界面新聞?dòng)浾?| 馮賽琪
時(shí)隔近兩年，新湖期貨IPO之路終止。
6月5日晚間，上交所披露了關(guān)于終止新湖期貨在主板IPO的決定。上交所表示，新湖期貨保薦人海通證券向交易所申請(qǐng)撤銷保薦。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，決定終止對(duì)新湖期貨首次公開發(fā)行股票并在主板上市的審核。
就此，界面新聞向新湖期貨詢問公司戰(zhàn)略是否有新調(diào)整，截至發(fā)稿時(shí)，新湖期貨暫未回復(fù)。
去年6月份，創(chuàng)元期貨撤回了A股IPO申請(qǐng)，期貨公司的上市賽道上只剩下新湖期貨在努力。此次新湖期貨折戟，意味著國(guó)內(nèi)已無期貨公司排隊(duì)A股上市。
2022年7月，新湖期貨向證監(jiān)會(huì)提交招股說明書，主承銷商為海通證券，若能成功在A股上市，新湖期貨將成為國(guó)內(nèi)第5家A股期貨公司。2023年3月，新湖期貨正式奔赴上交所遞交招股書。據(jù)招股書，新湖期貨首次公開發(fā)行股數(shù)不超過1.2億股，占發(fā)行后總股本的25%。
營(yíng)收方面，據(jù)新湖期貨最新一次披露的數(shù)據(jù)，2022年上半年公司總營(yíng)收2.02億元，手續(xù)費(fèi)收入8723.57萬元，占比43.13%，其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入1776.69萬元，交易所減收手續(xù)費(fèi)收入6708.38萬元。
該期貨公司解釋道，公司期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入主要來自經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入和保證金利息收入，其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入主要包含交易手續(xù)費(fèi)和手續(xù)費(fèi)減收。
目前，國(guó)內(nèi)已有4家期貨公司于A股上市。從2023年的業(yè)績(jī)情況來看，公司之間的營(yíng)收差距較大。4家公司中，永安期貨以238.23億元的營(yíng)業(yè)總收入位居第一。南華期貨、弘業(yè)期貨分別以62.47億元和19.43億元的營(yíng)業(yè)收入位居二、三位，最后一名瑞達(dá)期貨營(yíng)收9.26億元。
從2023年150家期貨公司年度分類評(píng)級(jí)名單來看，新湖期貨的評(píng)級(jí)保持領(lǐng)先，連續(xù)兩年保持在AA級(jí)，而進(jìn)入AA級(jí)的公司只有22家。證監(jiān)會(huì)表示，該分類級(jí)別是以期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)，結(jié)合公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、持續(xù)合規(guī)狀況，對(duì)期貨公司進(jìn)行的綜合評(píng)價(jià)。
新湖期貨IPO道路頗多坎坷。因財(cái)務(wù)資料過期，上交所曾兩次中止新湖期貨IPO進(jìn)程。2023年1月，證監(jiān)會(huì)披露了對(duì)新湖期貨IPO申請(qǐng)的反饋意見，一口氣反饋了38條意見，新湖期貨實(shí)控人、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及營(yíng)收方面的問題被監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注。
新湖期貨實(shí)際控制人為黃偉，其通過公司控股股東興和投資控制新湖期貨54%的股份，通過眾孚實(shí)業(yè)、新湖集團(tuán)、新湖中寶分別持有新湖期貨22%、8%、7.67%的股份，合計(jì)控制新湖期貨91.67%股份的表決權(quán)。
同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面，監(jiān)管擔(dān)心，黃偉所控制的湘財(cái)證券與新湖期貨在資產(chǎn)管理、股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面具有一定的相似性。新湖集團(tuán)及其控股子公司存在大宗商品的貿(mào)易業(yè)務(wù)，新湖期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司新湖瑞豐、新湖瑞豐源業(yè)務(wù)也涉及大宗商品的流通。若新湖期貨順利上市，黃偉手下將再添一家上市公司。
2024年以來，截止6月7日，已有73家企業(yè)在上交所終止IPO。
作為新湖期貨的保薦券商，2024年以來，海通證券手中的25單IPO項(xiàng)目在上交所有進(jìn)展，其中，10單IPO項(xiàng)目終止上市道路。
其中包含保薦人和擬IPO企業(yè)聯(lián)合撤回申請(qǐng)，也有僅保薦人提交撤回申請(qǐng)。一位在投行做股的從業(yè)人員向界面新聞?dòng)浾弑硎?，上述主?dòng)撤回申請(qǐng)方式實(shí)際上并沒有什么不同，均需要企業(yè)和保薦券商同時(shí)提交材料，各自蓋章。
監(jiān)管部門強(qiáng)調(diào)要嚴(yán)格把好上市關(guān)口。
今年3月份，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》。要求從源頭提高上市公司質(zhì)量，全面從嚴(yán)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)發(fā)行上市活動(dòng)監(jiān)管，壓緊壓實(shí)發(fā)行監(jiān)管全鏈條各相關(guān)方責(zé)任，維護(hù)良好的發(fā)行秩序和生態(tài)。
嚴(yán)把擬上市企業(yè)申報(bào)質(zhì)量。壓實(shí)擬上市企業(yè)及“關(guān)鍵少數(shù)”對(duì)信息披露真實(shí)準(zhǔn)確完整的第一責(zé)任，嚴(yán)禁以“圈錢”為目的盲目謀求上市、過度融資。對(duì)財(cái)務(wù)造假、虛假陳述、粉飾包裝等行為及時(shí)依法嚴(yán)肅追責(zé)。