界面新聞?dòng)浾?| 馮雨晨
半導(dǎo)體板塊再度走強(qiáng)。6月5日,中晶科技(003026.SZ)、上海貝嶺(600171.SH)等盤中漲停,臺(tái)基股份(300046.SZ)一度沖至20cm。截至當(dāng)日收盤,臺(tái)基股份漲超15%,協(xié)和電子(605258.SH)、中晶科技漲停,滿坤科技(301132.SZ)、上海貝嶺、逸豪新材(301176.SZ)、金海通(603061.SH)漲超5%,長(zhǎng)川科技(300604.SZ)、博通集成(603068.SH)、紫光國(guó)微(002049.SZ)等跟漲。
港股市場(chǎng),半導(dǎo)體概念股康特隆(01912.HK)盤中漲超162%,芯智控股(02168.HK)、晶門半導(dǎo)體(02878.HK)、中芯國(guó)際(00981.HK)、華虹半導(dǎo)體(01347.HK)紛紛跟漲。
消息面上,5月24日,國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司成立,注冊(cè)資本3440億元,股東陣容豪華,包括財(cái)政部、國(guó)開金融有限責(zé)任公司、上海國(guó)盛(集團(tuán))有限公司、中國(guó)煙草、中國(guó)移動(dòng)等國(guó)資以及六家國(guó)有大行。
據(jù)悉,國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金是專為推動(dòng)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展而設(shè)立的國(guó)家級(jí)投資基金,目前已經(jīng)成立三期。本次大基金三期3440億元的注冊(cè)資本超過一期和二期的注冊(cè)資本總和。
2014年成立的大基金一期注冊(cè)資本987.2億元,主要聚焦集成電路芯片設(shè)計(jì)、制造、封裝、測(cè)試等領(lǐng)域,流向晶圓廠的投資占比達(dá)67%;2019年成立的大基金二期注冊(cè)資本2041.5億元,覆蓋的投資標(biāo)的更為多元,涵蓋刻蝕機(jī)、薄膜設(shè)備、測(cè)試設(shè)備、清洗設(shè)備等,材料方面則涵蓋大硅片、光刻膠、掩模版、電子特氣等。
華西證券表示,從投資規(guī)模來看,大基金三期募集規(guī)模持續(xù)提升,反映出國(guó)家層面解決半導(dǎo)體“卡脖子”的決心。
目前,大基金三期還未公布明確的投向。但資本市場(chǎng)已經(jīng)掀起上漲熱情,5月27日當(dāng)天大基金三期成立消息出爐,市場(chǎng)7大半導(dǎo)體指數(shù)均逆勢(shì)上漲。5月27日至6月5日8個(gè)交易日內(nèi),半導(dǎo)體器件領(lǐng)域的臺(tái)基股份累計(jì)漲幅已近50%,上海貝嶺漲超45%,協(xié)和電子拿下三連板。
銀河證券表示,我國(guó)在全球半導(dǎo)體中的產(chǎn)能份額持續(xù)增加,疊加終端需求復(fù)蘇、國(guó)內(nèi)晶圓廠成熟制程招標(biāo)采購?fù)七M(jìn),這些將促使半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)繼續(xù)在國(guó)產(chǎn)替代的大背景下延續(xù)高景氣。
東吳證券指出,半導(dǎo)體行業(yè)處于歷史較低水平,大基金三期預(yù)計(jì)帶動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)。半導(dǎo)體行業(yè)是典型的周期行業(yè),從全球范圍來看,半導(dǎo)體行業(yè)從2022年下半年已經(jīng)進(jìn)入了周期性的下行階段,逐漸轉(zhuǎn)向低景氣周期。
瑞銀證券觀點(diǎn)認(rèn)為,半導(dǎo)體設(shè)備或?qū)⒊蔀榇蠡鹑谧钍芤娴淖有袠I(yè)。從市值和經(jīng)營(yíng)規(guī)模上看,該領(lǐng)域龍頭上市公司包括北方華創(chuàng)(002371.SZ)、中微公司(688012.SH)、拓荊科技(688072.SH)、盛美上海(688082.SH)等。
此外,華金證券指出,隨著AI應(yīng)用需求持續(xù)釋放,“先進(jìn)存力”建設(shè)勢(shì)在必行,存儲(chǔ)芯片或成為國(guó)家大基金三期的重點(diǎn)投資對(duì)象,存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的設(shè)備、材料等廠商迎來黃金發(fā)展機(jī)遇。