文|消金界
捷信消金260億的資產(chǎn)包有了新消息。
公開(kāi)消息稱，多家地方AMC參與了招投標(biāo)，最終江西瑞京資產(chǎn)以8分的“高價(jià)”，總價(jià)19.6億元拿下。此前市場(chǎng)傳言稱海南新創(chuàng)建以5分拍賣價(jià)拿下，如今價(jià)高了不少。
而該資產(chǎn)包規(guī)模之大，刷新了個(gè)貸不良轉(zhuǎn)讓歷史紀(jì)錄，也備受市場(chǎng)矚目。
有從業(yè)者表示，想要處理260億量級(jí)的不良資產(chǎn)，“最少需要50家80人團(tuán)隊(duì)以上的隊(duì)伍”。由于規(guī)模過(guò)大，此前不少人猜測(cè)會(huì)是“聯(lián)合收購(gòu)”。而拿下該資產(chǎn)包的瑞京資產(chǎn)也被稱為是“最大贏家”。
有從業(yè)者表示，這260億資產(chǎn)包是捷信“最后一批”不良資產(chǎn)。這意味著，捷信消金完成清倉(cāng)表外業(yè)務(wù)。
公開(kāi)信息顯示，2022年，捷信集團(tuán)的核心市場(chǎng)已經(jīng)逐漸變?yōu)闁|南亞和中東歐市場(chǎng)。不過(guò)近日有接近捷信消金的從業(yè)者表示，捷信已將東南亞業(yè)務(wù)出售給了日本最大的金融機(jī)構(gòu)——三菱UFJ金融集團(tuán)（又稱三菱日聯(lián)金融集團(tuán)）。這一消息還未得到官方證實(shí)。如果消息屬實(shí)，那么這個(gè)曾經(jīng)的消金巨頭在亞洲的市場(chǎng)規(guī)模將一縮再縮。這也從側(cè)面表明，本土企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之激烈。
01、2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.42億元
2024年4月，據(jù)第一財(cái)經(jīng)報(bào)道，捷信消金即將轉(zhuǎn)讓本金規(guī)模260億的資產(chǎn)包。該不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓包報(bào)價(jià)約為20億元。
此前有從業(yè)者表示，該不良資產(chǎn)包在在北京線下進(jìn)行招投標(biāo)，海南新創(chuàng)建成為此次招投標(biāo)的最大黑馬。而最終經(jīng)過(guò)多輪報(bào)價(jià)，瑞京資產(chǎn)以19.6億價(jià)格拿下，成為最大贏家。
據(jù)透露，此次捷信招投標(biāo)的個(gè)貸部分成交價(jià)格在8分左右，最終整體的成交金額達(dá)19.6億元。
8分錢，相當(dāng)于標(biāo)的物的0.8折，這比5分的市場(chǎng)價(jià)高了不少。
而之所以拿下個(gè)貸不良轉(zhuǎn)讓最大包，瑞京資產(chǎn)實(shí)力也不容小覷。公開(kāi)信息顯示，江西瑞京資產(chǎn)最初由5個(gè)股東在2018年共同發(fā)起設(shè)立，注冊(cè)資本15億元。其第一大股東是銀泰系旗下的中國(guó)銀泰投資有限公司，持股35%。
在財(cái)務(wù)數(shù)字上，截至2023年末，其資產(chǎn)總額67.3億元，同比增長(zhǎng)27%；凈資產(chǎn)20.76億元，同比增長(zhǎng)7%，營(yíng)業(yè)收入3.72億元，同比增長(zhǎng)14%；凈利潤(rùn)1.42億元，同比增長(zhǎng)65%。
江西瑞京資產(chǎn)近來(lái)出手不凡。2021年3月，江西瑞京資產(chǎn)才獲批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作，就于2024年初連續(xù)收購(gòu)平安銀行三項(xiàng)個(gè)人信用包，并發(fā)布與平安銀行的債權(quán)轉(zhuǎn)讓暨債務(wù)催收聯(lián)合公告。
02、捷信“最后一批”不良資產(chǎn)？
作為銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的首批四家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司之一，捷信消金也是中國(guó)首家外商獨(dú)資的消費(fèi)金融公司。
公開(kāi)信息顯示，捷信消費(fèi)金融成立于2010年，2019年時(shí)資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)千億元，一度員工人數(shù)超過(guò)7萬(wàn)人，全國(guó)設(shè)立近24萬(wàn)個(gè)POS點(diǎn)，覆蓋300多個(gè)城市，一度為國(guó)內(nèi)行業(yè)內(nèi)最大的消費(fèi)金融公司。
但近幾年，捷信消金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑，資產(chǎn)規(guī)模也大幅縮水。最新財(cái)報(bào)顯示，2022年，捷信消費(fèi)金融公司總營(yíng)收為3.86億歐元 (約30.45億元人民幣)，同比大幅下降66%；利息凈收入總額為1.9億歐元(約14.99億元人民幣)，同比下降了73%。但凈利潤(rùn)情況卻并未披露。
此外，PPF集團(tuán)2022年財(cái)報(bào)顯示，作為全球化的消費(fèi)金融巨頭，捷信集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入為15.79億歐元，同比下降26%，凈虧損為16.12億歐元，虧損幅度擴(kuò)大432%。2022年，捷信集團(tuán)的核心市場(chǎng)從原先的中國(guó)市場(chǎng)，逐漸變?yōu)闁|南亞和中東歐市場(chǎng)。
此前有消息稱，浙商資產(chǎn)將接手260億的資產(chǎn)包。但也有從業(yè)者認(rèn)為，由于該資產(chǎn)包體量過(guò)大，浙商資產(chǎn)一家“吃不消”，因此很大概率會(huì)是聯(lián)合收購(gòu)。
從過(guò)往來(lái)看，早在2021年，捷信消金轉(zhuǎn)讓過(guò)規(guī)模108億元的資產(chǎn)包給浙商資產(chǎn)，最終浙商資產(chǎn)拿到86億元，平安普惠拿下22億元。2023年，浙商資產(chǎn)又定向獲得來(lái)自捷信金融的本息合計(jì)169.76億元的資產(chǎn)包。而此次的260億元，有從業(yè)者表示，將是捷信“最后一批”不良資產(chǎn)。
03、消金公司占比達(dá)15.6%，大部分持觀望態(tài)度
銀登中心披露的“不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)”顯示，2023年全年，不良批量轉(zhuǎn)讓成交項(xiàng)目為553單，成交規(guī)模達(dá)到1193.7億元，較2022年的369.9億元增長(zhǎng)222.71%。其中，個(gè)貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)包共成交390單，同比增長(zhǎng)353%，成交金額達(dá)965億元，同比增長(zhǎng)449%。
在2023年累計(jì)成交的資產(chǎn)中，消金公司占據(jù)一席之地，成交金額達(dá)183.7億元，占比達(dá)15.6%。
在這背后，地方AMC走在試點(diǎn)前列。在2023年四季度的成交中，地方AMC受讓的資產(chǎn)規(guī)模占比達(dá)87.3%。
盡管個(gè)貸不良處置市場(chǎng)大幅攀升，但在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，由于估值體系不成熟、處置能力不健全，導(dǎo)致該業(yè)務(wù)成本高、利潤(rùn)低，處置起來(lái)并不容易。
以國(guó)厚資產(chǎn)為例，2023年，國(guó)厚資產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入再度縮水約11.89%至4.84億元，凈利潤(rùn)方面，虧損6.86億元，虧損程度進(jìn)一步擴(kuò)大。
對(duì)于巨額虧損，國(guó)厚資產(chǎn)一方面將其解釋為“對(duì)長(zhǎng)安保險(xiǎn)的投資”，另一方面，解釋為“受宏觀經(jīng)濟(jì)下行影響，公司部分資產(chǎn)包處置不達(dá)預(yù)期，導(dǎo)致公司資金回收不達(dá)預(yù)期”。
而此次捷信消金的資產(chǎn)包之所以走的線下招投標(biāo)流程，有消金從業(yè)者表示，不良處置歷來(lái)都是監(jiān)管檢查的重點(diǎn)，但是銀登中心在催收、征信等問(wèn)題上沒(méi)有完全交割清楚，加上市場(chǎng)價(jià)太低，因此大部分消金公司目前對(duì)場(chǎng)內(nèi)交易依然持觀望態(tài)度。