界面新聞記者 | 馮賽琪
7月19日，集運期貨（歐線）再次迎來全線下跌，2410、2412合約大幅下跌，其余合約也明顯下行。其中，主力合約2410收盤價為3675點，較上個交易日跌幅8.33%，失守3700點。2412合約收盤價為2895點，下跌12.76%跌幅最大。
遠月合約2506達到上市以來新低，報收1784.6點，跌幅6.51%，合約價格跌破掛牌基準價2403.8點。
近月合約2408報收5530.6點，微跌1.8%。相較于遠月合約的劇烈下滑，2408合約的價格走勢處于高位震蕩之中。
現(xiàn)貨方面，根據(jù)SCFIS歐洲航線運價指數(shù)6002.23點測算，現(xiàn)貨市場歐洲航線運價已達9400美元/FEU。
這距離該期貨品種的黃金時刻僅過去半個月。7月4日，集運期貨合約價格紛紛站上上市以來最高峰，就主力合約2410而言，該交易日達到歷史高峰4995點，隨后接連下跌，截至7月19日，合約2410已跌回一個月之前。
目前來看，7月份的集運期貨呈現(xiàn)出高開低走的趨勢，大部分合約價格連續(xù)10個交易日在震蕩中劇烈下滑。
“影響歐指期貨大跌的主要因素在于巴以和談預期下的供大于需的矛盾重新回歸?！蹦先A期貨（603093）研究認為，展望后市，10月份為季節(jié)性貿(mào)易淡季，關注貿(mào)易淡季貨量情況，根據(jù)以往運價走勢看，10月份運價下降概率較大。近期遠月合約在復航預期影響下，連續(xù)大跌，市場預期巴以達成和談，胡塞武裝解除對紅海威脅，但實際繞行還有很大不確定性，若繞行長期持續(xù)，后市遠月合約或有修復行情。
華安期貨認為，當前合約價差拉大，近月受到現(xiàn)貨市場指數(shù)大幅上漲影響處于高位，遠月合約受到地緣政治預期緩和影響大幅下跌。宏觀面，美國臨近大選，貿(mào)易摩擦加大，短期內(nèi)面臨貿(mào)易摩擦風險加大。需求方面，根據(jù)IFIND數(shù)據(jù)，歐元區(qū)6月制造業(yè)PMI降至45.8，低于前值及市場預期；美國6月ISM制造業(yè)指數(shù) 48.5，低于前值及預期，制造業(yè)指數(shù)連續(xù)三個月萎縮。中期來看，隨著新的集裝箱船不斷投入，未來運力的供給將繼續(xù)增長能有效緩解當前動力不足的問題。
由于集運期貨市場的強烈波動，投資者面臨的風險也不斷增加。這一期貨品種受到了上海國際能源中心（下稱“上期能源”）更密切的監(jiān)管。
界面新聞記者觀察到，上期能源已經(jīng)連續(xù)7個交易日對集運指數(shù)（歐線）期貨的異常交易行為作出監(jiān)管措施。且在7月份已過去的15個交易日中，上期能源發(fā)布了11份《關于對部分客戶采取限制開倉監(jiān)管措施的公告》，受處罰的投資者均因在集運指數(shù)（歐線）期貨相關合約上日內(nèi)開倉交易量違規(guī)。
7月19日，上期能源公告了一張罰單。公告顯示，鄧××（01256299）組（賬戶組號：B6000162）于2024年7月19日在集運指數(shù)（歐線）期貨2504合約上賬戶組日內(nèi)開倉交易量超限第1次達到上海國際能源交易中心（以下簡稱上期能源）處理標準。上述客戶交易行為違反《上海國際能源交易中心異常交易行為管理細則》第16條之規(guī)定，上期能源決定對相關客戶采取限制其在相應合約上開倉5個交易日的監(jiān)管措施。