思進(jìn)智能（003025.SZ）2024年5月29日發(fā)布消息稱，2024年5月29日思進(jìn)智能接受南方基金調(diào)研，董事會(huì)秘書、副總經(jīng)理：周慧君；證券事務(wù)代表：陸爽霽參與接待，并回答了調(diào)研機(jī)構(gòu)提出的問題。

調(diào)研主要內(nèi)容：

一、思進(jìn)智能介紹公司基本情況

二、提問交流環(huán)節(jié)

問題1：公司的營(yíng)銷模式？公司境外銷售主要集中在哪些區(qū)域？公司海外訂單的交付方式？

在營(yíng)銷模式方面，公司采取了直銷的營(yíng)銷模式。公司主要通過參加國(guó)內(nèi)外行業(yè)展會(huì)、在專業(yè)雜志、網(wǎng)絡(luò)媒體發(fā)布廣告等方式進(jìn)行產(chǎn)品推廣和客戶開拓，部分產(chǎn)品通過招投標(biāo)方式進(jìn)行銷售。

2023年度，公司境外銷售主要集中在印度、泰國(guó)、土耳其、埃及、巴西及阿根廷等國(guó)別。

公司對(duì)于出口業(yè)務(wù)通常采用電匯、不可撤銷即期信用證的方式進(jìn)行收款；公司一般要求境外客戶在合同簽訂后支付定金，剩余款項(xiàng)在發(fā)貨前付清。公司海外訂單交付通常采用FOB條款，海運(yùn)費(fèi)由客戶承擔(dān)。

問題2：公司當(dāng)前在手有效訂單情況如何？當(dāng)前在手有效訂單中定制化機(jī)型的占比？

截至2023年12月31日，公司在手有效訂單金額約人民幣3.06億元。具體內(nèi)容詳見公司于2024年4月27日披露的《2023年年度報(bào)告》（公告編號(hào)：2024-021）。

公司未對(duì)2023年第四季度的在手有效訂單中的定制化機(jī)型占比做進(jìn)一步分類。截至2023年9月末，公司定制化設(shè)備的在手訂單較2022年同期增加7,460.88萬元，增長(zhǎng)51.07%，訂單數(shù)量增加59臺(tái)，增長(zhǎng)28.50%，且本期末高工位、大直徑、加長(zhǎng)型設(shè)備在手訂單更多，具體差異對(duì)比情況如下：

注：高工位、大直徑、加長(zhǎng)型設(shè)備的篩選標(biāo)準(zhǔn)為訂單機(jī)型工位≥5工位、可生產(chǎn)產(chǎn)品直徑≥20毫米或加長(zhǎng)機(jī)型。截至2023年9月末，公司在手訂單中高工位、大直徑、加長(zhǎng)型設(shè)備的訂單金額為17,350.08萬元，同比增加6,107.03萬元，占定制化設(shè)備訂單凈增加額的81.85%。

在生產(chǎn)周期上，公司多工位高速自動(dòng)冷成形裝備屬于大中型裝備，加工程序復(fù)雜、加工難度較高，相應(yīng)生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，從原材料購(gòu)進(jìn)，到組織加工、裝配，再到安裝、調(diào)試、發(fā)貨，一般情況下，公司生產(chǎn)常規(guī)機(jī)型的周期在3-5個(gè)月。

具體內(nèi)容詳見公司于2024年1月17日披露的《關(guān)于思進(jìn)智能成形裝備股份有限公司申請(qǐng)向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的審核問詢函的回復(fù)（修訂稿）》之“2)銷售數(shù)量變動(dòng)分析”。

問題3：公司采購(gòu)的原材料主要有哪些？公司歷年來上游原材料價(jià)格波動(dòng)并未導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，且公司綜合毛利保持較為穩(wěn)定的具體原因有哪些？

公司采購(gòu)的原材料主要包括鑄件、電器件、鍛件、焊接件、鈑金件、銅件、氣動(dòng)元件和軸承等。公司上游原材料價(jià)格波動(dòng)，并未導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，且公司綜合毛利保持較為穩(wěn)定，主要原因概括如下：（1）公司采用批量化投產(chǎn)的策略，有助于成本優(yōu)化，并已經(jīng)卓見成效；（2）公司在原材料采購(gòu)及產(chǎn)品銷售上的定價(jià)模式能有效地應(yīng)對(duì)原材料波動(dòng)對(duì)公司盈利能力產(chǎn)生的影響。公司與鑄件、鍛件等主要原材料供應(yīng)商一般每半年調(diào)整一次價(jià)格（特殊情況除外），從而保證了公司主要原材料價(jià)格的相對(duì)穩(wěn)定?？傊?，公司調(diào)整銷售價(jià)格的頻率與供應(yīng)商采購(gòu)定價(jià)的調(diào)整頻率基本保持一致，可以較為及時(shí)地將材料價(jià)格波動(dòng)傳導(dǎo)至下游市場(chǎng)。

問題4：公司存貨的構(gòu)成情況？公司采用什么樣的生產(chǎn)管理模式？

公司存貨明細(xì)包括原材料、在產(chǎn)品、庫存商品、發(fā)出商品及委托加工物資等。根據(jù)冷成形裝備工位數(shù)和各類可制零件尺寸的不同，不同型號(hào)產(chǎn)品的體積、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)、工藝復(fù)雜程度、零部件數(shù)量等方面差異較大，單個(gè)產(chǎn)品總的制造時(shí)間和制造難易程度差別亦較大。從原材料購(gòu)進(jìn)，到組織加工、裝配，再到調(diào)試、發(fā)貨，在所有原材料都齊備的情形下，中小機(jī)型一般歷時(shí)3-5個(gè)月。高工位、大直徑、加長(zhǎng)型的部分個(gè)性化定制重型裝備生產(chǎn)周期在6-12個(gè)月。

公司的生產(chǎn)管理采取訂單生產(chǎn)和備貨生產(chǎn)相結(jié)合的模式。

訂單生產(chǎn)模式下，由客戶提供個(gè)性化零部件的樣品或圖紙（一般為使用其他裝備和工藝生產(chǎn)的零部件），公司組織銷售部門、生產(chǎn)部門、技術(shù)部門召開討論會(huì)，評(píng)估工藝可行性，評(píng)估通過后，銷售部門與客戶簽訂銷售合同；合同生效后，技術(shù)中心根據(jù)客戶的定制要求進(jìn)行個(gè)性化、專業(yè)化設(shè)計(jì)并生成物料清單，生產(chǎn)中心安排生產(chǎn)。備貨生產(chǎn)模式下，銷售部門根據(jù)近期市場(chǎng)銷售情況，并結(jié)合市場(chǎng)預(yù)測(cè)編制銷售計(jì)劃；生產(chǎn)中心根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)、銷售計(jì)劃、產(chǎn)成品庫存情況，結(jié)合生產(chǎn)能力，制定生產(chǎn)計(jì)劃，并組織安排生產(chǎn)；備貨生產(chǎn)模式下向客戶最終銷售時(shí)，需要根據(jù)客戶的具體要求，對(duì)裝備的模具進(jìn)行個(gè)性化設(shè)計(jì)、定制，并對(duì)裝備的工作行程、工件尺寸等具體指標(biāo)進(jìn)行個(gè)性化調(diào)整。

公司已經(jīng)建立了產(chǎn)品研發(fā)、金加工、整機(jī)裝配、檢測(cè)調(diào)試等所有工序在內(nèi)的完整生產(chǎn)體系。

問題5：目前公司八工位冷成形裝備的研制及進(jìn)展情況？

2023年度，公司已成功研制出SJBP-88S復(fù)雜零件冷成形機(jī)、SJBP-108S多連桿精密零件冷成形機(jī)、SJBP-138L、SJBP(H)-168S及SJBP(H)-208L精密智能冷鐓成形裝備等八工位系列機(jī)型。

此外，公司還完成了SJBL-108R引長(zhǎng)打平?jīng)_收組合機(jī)、SJBS-106R多工位打凹平底沖孔組合式冷成形裝備、SJBL-105連引擠口機(jī)三款軍工成形裝備的設(shè)計(jì)試制工作。前述型號(hào)軍工成形裝備的研制成功，代表了公司技術(shù)創(chuàng)新能力的進(jìn)一步提升，產(chǎn)品鏈進(jìn)一步得到拓展，為公司可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展奠定了強(qiáng)有力的基礎(chǔ)。

截至當(dāng)前，SJBP-108S多連桿精密零件冷成形機(jī)、SJBP-88S復(fù)雜零件冷成形機(jī)、SJBS-106R多工位打凹平底沖孔組合式冷成形裝備、SJBL-105連引擠口機(jī)及SJBL-108R引長(zhǎng)打平?jīng)_收組合機(jī)、SJBP-138L精密智能冷鐓成形裝備均已完成訂單交付。

問題6：如何理解冷成形裝備的工位與毛利之間存在的聯(lián)系？

一般而言，可切斷直徑相同的冷成形裝備，工位越高毛利率越高；同工位的冷成形裝備，可切斷直徑越大、附加配置越多毛利率越高。另外，新研發(fā)投入市場(chǎng)的新產(chǎn)品，毛利率一般會(huì)較高。近年來，隨著公司技術(shù)研發(fā)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，以及下游行業(yè)對(duì)生產(chǎn)裝備要求的不斷提升，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也在不斷升級(jí)并進(jìn)行更新?lián)Q代。當(dāng)前，冷成形裝備正朝著更高工位、更大直徑的方向發(fā)展，國(guó)內(nèi)冷成形裝備主流機(jī)型從最早的三、四工位發(fā)展到目前的七、八工位產(chǎn)品，目前公司已擁有八工位產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，產(chǎn)品系列化進(jìn)一步完善，保證了公司冷成形裝備持續(xù)擁有較高的附加值。

問題7：目前公司有幾個(gè)生產(chǎn)基地？產(chǎn)能的提升節(jié)奏？后續(xù)將如何進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能？

公司募投項(xiàng)目之一的多工位高速精密智能成形裝備生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目已于2022年6月完成竣工驗(yàn)收，并已投入使用，后續(xù)將陸續(xù)釋放出產(chǎn)能。

公司全資子公司寧波思進(jìn)犇牛機(jī)械有限公司位于浙江慈溪濱海經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，建有100畝生產(chǎn)基地，同樣用于主營(yíng)業(yè)務(wù)系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

2022年12月下旬，公司按照法定程序以人民幣6,317.9325萬元競(jìng)得鎮(zhèn)海區(qū)XCL02-03-13b-02c（高新區(qū)）地塊42,545平方米（63.818畝）的國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)。目前公司正使用該地塊建設(shè)多工位精密溫?zé)徵呏悄艹尚窝b備及一體化大型智能壓鑄裝備制造項(xiàng)目。公司多工位精密溫?zé)徵呏悄艹尚窝b備及一體化大型智能壓鑄裝備制造項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，預(yù)計(jì)2025年建設(shè)完成。

公司已于2024年4月17日披露了《關(guān)于公司生產(chǎn)基地搬遷進(jìn)展暨簽署補(bǔ)充協(xié)議的公告》（公告編號(hào)：2024-016），鑒于公司擬搬遷的生產(chǎn)基地主要以生產(chǎn)制造高工位、大直徑、加長(zhǎng)型的重型裝備為主，且重型裝備的生產(chǎn)交付周期較長(zhǎng)，為保證公司目前相關(guān)訂單的有序生產(chǎn)，經(jīng)過公司綜合考慮提出延期搬遷申請(qǐng)，并已經(jīng)相關(guān)行政部門審批通過。本次公司生產(chǎn)基地延期搬遷暨簽署補(bǔ)充協(xié)議，有助于進(jìn)一步提升公司當(dāng)前產(chǎn)能。

其他情況說明：

接待過程中，公司接待人員與投資者進(jìn)行了交流、溝通，嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定，沒有出現(xiàn)未公開重大信息泄露等情況，同時(shí)已按照深交所有關(guān)規(guī)定要求來訪人員簽署調(diào)研《承諾書》。