記者｜趙陽戈
美亞科技（874242.NQ）提交北交所上市申請近期獲受理。公司欲募資3.6億元，其中有1億元將用于補充流動資金。
美亞科技是泛商旅綜合解決方案提供商，2023年營業(yè)收入3.54億元，應收賬款高達5.53億元。該公司2023年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-1.09億元，當年還完成了3422.77萬元的股利派發(fā)。
2023年派發(fā)逾三千萬股利
資料顯示，美亞科技成立于2003年8月11日，注冊資本6845.55萬元，其2023年10月23日在全國股轉系統(tǒng)掛牌，自掛牌之日起至2024年4月17日為基礎層企業(yè)，自2024年4月18日被正式調(diào)入創(chuàng)新層。
美亞科技是泛商旅綜合解決方案提供商，下設美亞航旅、美亞商旅、美亞旅行三大業(yè)務板塊，主要面向旅業(yè)同行客戶和企事業(yè)客戶，提供涵蓋航旅票務、商旅管理和會獎旅游三大場景的數(shù)字化泛商旅出行服務。
航旅票務方面，美亞科技主要向旅行社、票務代理等旅業(yè)同行客戶開展機票B2B分銷，并為部分客戶直接提供航旅票務服務。2023年公司航旅票務銷售規(guī)模近70億元。
商旅管理方面，美亞科技一站式滿足客戶對機票、酒店、火車票、用車、簽證等商旅產(chǎn)品資源的采購需求，且應用大數(shù)據(jù)技術解析客戶商旅活動畫像并生成管理優(yōu)化建議，實現(xiàn)商旅申請—行程預訂—商旅報銷—審核審批—對賬結算—數(shù)據(jù)分析全流程的數(shù)字化部署。2023年公司商旅管理銷售規(guī)模逾40億元。
會獎旅游方面，則主要面向企事業(yè)客戶提供會獎活動及定制旅行服務，服務范疇涵蓋公商務考察、獎勵旅游、會務展會等。
數(shù)據(jù)顯示，美亞科技2021年至2023年的營業(yè)收入分別為3.67億元、4.57億元、3.54億元；凈利潤分別為2625.45萬元、4110.2萬元、7291.26萬元；毛利率分別為29.13%、32.17%、57.97%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-1387.19萬元、6622.98萬元、-1.09億元；研發(fā)投入占營業(yè)收入比例分別為4.49%、5.14%、6.61%。
分紅方面，就在美亞科技獲得受理前夕，2023年公司實施每10股派人民幣現(xiàn)金5元(含稅)，共計派發(fā)金額為3422.77萬元，于2023年11月30日派完。
收入指標有“背離”？
從上述數(shù)據(jù)可見，美亞科技營業(yè)收入波動與凈利潤逐年增長的趨勢不同步。對此，美亞科技也有一個“營業(yè)收入指標與實際經(jīng)營情況別理的風險”提示。
根據(jù)美亞科技的描述，報告期內(nèi)，公司凈利潤穩(wěn)定增長，而營業(yè)收入指標波動較大且與凈利潤走勢出現(xiàn)背離。2021年和2022年泛商旅出行服務行業(yè)受到公共衛(wèi)生事件沖擊，公司通過包機包位形式整合票源，該等業(yè)務適用總額法核算收入，對業(yè)績平穩(wěn)增長形成支撐。2023年公共衛(wèi)生事件影響紓解，公司業(yè)務實現(xiàn)較快增長，而隨著票源供應逐步充裕，開展包機包位交易的必要性下降，包機包位類營業(yè)收入金額及占比顯著減少，導致公司營業(yè)收入指標降低。因此，公司報告期內(nèi)營業(yè)收入指標波動較大主要系收入核算方式影響所致，與持續(xù)向好的經(jīng)營情況產(chǎn)生背離。
根據(jù)公開信息，通俗來講，總額法下，企業(yè)對上下游交易業(yè)務分別確認收入和成本；凈額法是僅就收取的傭金，手續(xù)費確認收入，即將兩者相抵后，僅就差額部分確認為收入。總額法通常表現(xiàn)出高收入、低毛利率的特征，凈額法則體現(xiàn)出低收入、100%毛利率的特征。
公司營業(yè)成本主要由運營成本、會獎旅游成本和包機包位成本構成，三者合計占營業(yè)成本的比例超過90.00%。
值得注意的是應收賬款，美亞科技2023年的應收賬款達5.53億元，甚至超過了該年的營業(yè)收入，其中賬齡1年以內(nèi)的應收賬款為5.51億元。按欠款方歸集，應收賬款最大的客戶是中石化集團及其下屬企業(yè)，應收賬款為7316.58萬元；南方電網(wǎng)集團及其下屬企業(yè)居次，數(shù)額為4730.39萬元。
美亞科技還強調(diào)，公司前五名應收賬款客戶與公司均不存在關聯(lián)關系，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，主要關聯(lián)方及持有公司5.00%以上股份的股東未持有公司前五名應收賬款客戶的任何權益。
涉嫌違法違規(guī)被監(jiān)管關注
根據(jù)2024年6月6日公告，美亞科技披露了來自中國證監(jiān)會廣東監(jiān)管局監(jiān)管關注函。
據(jù)悉，廣東監(jiān)管局2024年4月對公司進行了現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)公司存在研發(fā)活動內(nèi)部控制執(zhí)行不到位、旅游業(yè)務收入存在跨期確認、三會運行程序不規(guī)范等情形。
關于研發(fā)活動內(nèi)部控制執(zhí)行不到位，美亞科技《研發(fā)項目管理制度》第四章第八條(2)規(guī)定：“項目工時填報及審批。每月由各項目研發(fā)負責人按照研發(fā)參與人員實際出勤時間進行統(tǒng)計并填寫‘研發(fā)人員工時表'，月末統(tǒng)一匯總提交給集團嚴總監(jiān)審核并簽名確認”。經(jīng)查，美亞科技存在研發(fā)工時登記管理不規(guī)范情形，2021至2023年，公司通過內(nèi)部商定研發(fā)工時比例的方式將管理人員等部分研發(fā)參與人員的工作工時登記為研發(fā)工時，未按照研發(fā)參與人員實際出勤時間進行研發(fā)工時登記。以上情形不符合《企業(yè)內(nèi)部控制應用指引第10號》——研究與開發(fā)》第三條、第七條、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》(證監(jiān)會令第212號)第十二條的規(guī)定。
關于旅游業(yè)務收入存在跨期確認，美亞科技旅游業(yè)務收入確認政策為“在旅游業(yè)務服務已經(jīng)提供，金額能夠可靠計量時，確認旅游服務收入”，但存在少部分旅游收入以對賬方式(以結算單等方式對賬)延后確認的情形，導致出現(xiàn)跨期確認收入的問題。經(jīng)測算，公司2021年旅游業(yè)務應調(diào)增營業(yè)收入616.69萬元，調(diào)增營業(yè)成本553.60萬元，調(diào)增凈利潤52.36萬元；2022年應調(diào)減營業(yè)收入85.43萬元，調(diào)減營業(yè)成本119.60萬元，調(diào)增凈利潤29.04萬元；2023年應調(diào)減營業(yè)收入866.00萬元，調(diào)減營業(yè)成本733.87萬元，調(diào)減凈利潤112.31萬元。上述情形不符合《企業(yè)會計準則——基本準則(2014)》第十九條、《企業(yè)會計準則第14號——收入》第四條、第五條、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》(證監(jiān)會令第212號)第十二條、《非上市公眾公司信息披露管理辦法》(證監(jiān)會令第191號)第三條的規(guī)定。
關于三會運行程序不規(guī)范，美亞科技歷次召開股東大會，法人股東均未出具授權委托書，明確代理人代理事項、權限和期限。以上情形不符合《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》(證監(jiān)會令第212號)第十條、《公司法》第一百一十八條的規(guī)定。
