界面新聞?dòng)浾?| 牛其昌
停牌兩個(gè)月后仍無法披露2023年年度報(bào)告，問題纏身的*ST華鐵（000976.SZ，華鐵股份）復(fù)牌后股價(jià)連續(xù)跌停，如今已進(jìn)入退市倒計(jì)時(shí)。
7月16日晚間，*ST華鐵發(fā)布“可能因股價(jià)低于面值被終止上市的第四次風(fēng)險(xiǎn)提示公告”，截至7月16日，*ST華鐵股票收盤價(jià)已連續(xù)十三個(gè)交易日低于1元，公司股票存在可能因股價(jià)低于面值被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。
鎖定退市
界面新聞注意到，截至7月16日收盤，*ST華鐵報(bào)0.58元/股，自7月9日復(fù)盤后已連續(xù)六個(gè)交易日跌停。
若照此計(jì)算，即使后續(xù)7個(gè)交易日股價(jià)連續(xù)漲停，公司也已難逃連續(xù)二十個(gè)交易日股票收盤價(jià)低于1元的命運(yùn)，實(shí)際上已經(jīng)提前鎖定面值退市。
根據(jù)《上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，公司股票因觸及交易類強(qiáng)制退市情形而終止上市的，公司股票將不進(jìn)入退市整理期，對此投資者需防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
實(shí)際上，除了瀕臨1元面值退市的風(fēng)險(xiǎn)外，*ST華鐵還面臨其他兩項(xiàng)終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。
*ST華鐵在停牌兩個(gè)月內(nèi)仍無法披露2023年年度報(bào)告，根據(jù)《上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，公司股票交易已于7月9日開市起被深交所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，若自此兩個(gè)月內(nèi)仍無法披露過半數(shù)董事保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的年度報(bào)告，公司同樣將面臨退市的命運(yùn)。
不僅如此，今年5月10日，*ST華鐵還收到中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)廣東監(jiān)管局下發(fā)的《責(zé)令改正措施》，根據(jù)《上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，若公司未能按照責(zé)令改正要求在六個(gè)月內(nèi)清收被占用資金的，深交所將對公司股票實(shí)施停牌，停牌后兩個(gè)月內(nèi)仍未完成整改的，深交所將對公司股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，此后兩個(gè)月內(nèi)仍未完成整改的，深交所將決定終止公司股票上市交易。
然而截至目前，*ST華鐵控股股東及其他關(guān)聯(lián)方以現(xiàn)金方式累計(jì)歸還占用資金金1.11億元，尚未歸還余額12.80億元。*ST華鐵稱，公司控股股東及其他關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)處置，籌措資金尚需時(shí)間，完全歸還占用上市公司的資金尚存在不確定性。
公開資料顯示，華鐵股份主營業(yè)務(wù)是軌道交通裝備制造，主要產(chǎn)品包括給水衛(wèi)生系統(tǒng)及配件、輔助電源系統(tǒng)及配件、檢修系統(tǒng)、制動(dòng)閘片、貿(mào)易配件。此外，公司還是全球最大的軌道保養(yǎng)設(shè)備制造商美國哈斯科鐵路公司在中國區(qū)的獨(dú)家代理商，為中國鐵路總公司、各路局及城市地鐵公司提供軌道維護(hù)，以及多款相關(guān)配件的銷售和維護(hù)服務(wù)。
截至去年三季度末，控股股東拉薩經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)泰通投資合伙企業(yè)（有限合伙）、青島兆盈瑞通投資合伙企業(yè)（有限合伙）持股比例分別為16.37%和8.75%。
連續(xù)四年隱瞞高額關(guān)聯(lián)交易
致力于在全球范圍內(nèi)“打造軌交零部件產(chǎn)業(yè)大平臺(tái)”的*ST華鐵，何以走到退市邊緣？
界面新聞注意到，*ST華鐵近年來存在開展虛假貿(mào)易虛增業(yè)績、連續(xù)四年隱瞞關(guān)聯(lián)交易、違規(guī)提供財(cái)務(wù)資助等多項(xiàng)違規(guī)行為。
7月9日，深交所對*ST華鐵及相關(guān)當(dāng)事人作出多項(xiàng)紀(jì)律處分，其中，*ST華鐵及公司實(shí)際控制人、時(shí)任董事長、時(shí)任副董事長宣瑞國，時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)兼副總經(jīng)理張璇，時(shí)任任總經(jīng)理王承衛(wèi)等共計(jì)14名高管，分別被深交所給予公開認(rèn)定一定期限內(nèi)不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高、公開譴責(zé)、通報(bào)批評處分。
具體來看，在未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易及存在資金占用方面，2019年至2022年，*ST華鐵及北京全通達(dá)、亞通達(dá)設(shè)備、山東嘉泰等子公司，與宣瑞國控制的關(guān)聯(lián)方發(fā)生資金往來。
值得一提的是，四年間發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易分別高達(dá)8.77億元、29.25億元、73.21億元、72.73億元，分別占當(dāng)期報(bào)告披露凈資產(chǎn)的19.01%、56.62%、138.14%、232.53%，總計(jì)達(dá)183.96億元。
截至2022年12月31日，公司控股股東及其他關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用資金余額（含本金及利息合計(jì)）為13.38億元。
在年度報(bào)告存在虛假記載方面，*ST華鐵子公司亞通達(dá)制造在2020年、2021年間通過與伊犁遠(yuǎn)音、中科恒通分別簽訂太陽能電池組件采購合同和銷售合同的方式，開展虛假貿(mào)易，虛增收入、利潤。
據(jù)悉，2020年、2021年，*ST華鐵分別虛增營業(yè)收入約1.71億元、1.20億元，占當(dāng)期報(bào)告披露營業(yè)收入的7.64%、6.01%；虛增利潤總額1911.50萬元、1951.22萬元，占當(dāng)期報(bào)告披露利潤總額的3.17%、3.39%，相關(guān)定期報(bào)告存在虛假記載。
此外，*ST華鐵于2015年收購香港通達(dá)100%股權(quán)，從而間接持有亞通達(dá)設(shè)備、亞通達(dá)制造100%股權(quán)；2019年，*ST華鐵收購山東嘉泰51%股權(quán)。2020年、2021年，*ST華鐵分別少計(jì)資產(chǎn)減值損失約3064.9萬元、1.10億元，相關(guān)定期報(bào)告存在虛假記載。
在違規(guī)提供財(cái)務(wù)資助方面，根據(jù)*ST華鐵此前披露，2018年，公司違規(guī)對時(shí)任副董事長宣瑞國的關(guān)聯(lián)方提供財(cái)務(wù)資助，日最高余額999.30萬元。
早在今年5月，廣東證監(jiān)局已向*ST華鐵及宣瑞國下發(fā)《行政處罰決定書》及《市場禁入決定書》，罰沒款合計(jì)1600萬元，并對宣瑞國采取終身市場禁入措施。
在此背景下，*ST華鐵2023年年報(bào)一直處于難產(chǎn)狀態(tài)。
由于公司未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告及一季報(bào)，根據(jù)《上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，公司股票于5月6日開市起停牌。在停牌兩個(gè)月后，*ST華鐵仍無法披露年報(bào)，遂被深交所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
盡管*ST華鐵在互動(dòng)易平臺(tái)表示，“一直重視并積極督促相關(guān)責(zé)任方盡快還款，消除因資金占用對公司造成的不良影響”，但對于提前鎖定面值退市的他們來說，顯然已經(jīng)無濟(jì)于事。