù)卡時(shí)，美的曾在一片反對(duì)聲中力排眾議，堅(jiān)持溢價(jià)收購(gòu)，如今趕上新能源的浪潮，已經(jīng)手握比亞迪、寧德時(shí)代等頭部廠(chǎng)商的訂單，拿下機(jī)器人與自動(dòng)化市場(chǎng)中21%的份額。相比之下，美的還有時(shí)間，或能在醫(yī)療器械領(lǐng)域再造一個(gè)商業(yè)奇跡。