文|獵云網(wǎng) 孫媛
一則最新公告，呈現(xiàn)出了“直播電商第一股”發(fā)展的AB面。
A面是，遙望科技交出的2024年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告中，虧損又一次如期而至。
具體來(lái)看，本報(bào)告期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損達(dá)1.6億元-2.1億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)虧損為1.89億元-2.39億元，基本每股收益虧損達(dá)0.1719 元/股-0.2257 元/股。
把時(shí)間線延長(zhǎng)，近三年遙望分別虧損7億元、2.6億元、10.5億元，算下來(lái)，已經(jīng)虧掉了20個(gè)“小目標(biāo)”。
而遙望科技的股價(jià)，也較2020年最高點(diǎn)跌近89%。
B面則是，遙望科技并未“擺爛”，謀變轉(zhuǎn)型已然提速。
今年上半年，其線下的遙望X27 PARK作為開(kāi)展直播電商業(yè)務(wù)、承接商業(yè)活動(dòng)、拍攝影視綜藝的重要場(chǎng)景，產(chǎn)能逐漸釋放，為公司直播電商規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張?zhí)峁┲巍?/p>
同時(shí)遙望還緊抓直播電商出海機(jī)遇，加速組建海外Tik Tok直播運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)；大火的短劇市場(chǎng)遙望自然也沒(méi)錯(cuò)過(guò)，上半年短劇充值流水就有約1.6億。
不止于此，預(yù)告中，遙望還釋放出了要計(jì)劃入局即時(shí)零售市場(chǎng)的信號(hào)，落地X27 MINI 前置倉(cāng)項(xiàng)目。 作為初期試點(diǎn)，該項(xiàng)目還擬在杭州開(kāi)設(shè)20個(gè)前置倉(cāng)網(wǎng)點(diǎn)，并試水社區(qū)配送業(yè)務(wù)。
一套創(chuàng)新組合拳下來(lái)，遙望雖虧，但向盈之心昭然若揭。
新老主業(yè)“雙向夾擊”，遙望科技“暗藏心酸”
遙望科技，前身是星期六，最早由沈陽(yáng)夫婦張澤民與梁懷宇賣女鞋起家。
2009年，星期六于深交所上市，成為首家在A股上市的鞋業(yè)公司，一時(shí)風(fēng)頭無(wú)兩，但在電商沖擊下，2017年公司走到了命運(yùn)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，以歸屬凈利潤(rùn)暴跌1789%、巨虧3.52億元，迎來(lái)了上市后的首次虧損。
隨后，張澤民求變，盯上了網(wǎng)紅電商，2019年3月斥資17.71億元收購(gòu)了杭州MCN機(jī)構(gòu)遙望網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)“脫鞋入網(wǎng)”，星期六一躍成為網(wǎng)紅直播概念股。
2個(gè)月后，遙望網(wǎng)絡(luò)簽約的首個(gè)明星王祖藍(lán)正式亮相直播間，刮起一陣明星帶貨的“颶風(fēng)”，在遙望網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)始人80后浙商謝如棟擅長(zhǎng)利用明星效應(yīng)提升品牌知名度的打法下，星球六命運(yùn)的齒輪開(kāi)始轉(zhuǎn)動(dòng)。
2019年12月13日至2020年1月20日期間，星期六股價(jià)不僅創(chuàng)下36.56元/股的新高。同樣創(chuàng)新高的還有星期六2019年的凈利潤(rùn)，同比增長(zhǎng)1581.96%，達(dá)到1.50億元。
2022年，星期六更名為遙望科技，至此，A股“女鞋第一股”搖身一變，成為了“直播電商第一股”。
然而，轉(zhuǎn)型成功，老主業(yè)留下的后遺癥也不小。
在最新半年報(bào)預(yù)告中，遙望科技第一個(gè)就把報(bào)告期內(nèi)鞋履業(yè)務(wù)納入了凈利潤(rùn)虧損的主要原因。
遙望科技表示，鞋履業(yè)務(wù)收入在其主要以清理庫(kù)存為主，毛利偏低，加上計(jì)提存貨跌價(jià)和壞賬等資產(chǎn)減值損失，造成一定的經(jīng)營(yíng)虧損，對(duì)公司利潤(rùn)造成較大負(fù)面影響。
參考2023年年報(bào)來(lái)看，在服裝鞋類業(yè)務(wù)方面，雖加強(qiáng)了清貨力度，營(yíng)業(yè)收入有所增加，但毛利率從2022年的31.36%降至2023年的10.78%。
同時(shí)，受售價(jià)降低、折扣費(fèi)用率增加所影響，致使全年計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備1580.24 萬(wàn)元。此外，公司鞋類業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款回款不及預(yù)期，應(yīng)收賬款賬齡增加使得全年計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金額大幅增加，全年計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬金額2.76億元。
而另一邊，新主業(yè)直播電商也有成長(zhǎng)的煩惱。
憑借明星效應(yīng)以及直播布局，遙望科技與薇婭夫婦的謙尋文化，羅永浩背后的直播公司交個(gè)朋友，以及坐擁抖音半壁網(wǎng)紅的無(wú)憂傳媒齊名，被譽(yù)為“國(guó)內(nèi)MCN四大天王”。
光看數(shù)據(jù)表現(xiàn)，遙望科技在直播電商上成績(jī)不菲。
上半年報(bào)告期內(nèi)，其直播電商業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)總GMV93億，較上年同期增長(zhǎng)約50%。
再拿今年“618”大促來(lái)說(shuō)，遙望科技的明星直播間里動(dòng)輒就賣出數(shù)十億元的貨，遙望科技共有153位主播參與大促，帶貨30000款商品，整體直播時(shí)長(zhǎng)達(dá)到6054小時(shí)。
旗下簽約明星賈乃亮憑借超強(qiáng)的帶貨能力晉升為抖音新“帶貨一哥”。在5月21日的首場(chǎng)直播中，創(chuàng)下單場(chǎng)4.25億GMV的成績(jī)。5月的抖音帶貨達(dá)人榜中，賈乃亮更是以7.07億元的銷售額名列第一。
不過(guò)，隨著直播電商市場(chǎng)逐漸進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)階段，越來(lái)越貴的投流給需要獲取流量跟曝光度的遙望帶來(lái)了更多運(yùn)營(yíng)開(kāi)支。
財(cái)報(bào)顯示，2023年遙望科技向抖音采購(gòu)流量的金額高達(dá)23.03億元、占總營(yíng)收比例超48%。
反映到盈利能力上，那就是2023年直播傭金收入雖占據(jù)總收入的36%以上，卻同比下滑了24.19%；毛利率更是急劇下降了22.61%，跌至-0.38%。
2019年-2023年，互聯(lián)網(wǎng)廣告行業(yè)的營(yíng)收占比分別錄得41.26%、69.10%、80.62%、91.64%、91.44%，比例持續(xù)提升，但毛利率卻持續(xù)走低，分別為：39.96%、28.16%、16.16%、16.45%、1.12%。除2021年外，均低于服裝鞋類行業(yè)。
此外，明星主播雖讓遙望在業(yè)內(nèi)有了聲量，但也有一定“副作用”。
去年1月，身為遙望科技董事長(zhǎng)的謝如棟曾發(fā)布全員內(nèi)部信，回顧公司2022年“開(kāi)局給力，年末交出的卻是非常不滿意的答卷”，痛批公司內(nèi)部存在資源浪費(fèi)的問(wèn)題，不僅主播資源未能有效利用，業(yè)務(wù)上也鋪張浪費(fèi)嚴(yán)重。
他提到，2022年遙望有效開(kāi)播藝人及主播僅有83人，每個(gè)主播月均直播時(shí)長(zhǎng)不足29小時(shí)，“在這么低的開(kāi)播時(shí)長(zhǎng)情況下，還有5個(gè)藝人仍在等待第一次開(kāi)播，80多個(gè)主播只能充當(dāng)直播氣氛組?！?/p>
跟著風(fēng)口找解法，“直播電商第一股”不只做MCN
主業(yè)呈現(xiàn)“賠錢賺吆喝”，遙望科技自然謀變尋增量。
2022年“元宇宙”話題火熱，遙望科技推出了虛擬數(shù)字人“孔襄”，并發(fā)布了孔襄的NFT數(shù)字藏品。隨后，又開(kāi)設(shè)了品牌直播號(hào)“遙望未來(lái)站”，開(kāi)啟了機(jī)構(gòu)號(hào)直播。
2023年，在ChatGPT掀起全球AI熱潮之際，5月，遙望科技又與小冰宣布開(kāi)展戰(zhàn)略合作，讓虛擬主播開(kāi)始部分運(yùn)營(yíng)。
不過(guò)當(dāng)時(shí)，在外界看來(lái)，遙望的業(yè)務(wù)變得“既豐富又零散”，就像謝如棟所說(shuō)“很多人不知道遙望在做什么?！?/p>
但謝如棟在2023年5月一次大會(huì)上，再一次劃出遙望的關(guān)鍵詞“變”后，答案卻開(kāi)始逐步清晰。
電商的盡頭是科技，遙望也用AI進(jìn)行了一場(chǎng)于內(nèi)于外的智能化變革，主打降本增效。
其自研的“遙望云2.0”系統(tǒng)，不僅把AI大模型技術(shù)與遙望的各項(xiàng)工作流程結(jié)合起來(lái)，還實(shí)現(xiàn)了智能入駐、智能報(bào)品，并用AI做實(shí)時(shí)反饋，同時(shí)會(huì)強(qiáng)制履約，每一款選上的產(chǎn)品都會(huì)按時(shí)完成上播。
上半年業(yè)績(jī)預(yù)告中，遙望表示，“遙望云”系統(tǒng)融合AI屬性持續(xù)升級(jí)迭代，在原有的直播全流程標(biāo)準(zhǔn)化的功能基礎(chǔ)上，增加了辦公協(xié)同、員工管理方面的效率工具，在實(shí)際日常管理中的效果初顯。
具備“科技范”的同時(shí)，遙望還“卷”入了MCN機(jī)構(gòu)共同瞄準(zhǔn)的出海跟短劇。
2023年12月，遙望科技運(yùn)營(yíng)的短劇小程序上線，到今年上半年公司相繼出品數(shù)部綜藝，如《跟我走吧》于6月底開(kāi)播， 數(shù)位明星領(lǐng)銜出演，短劇業(yè)務(wù)充值流水約1.6億。
今年4月，在賈乃亮“全球超品溯源計(jì)劃”發(fā)布會(huì)上，謝如棟還曾表示，今年的發(fā)展方向是深耕IP與品牌關(guān)系，同時(shí)圍繞大IP組建主播、短視頻等矩陣，提供更好的消費(fèi)體驗(yàn)。
同時(shí)，跟東方甄選、交個(gè)朋友、瘋狂小楊哥都在出海的動(dòng)作下，遙望科技也把2024年作為公司直播電商出海元年，組建海外Tik Tok直播運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。
不過(guò)這些都是隨風(fēng)口而動(dòng)的創(chuàng)新之變，更值得劃重點(diǎn)的是遙望科技的二度轉(zhuǎn)型。
2023年遙望科技大筆投入遙望X27，其打造的大型線下商場(chǎng)“遙望X27主題公園”于年底正式營(yíng)業(yè)，店鋪約350家。
這個(gè)建筑面積約26萬(wàn)平方米，全天不間斷營(yíng)業(yè)的“線上商業(yè)+線下文旅”新消費(fèi)商業(yè)綜合體，被遙望科技視作打開(kāi)公司未來(lái)第二增長(zhǎng)曲線的重點(diǎn)項(xiàng)目。
在遙望的構(gòu)想中，線上指可以承接200-300場(chǎng)直播在此同步進(jìn)行，店鋪以直播間為單位，構(gòu)成一座遙望直播基地；線下則指這些店鋪同時(shí)組成了供消費(fèi)者實(shí)體購(gòu)物、逛街打卡的購(gòu)物中心。
今年5月，遙望X27還開(kāi)始遙望X27夜市，以全國(guó)美食、現(xiàn)場(chǎng)表演、文創(chuàng)周邊、創(chuàng)意鋪位等吸引線下消費(fèi)。
按照遙望的說(shuō)法，正式營(yíng)運(yùn)后首年可實(shí)現(xiàn)銷售規(guī)模300億至350億元。目前首年行至過(guò)半，遙望X27也給出了一些階段性成果。
財(cái)報(bào)顯示，2024一季度遙望科技GMV 45億，較去年同期增長(zhǎng)80%，即20億GMV。財(cái)報(bào)將其歸結(jié)為大部分是因遙望X27的場(chǎng)景貢獻(xiàn)。
在上半年業(yè)績(jī)預(yù)告中，遙望也表示，遙望X27 PARK作為公司重要戰(zhàn)略的“數(shù)實(shí)融合”產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)桿項(xiàng)目，是公司開(kāi)展直播電商業(yè)務(wù)、承接商業(yè)活動(dòng)、拍攝影視綜藝的重要場(chǎng)景。
線上線下相結(jié)合讓遙望初嘗甜頭，下半年，遙望更是以落地X27 MINI 前置倉(cāng)項(xiàng)目，進(jìn)一步搶灘線下即時(shí)零售的蛋糕。
今年年初，東方甄選已在北京十里河區(qū)域推出“小時(shí)達(dá)”配送業(yè)務(wù)，依托京東買菜在當(dāng)?shù)負(fù)碛械?7個(gè)前置倉(cāng)完成配送。
“三只羊”在打造了自有品牌“小楊臻選”后，也透露“待產(chǎn)品足夠豐富時(shí)開(kāi)設(shè)線下超市，構(gòu)建覆蓋全國(guó)的產(chǎn)品供應(yīng)體系?！?/p>
遙望科技此時(shí)切入，也算走得雖“重”但“快”。
值得注意的是，遙望X27能否吸引足夠的品牌和主播入駐，并且成功運(yùn)營(yíng)形成新的商業(yè)閉環(huán)，是遙望轉(zhuǎn)型成功的關(guān)鍵所在，截至目前，遙望X27還尚未能協(xié)助遙望實(shí)現(xiàn)扭虧，用數(shù)據(jù)支撐起第二增長(zhǎng)曲線的目標(biāo)。
在盈利的曙光尚未到來(lái)前，線下項(xiàng)目的高成本也不容小覷，已成為虧損的主要原因之一。
此前遙望就在回復(fù)函提到，X27項(xiàng)目上產(chǎn)生的人工成本、籌備期水電及其他費(fèi)用合計(jì)增加了1.4-1.65億元。
在2024年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告中，遙望科技也表示杭州遙望 X27 PARK、胤如遙望溫州數(shù)字化生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈基地、遙望天門直播運(yùn)營(yíng)基地等新消費(fèi)項(xiàng)目前期成本持續(xù)攤銷，其前期投入的大量人力、物力需要一定時(shí)間隨產(chǎn)能釋放逐步得到平衡。
另外創(chuàng)新業(yè)務(wù)上，遙望投入也并不算小，例如公開(kāi)資料顯示，“遙望云”系統(tǒng)整體研發(fā)成本也有過(guò)億。
不過(guò)，面對(duì)風(fēng)云迭起的新商業(yè)化環(huán)境，通過(guò)多樣化的嘗試力求增收的并不止遙望，求變已經(jīng)成為各大機(jī)構(gòu)從吃飽流量紅利的上半場(chǎng)穿越周期的必然選擇。
謙尋不僅做VC，更是籌建數(shù)字媒體產(chǎn)業(yè)大樓、進(jìn)軍數(shù)字人直播跟爆火的短劇行業(yè)；東方甄選探索小時(shí)達(dá)業(yè)務(wù)，做起了本地生活；交個(gè)朋友則嘗試入局TikTok，意在激活東南亞等海外市場(chǎng)。
而遙望科技也如謝如棟所說(shuō)“不是一家MCN機(jī)構(gòu)”。
在遙望科技的上半場(chǎng)，它曾靠著第一代掌門張澤民敏銳地覺(jué)察到下一輪風(fēng)口成功轉(zhuǎn)型，如今面對(duì)二次求變，在二代掌舵者謝如棟的操盤下，遙望科技似乎更意欲尋求一條自我創(chuàng)新的求生之路。