文 | WEMONEY研究室 王彥強(qiáng)
近期，在降首付、降利率，放開限購(gòu)等一系列政策刺激下，使得房地產(chǎn)市場(chǎng)需求得到一定釋放。但對(duì)于銀行來說，貸款利率的下降，也使其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)一步承壓。
據(jù)WEMONEY研究室梳理，2023年17家上市城商行合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4789.22億元，同比增長(zhǎng)2.54%；合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1861.88億元，同比增長(zhǎng)7.57%。
雖然整體業(yè)績(jī)?nèi)詫?shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，但增速較2022年明顯收窄。從營(yíng)收來看，17家城商行中，有12家正增長(zhǎng)，5家負(fù)增長(zhǎng)。其中，西安銀行同比增9.70%居首；從盈利來看，有15家正增長(zhǎng)，2家負(fù)增長(zhǎng)。其中，杭州銀行同比增23.15%居首。值得一提的是，鄭州銀行的營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)均排名倒數(shù)第一。
從凈息差來看，2023年，17家城商行凈息差持續(xù)承壓，有16家凈息差出現(xiàn)下滑，僅青島銀行一家出現(xiàn)上升。其中，長(zhǎng)沙銀行凈息差最高，達(dá)到2.31%。
從資產(chǎn)質(zhì)量來看，17家城商行的不良貸款率都在2%以下，整體保持穩(wěn)定。其中，鄭州銀行、蘭州銀行、貴陽(yáng)銀行、西安銀行和重慶銀行的不良貸款率相對(duì)較高，分別為1.87%、1.73%、1.59%、1.35%和1.34%。
截至2023年末，17家城商行資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)24.36萬億，同比增長(zhǎng)11.69%；其中，貸款總額12.09萬億，同比增長(zhǎng)13.30%；存款總額14.14萬億，同比增長(zhǎng)11.34 %。
1、去年?duì)I收增速12升5降
從營(yíng)收來看，17家城商行12升5降。
具體來看，杭州銀行、齊魯銀行、蘇州銀行、成都銀行、青島銀行、江蘇銀行、寧波銀行、長(zhǎng)沙銀行、蘭州銀行、西安銀行、北京銀行、重慶銀行等12家銀行實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，重慶銀行、貴陽(yáng)銀行、上海銀行、廈門銀行、鄭州銀行等5家銀行出現(xiàn)下降。
其中，西安銀行、長(zhǎng)沙銀行、齊魯銀行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入72.05億元、248.03億元、119.52億元，同比增長(zhǎng)9.70%、8.46%、8.03%，分別位列營(yíng)收增長(zhǎng)第一、第二和第三名。
17家城商行2023年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，來源：Wind
當(dāng)然，在營(yíng)收絕對(duì)金額方面，江蘇銀行、北京銀行、寧波銀行位列城商行前三，分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入742.93億元、667.11億元、615.85億元，同比增長(zhǎng)5.28%、0.66%、6.40%。
從凈利潤(rùn)來看，2023年17家城商行15升2降。杭州銀行、齊魯銀行、蘇州銀行、成都銀行、青島銀行、江蘇銀行、寧波銀行、長(zhǎng)沙銀行、蘭州銀行、西安銀行、北京銀行、重慶銀行、重慶銀行、上海銀行、廈門銀行實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，貴陽(yáng)銀行和鄭州銀行出現(xiàn)下降。
其中，杭州銀行、齊魯銀行、蘇州銀行歸母凈利潤(rùn)增速位列前三，分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)143.83億元、42.34億元、46.01億元，同比增長(zhǎng)23.15%、18.02%、17.41%。
從絕對(duì)金額來看，江蘇銀行、北京銀行、寧波銀行依然位列城商行前三，分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)287.50億元、256.24億元、255.35億元，同比增長(zhǎng)13.25%、3.49%、10.66%。
從資產(chǎn)規(guī)模來看，WEMONEY研究室注意到，齊魯銀行超越蘇州銀行，位列城商行第十三位，而蘇州銀行滑落至第十四位。
截至2023年末，17家城商行資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)24.36萬億，同比增長(zhǎng)11.69%；其中，北京銀行以3.75萬億繼續(xù)領(lǐng)跑，江蘇銀行、上海銀行、寧波銀行的資產(chǎn)規(guī)模均在2.5萬億以上，分別為3.4萬億、3.09萬億和2.71萬億。
南京銀行、杭州銀行、成都銀行和長(zhǎng)沙銀行的資產(chǎn)規(guī)模業(yè)都超過1萬億，齊魯銀行的資產(chǎn)規(guī)模為6048.16億元，超蘇州銀行29.75億元。
2、凈息差繼續(xù)收窄，僅一家未分紅
從凈息差來看，17家城商行依然承壓。
據(jù)WEMONEY研究室梳理，在17家城商行中，有16家凈息差出現(xiàn)下滑，僅青島銀行一家出現(xiàn)上升。
數(shù)據(jù)顯示，2023年，青島銀行凈息差為1.83%，較上年提高0.07個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)此，青島銀行在年報(bào)中表示，在市場(chǎng)利率整體下行、讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度加大的背景下，青島銀行持續(xù)調(diào)整生息資產(chǎn)和計(jì)息負(fù)債結(jié)構(gòu)，貸款和投資平均余額占比提高，應(yīng)付債券平均余額占比下降。同時(shí)，嚴(yán)控存款和應(yīng)付債券成本率，計(jì)息負(fù)債成本率下降，從而對(duì)沖了資產(chǎn)收益率下行、存款規(guī)模增長(zhǎng)的影響，實(shí)現(xiàn)凈息差的提高。
值得注意的是，長(zhǎng)沙銀行、貴陽(yáng)銀行、鄭州銀行和南京銀行的凈息差在2%以上，分別為2.31%、2.11%、2.08%和2.04%，而西安銀行、上海銀行、廈門銀行的凈息差相對(duì)偏低，分別為1.37%、1.34%和1.28%。
從凈利差來看，長(zhǎng)沙銀行、寧波銀行和鄭州銀行的凈利差在2%以上，分別為2.43%、2.01%、2.00%，而重慶銀行、西安銀行和廈門銀行凈利差相對(duì)偏低，分別在1.39%、1.31%和1.20%。
17家城商行2023年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，來源：Wind
從資產(chǎn)質(zhì)量來看，17家城商行的不良貸款率都在2%以下，整體保持穩(wěn)定。其中，鄭州銀行、蘭州銀行、貴陽(yáng)銀行、西安銀行和重慶銀行的不良貸款率相對(duì)較高，分別為1.87%、1.73%、1.59%、1.35%和1.34%。
而杭州銀行、廈門銀行、寧波銀行、成都銀行的不良貸款率相對(duì)較低，分別為0.76%、0.76%、0.76%和0.68%。其中，蘭州銀行、貴陽(yáng)銀行、西安銀行的不良貸款率出現(xiàn)上漲，分別較上年增長(zhǎng)0.02個(gè)百分點(diǎn)、0.14個(gè)百分點(diǎn)、0.1個(gè)百分點(diǎn)。
值得一提的是，2023年17家城商行中，有10家城商行房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)增長(zhǎng)，7家下滑。其中，齊魯銀行、青島銀行、成都銀行、長(zhǎng)沙銀行、蘭州銀行、西安銀行、蘇州銀行、杭州銀行、寧波銀行和貴陽(yáng)銀行出現(xiàn)增長(zhǎng)，北京銀行、江蘇銀行、上海銀行、廈門銀行、重慶銀行、鄭州銀行、南京銀行下滑。
從撥備覆蓋率來看，杭州銀行、蘇州銀行、成都銀行、寧波銀行和廈門銀行的撥備覆蓋率在400%以上，依次分別為561.42%、522.77%、504.29%、461.04%和412.89%，而青島銀行、北京銀行、蘭州銀行、西安銀行和鄭州銀行的撥備覆蓋率相對(duì)較低，分別為225.96%、216.78%、197.51%、197.07%和174.87%。
從加權(quán)凈資產(chǎn)收益率（ROE）來看，有12家銀行在10%以上，其中，成都銀行、杭州銀行、寧波銀行位列前三，分別為18.78%、15.57%和15.08%。而貴陽(yáng)銀行、北京銀行、西安銀行、蘭州銀行和鄭州銀行均在10%以下。
從分紅來看，17家城商行中，僅鄭州銀行一家未分紅，其余16家均實(shí)施分紅。其中，江蘇銀行、北京銀行、上海銀行分紅金額相對(duì)最高，分別為86.25億元、67.66億元、65.35億元，而西安銀行分紅最低，為2.49億元。
從現(xiàn)金分紅比例（分紅金額/凈利潤(rùn)）來看，蘭州銀行比例最高，達(dá)到39.42%，蘇州銀行、廈門銀行、西安銀行、青島銀行、南京銀行和江蘇銀行的分紅率也在30%以上，其余銀行的分紅率均低于30%。
整體來看，城商行的分紅金額較上年有所提高。16家城商行2023年度分紅總金額合計(jì)470.11億元，同比增長(zhǎng)9.25%。
3、一季度利潤(rùn)增速15增2降
安永發(fā)布的報(bào)告顯示，2024年一季度42家A股上市銀行凈利潤(rùn)同比降低0.81%，較上年同期下滑4.03個(gè)百分點(diǎn)。其中，大型銀行增速下降2.19%，較上年同期下降4.61%個(gè)百分點(diǎn)。
在大型銀行和全國(guó)性股份制銀行營(yíng)收同比下降的背景下，城商行和農(nóng)商行營(yíng)收今年一季度同比上年同期上升了5.61%和4.74%。
聚焦到A股17家城商行，2024年一季度，有14家營(yíng)收實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，3家出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。
其中，青島銀行、江蘇銀行、長(zhǎng)沙銀行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.89億元、209.99億元、65.61億元，同比增長(zhǎng)19.28%、11.72%、7.89%。這三家銀行位列17家城商行營(yíng)收增速前三。
而上海銀行、蘭州銀行、貴陽(yáng)銀行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入130.94億元、19.73億元、36.45億元，同比增長(zhǎng)-0.92%、-1.33%和-2.51%。
17家城商行2024年一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，來源：Wind
在歸母凈利潤(rùn)方面，2024年一季度，有15家銀行實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，2家出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。
其中，杭州銀行、青島銀行、齊魯銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)51.33億元、10.81億元、11.78億元，同比增長(zhǎng)21.11%、18.74%、15.98%。這三家銀行位列17家城商行利潤(rùn)增速前三。
而貴陽(yáng)銀行、鄭州銀行分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.46億元、15.48億元和9.67億元，同比增長(zhǎng)-3.65%、-18.75%。
截至2024年一季度末，17家A股上市城商行中，不良貸款率在1.5%以上的城商行有三家，分別為貴陽(yáng)銀行、蘭州銀行和鄭州銀行；不良貸款率在1%以下的城商行有7家，分別為成都銀行、廈門銀行、杭州銀行、寧波銀行、南京銀行、蘇州銀行和江蘇銀行。