文|全球財(cái)說 陶文遠(yuǎn)
近期，上市銀行陸續(xù)實(shí)施2023年度分紅計(jì)劃。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年7月2日，A股42家上市銀行中，已有41家銀行公告2023年度現(xiàn)金分紅計(jì)劃。
盡管2023年銀行業(yè)整體處于低谷期，但整體分紅額有所上升，41家銀行合計(jì)擬分紅金額6133.49億元，同比增長4.36%。
部分銀行維持住了較高的分紅比例，Wind數(shù)據(jù)顯示，分紅已實(shí)施完畢的27家銀行中股息支付率超過30%的銀行共有8家，但也有部分銀行因分紅而備受爭議。
利潤分配方案遭11.26%中小股東反對
5月30日，蘇農(nóng)商行發(fā)布《2023年年度權(quán)益分派實(shí)施公告》，以方案實(shí)施前的該行總股本18.04億股為基數(shù)，每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.18元（含稅），共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利3.25億元。
盡管分紅總額較上年同期增加了1821.09萬元，為歷年之最，但分紅比例卻為2017年以來的最低值，股息支付率僅18.64%。
在41家公告了現(xiàn)金分紅計(jì)劃的上市銀行中，這一比例僅高于寧波銀行的15.52%及西安銀行的10.11%，在10家上市農(nóng)商行中則排名墊底。
但即便如此，蘇農(nóng)銀行的分紅比例也已遠(yuǎn)高于該行此前規(guī)劃。2022年年度股東大會(huì)上，蘇農(nóng)銀行董事會(huì)制定的《2023-2025年股東回報(bào)規(guī)劃》獲審議通過。內(nèi)容包括：2023-2025年度，若本行當(dāng)年進(jìn)行股利分配，則以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤的10%；最近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。
蘇農(nóng)銀行在年報(bào)中表示，2023年度利潤分配方案，主要考慮了所處金融行業(yè)的資本監(jiān)管更趨嚴(yán)格，對商業(yè)銀行資本充足水平提出了更高的要求，銀行需調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力。
該行處于轉(zhuǎn)型發(fā)展階段，留存未分配利潤主要作為內(nèi)源資本和業(yè)務(wù)發(fā)展資金，有利于公司的持續(xù)健康發(fā)展，有利于股東的長遠(yuǎn)利益。
這份預(yù)案，在股東大會(huì)上遭到了一眾中小股東的反對?！?023年年度股東大會(huì)決議公告》顯示，現(xiàn)金分紅分段表決情況中，持股1%-5%及持股5%以上普通股股東中，反對的比例為0，而持股1%以下普通股股東反對的比例達(dá)到了11.2666%，其中市值50萬以上普通股股東反對比例更是高達(dá)17.6340%。
目前無法得知投下反對票的股東原因?yàn)楹?，但對于蘇農(nóng)銀行分紅比例降低的原因，市場卻猜測紛紛。
其中一個(gè)猜測是，較低的資本充足率困住了蘇農(nóng)銀行。2023年，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.88%、10.19%、10.19%，資本充足率連續(xù)5年下降，核心一級資本充足率較2023同比上升0.02個(gè)百分點(diǎn)，雖然止住了連續(xù)3年的下降，但較2019年仍降低了1.98個(gè)百分點(diǎn)。在A股上市的農(nóng)商行中，僅高于張家港行及青農(nóng)商行。
2024年一季度，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.75%、10.11%、10.10%，均較年初有所下降。
營收、凈利增速雙降
2023年蘇農(nóng)銀行營業(yè)收入40.46億元，同比僅增加851.6萬元，增長0.21%，營收增速為2017年以來最低；歸屬于上市公司股東的凈利潤17.43億元，同比增加2.41億元，增長16.04%，增速較上年同期下降13.38個(gè)百分點(diǎn)。
蘇農(nóng)銀行的收入以利息凈收入為主，2023年其利息凈收入為29.66億元，同比減少5.48%。
利息凈收入的減少主要由于利息收入的增長小于利息支出的增長。
2023年利息收入66.56億元，同比增長6.10%，發(fā)放貸款及墊款利息收入49.70億元，同比增長2.72%，其中個(gè)人貸款和墊款利息收入14.01億元，同比減少0.90%；利息支出36.90億元，同比增長17.69%，其中吸收存款利息支出30.73億元，同比增長18.51%。
2023年凈息差1.74%，同比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。
蘇農(nóng)銀行并未披露生息資產(chǎn)收益率及付息負(fù)債成本率，年報(bào)顯示，該行企業(yè)活期存款、企業(yè)定期存款、儲(chǔ)蓄活期存款、儲(chǔ)蓄定期存款及其他合計(jì)平均余額1508.17億元，同比增長17.10%，平均利率2.04%，同比上升0.03個(gè)百分點(diǎn)；企業(yè)貸款及零售貸款合計(jì)平均余額1155.36億元，同比增長13.98%，平均利率4.30%，同比下降0.43個(gè)百分點(diǎn)。
2023年蘇農(nóng)銀行收入能維持增長主要依靠非息收入拉動(dòng)，尤其是投資收益的增長。
非利息凈收入中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入8876.0萬元，同比減少32.39%。
手續(xù)費(fèi)及傭金收入中，除其他業(yè)務(wù)同比增加42.09%外，各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入均同比減少。其中理財(cái)業(yè)務(wù)收入9350.5萬元，同比驟減44.03%，支付結(jié)算與代理手續(xù)費(fèi)、電子銀行業(yè)務(wù)、貸記卡收入分別同比減少1.69%、0.11%、8.69%。
蘇農(nóng)銀行2023年投資收益8.94億元，同比增加30.31%；其他收益1.02億元，同比增加34.16%。
2024年第一季度，蘇農(nóng)銀行延續(xù)了上一年經(jīng)營態(tài)勢。一季度營業(yè)收入10.96億元，同比增長10.56%；歸屬于上市公司股東的凈利潤4.14億元，同比增長15.83%。
營業(yè)收入的增長依然靠投資收益的增加，一季度蘇農(nóng)銀行利息凈收入7.24億元，同比減少11.72%；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入636.9萬元，同比減少74.86%；投資收益3.00億元，同比增加168.90%。
企業(yè)存款持續(xù)減少
2023年末，蘇農(nóng)銀行資產(chǎn)總額2025.65億元，比年初增加222.87億元，增長12.36%。
存款總額1575.98億元，比年初增加177.94億元，增長12.73%。2023年蘇農(nóng)銀行的存款規(guī)模整體增長，但企業(yè)活期存款、企業(yè)定期存款、儲(chǔ)蓄活期存款、存入保證金分別減少2.52億元、6.05億元、3.97億元、6.81億元，僅儲(chǔ)蓄定期存款及其他存款增加187.24億元、3246.3萬元。
盡管37.38%的對公存款占比在上市農(nóng)商行中處于較高水平，但企業(yè)存款同比減少，或昭示著該行對公業(yè)務(wù)的吸儲(chǔ)能力逐漸走弱。
2024年一季度，這一情況并未好轉(zhuǎn)反而逐漸加劇，企業(yè)活期存款、企業(yè)定期存款分別較年初減少31.78億元、4580.1萬元，儲(chǔ)蓄活期存款繼續(xù)減少6.29億元，儲(chǔ)蓄定期存款繼續(xù)增加90.42億元。
定期存款的增加一方面使得公司負(fù)債增長較為穩(wěn)定，但同樣也是導(dǎo)致存款利率上升、銀行負(fù)債成本增加的重要原因之一。
貸款方面，截至2023年末，該行貸款總額1222.91億元，比年初增加132.44億元，增長12.15%。其中個(gè)人貸款和墊款289.21億元，較年初增加13.62億元，個(gè)貸中的信用卡及個(gè)人住房貸款分別減少1721.5萬元、10.98億元，個(gè)人經(jīng)營性及消費(fèi)貸款增加24.77億元。企業(yè)貸款和墊款933.70億元，增加118.82億元。
不良貸款余額11.08億元，不良貸款率0.91%，較年初下降0.04個(gè)百分點(diǎn)。
2024年一季度末，該行不良貸款率維持為0.91%。
2023年末及2024年一季度末，蘇農(nóng)銀行撥備覆蓋率分別為452.85%及453.71%，處于較高水平，已超監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)2倍以上，或存隱藏利潤之傾向。