另外，妙可藍多最近兩年面臨較大增長壓力，主要是市場競爭日益激烈，價格戰(zhàn)導(dǎo)致公司毛利率出現(xiàn)顯著下滑。公司股價自蒙牛入主后下跌了80%，對蒙牛來說會有潛在減值風險。因此，蒙牛也希望妙可藍多股價回升。將乳酪業(yè)務(wù)注入無疑會增厚妙可藍多的業(yè)績，有利于刺激股價回升。

今年一季度，妙可藍多實現(xiàn)營業(yè)收入9.5億元，同比下滑7.14%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.41億元，同比增長20%。盡管收入端仍沒有恢復(fù)，但盈利已經(jīng)扭轉(zhuǎn)頹勢，毛利率水平企穩(wěn)回升。估值方面，Wind一致預(yù)期妙可藍多2024年的歸母凈利潤為1.43億元，對應(yīng)市盈率估值為49倍，這一估值明顯偏高。蒙牛以4.48億出售蒙牛奶酪公司，據(jù)計算，該公司估值大約在7億元左右。有了蒙牛的乳酪資產(chǎn)注入，有望把妙可藍多的估值帶回到合理范圍。