界面新聞記者 | 劉婷
美國總統(tǒng)喬·拜登周日正式宣布退出2024年總統(tǒng)競選,在民主黨總統(tǒng)候選人正式浮出水面之前,拜登的退選可能會不利于“特朗普交易”。
在經(jīng)歷了6月底的總統(tǒng)競選人首輪電視辯論以及7月中旬的遇刺事件后,華爾街的投資者認(rèn)為唐納德·特朗普再次登上總統(tǒng)之位的可能性很大,于是紛紛押注一些可能會從其政策受益的行業(yè),比如加密貨幣、化石能源和銀行業(yè),這波行情被稱為“特朗普交易”。
分析人士指出,在拜登退選而繼任者還不確定的情況下,對特朗普來說,能否最終勝出的不確定性也增加了,而這種不確定性是市場厭惡的。如果投資者后續(xù)能夠基本確定拜登繼任者對特朗普威脅不大,這波“特朗普行情”預(yù)計(jì)還將繼續(xù)。
財(cái)經(jīng)網(wǎng)站Forexlive的分析師埃蒙·謝里丹(Eamonn Sheridan)認(rèn)為,正是由于這種不確定性,“特朗普交易”未來幾天可能有所降溫,投資者將對之前的交易進(jìn)行部分平倉。
Miller Tabak & Co首席市場策略師馬特·馬利(Matt Maley)對雅虎財(cái)經(jīng)表示,之前受特朗普選情提振的比特幣、能源等股票有可能回調(diào),太陽能或電動汽車等受沖擊的行業(yè)可能會反彈。不過,由于很多不確定性的存在,預(yù)計(jì)在9月之前,市場波動性都將大幅上升。
“如果拜登支持的副總統(tǒng)卡馬拉·哈里斯能夠迅速動員起來,給特朗普以實(shí)質(zhì)性沖擊,市場波動預(yù)計(jì)會持續(xù)下去。然而,如果特朗普在民調(diào)中繼續(xù)領(lǐng)先,投資者認(rèn)為他的獲勝不可避免,波動將下降,‘特朗普交易’就會重回上風(fēng)?!盧oundhill Financial首席執(zhí)行官戴夫·馬扎(Dave Mazza)對美國消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道(CNBC)說。
拜登宣布退選后在X平臺發(fā)文,公開支持副總統(tǒng)哈里斯成為民主黨的總統(tǒng)候選人。現(xiàn)年59歲的哈里斯隨后發(fā)表聲明稱,自己有意拿下民主黨的總統(tǒng)候選人提名并擊敗特朗普。但民主黨內(nèi)部對于總統(tǒng)候選人尚未形成統(tǒng)一意見,在民主黨大佬中,前總統(tǒng)比爾·克林頓和他的妻子、前國務(wù)卿希拉里·克林頓均宣布支持哈里斯,但另一位前總統(tǒng)貝拉克·奧巴馬和前眾議院議長南希·佩洛西對此保持沉默。參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖查爾斯·舒默也沒有就何人接棒拜登表態(tài)。
在迄今的多項(xiàng)民調(diào)中,特朗普一直保持著對拜登的小幅領(lǐng)先優(yōu)勢,而哈里斯的支持率比拜登還低。Raymond James公司華盛頓政策分析師埃德·米爾斯(Ed Mills) 在上周的一份報(bào)告中稱,特朗普對陣拜登/民主黨候選人的賠率是60%對40%。即便拜登退選,民主黨的選舉賠率也不會立即改變。
謝里丹指出,特朗普勝出的可能性上升時(shí),交易員和投資者主要關(guān)注兩方面,一是受益于特朗普政策的行業(yè),二是美國債務(wù)、財(cái)政和通脹壓力可能增加帶來的影響。
比如,考慮到特朗普對非法移民的強(qiáng)硬立場,私人監(jiān)獄股票被看好。6月底以來,私人監(jiān)獄投資公司GEO Group(GEO)股價(jià)已上漲33%,CoreCivic(CXW)股價(jià)也上漲逾27%。CoreCivic前身為美國懲教公司,在美國擁有并管理私人監(jiān)獄和拘留中心。
此外,由于特朗普本人支持加密貨幣,連競選籌款都接受比特幣,加密貨幣相關(guān)股票,以及提供并購服務(wù)的金融公司的股價(jià)均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。
不過,由于市場預(yù)期特朗普上臺將放松油氣鉆探許可的限制,并且縮減拜登主推的清潔能源計(jì)劃,電動汽車等新能源類股票整體表現(xiàn)不佳。
對于貨幣和債券市場來說,分析師認(rèn)為,雖然也面臨著很大的不確定性,但是新興市場資產(chǎn)有望走強(qiáng)。
蒙特利爾銀行財(cái)富管理公司首席策略師馬永宇(Yung-Yu Ma)表示,一些早前因?yàn)椤疤乩势招星椤倍粧伿鄣男袠I(yè),比如亞洲和拉丁美洲貨幣將在短期內(nèi)迎來利好。布蘭迪全球投資管理公司投資組合經(jīng)理杰克·麥金太爾(Jack McIntyre)也認(rèn)為,包括新興市場在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最初反應(yīng)將是積極的。
“短期內(nèi),美聯(lián)儲降息的可能性將主導(dǎo)市場,這可能導(dǎo)致美元走弱,大宗商品和新興市場貨幣走強(qiáng)。再加上‘特朗普行情’帶來的更廣泛的風(fēng)險(xiǎn)偏好,市場將在2025年迎來輝煌,我們認(rèn)為新興市場可能是其中的主要受益者?!盢euberger Berman LLC投資組合經(jīng)理詹妮弗·戈?duì)柛郀枺↗ennifer Gorgoll)說。