界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕
為加快化解地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，近期，又有一家信托機(jī)構(gòu)加速拍賣旗下信托計(jì)劃所持債權(quán)了。
5月23日，佳云科技（300242.SZ）發(fā)布提示性公告，控股股東深圳市一號(hào)倉佳速網(wǎng)絡(luò)有限公司（下稱：佳速網(wǎng)絡(luò)或債務(wù)人）的債權(quán)人東莞信托已公開掛牌轉(zhuǎn)讓其“東莞信托宏信-佳兆業(yè)佳云科技集合資金信托計(jì)劃”（下稱：東莞信托-宏信項(xiàng)目）項(xiàng)下對(duì)佳速網(wǎng)絡(luò)的相關(guān)債權(quán)。
作為本月以來第三次公開掛牌，本次掛牌自2024年5月23日起，至2024年5月29日止。
掛牌標(biāo)的資產(chǎn)為“深圳市一號(hào)倉佳速網(wǎng)絡(luò)有限公司債權(quán)”，對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)總額7.74億元。
另據(jù)深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所披露，標(biāo)的資產(chǎn)的債權(quán)本金為2.64億元，回購溢價(jià)款和違約金為5.10億元，基準(zhǔn)日為2024年2月29日。
不過，由于本次為第三次掛牌，標(biāo)的資產(chǎn)3.2億元的掛牌價(jià)格已較首次掛牌價(jià)格（3.8億元）打了84折，較二次掛牌價(jià)（3.45億元）打了93折。
據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)報(bào)道，佳云科技控股股東佳速網(wǎng)絡(luò)是佳兆業(yè)旗下100%持股孫公司，佳云科技董事長郭曉群也是佳兆業(yè)董事局主席郭英成之子。2022年1月6日，深交所終止了佳云科技申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票的審核。市場(chǎng)普遍認(rèn)為這是由于佳兆業(yè)陷入債務(wù)危機(jī)、出現(xiàn)資金問題所致。
所以，抵押擔(dān)保方面，佳兆業(yè)集團(tuán)（深圳）有限公司提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保；東莞市佳兆業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司提供其持有的位于東莞市沙田鎮(zhèn)輪渡路佳兆業(yè)碧海云天項(xiàng)目32套商鋪、2套高層住宅、20個(gè)車位（建筑面積合計(jì)為5040.77平方米）作抵押擔(dān)保；債務(wù)人持有的佳云科技15.9825%股權(quán)（對(duì)應(yīng)1.01億股股票）作質(zhì)押擔(dān)保；深圳市佳兆業(yè)國際物聯(lián)商貿(mào)城有限公司提供債務(wù)人100%股權(quán)作質(zhì)押擔(dān)保。
與此同時(shí)，界面新聞?dòng)浾卟樵兙〇|司法拍賣平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，東莞信托作為申請(qǐng)執(zhí)行人，目前正通過東莞市中級(jí)人民法院（下稱：東莞中院）第三次掛牌拍賣債務(wù)人所持有的佳云科技股票共計(jì)1.35億股。
由于前兩次拍賣也發(fā)生流拍，目前該項(xiàng)目正處于變賣階段。變賣價(jià)格4.22億元，較市場(chǎng)價(jià)5.29億元相當(dāng)于打了8折。
追溯兩筆拍賣項(xiàng)目歷史，佳云科技2023年報(bào)披露，2020年4月23日，東莞信托發(fā)行了“東莞信托-宏信-佳兆業(yè)佳云科技集合資金信托計(jì)劃”，以信托資金受讓佳速網(wǎng)絡(luò)持有的上市公司佳云科技1.01億股股票收益權(quán)。
佳速網(wǎng)絡(luò)通過股票質(zhì)押向東莞信托融資2.93億元，借款到期日為2022年4月23日，定期支付利息。2022年4月14日，經(jīng)佳速網(wǎng)絡(luò)與東莞信托協(xié)商，該筆借款展期至2022年11月30日。
2023年3月17日，東莞信托通過東莞中院對(duì)債務(wù)人及相關(guān)擔(dān)保人進(jìn)行了強(qiáng)制執(zhí)行立案，后因與債務(wù)人達(dá)成執(zhí)行和解，2023年9月8日對(duì)案件進(jìn)行了終本。雙方約定將“東莞信托-宏信項(xiàng)目”所質(zhì)押股份展期至2024年11月30日。
然而，據(jù)佳云科技披露，債務(wù)人在東莞信托和解達(dá)成后再次違約，東莞信托也再次向法院提請(qǐng)司法裁定強(qiáng)制執(zhí)行，并于2023年11月28日恢復(fù)執(zhí)行。
隨后于2024年起，東莞中院在京東網(wǎng)絡(luò)司法拍賣平臺(tái)上兩次公開拍賣佳云科技共計(jì)1.35億股票（其中享有質(zhì)押權(quán)為1.01億股，其余為未質(zhì)押的3380.65萬股），但兩次拍賣均發(fā)生流拍，目前處于司法變賣階段。
與此同時(shí)，東莞信托通過深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌的佳速網(wǎng)絡(luò)債權(quán)項(xiàng)目中還提到，上述債權(quán)正在進(jìn)行債權(quán)項(xiàng)下“佳云科技”股票司法變賣，在該債權(quán)掛牌公告期屆滿日18：00前，轉(zhuǎn)讓方東莞信托有權(quán)終止掛牌轉(zhuǎn)讓，向意向受讓方一次性無息原路返還已收取資金，并且不承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。
另值得一提的是，除東莞信托外，近期，多家信托機(jī)構(gòu)也正轉(zhuǎn)讓所持相關(guān)項(xiàng)目的債權(quán)資產(chǎn)。
4月8日，昆侖信托在北京產(chǎn)權(quán)交易所發(fā)布“天津陽光壹佰喜馬拉雅項(xiàng)目”債權(quán)資產(chǎn)招商信息，招商時(shí)間自2024年4月8日起至 2024年6月3日止。
界面新聞?dòng)浾邚谋本┊a(chǎn)權(quán)交易所獲悉，目前該項(xiàng)目尚未正式掛牌，僅處于招商階段，還需根據(jù)投資人報(bào)價(jià)情況進(jìn)行內(nèi)部決策。如果確定了轉(zhuǎn)讓價(jià)格跟轉(zhuǎn)讓時(shí)間才會(huì)正式發(fā)布掛牌連接。
4月30日，山西信托持有的信宇1號(hào)、信源3號(hào)項(xiàng)下債權(quán)及抵債資產(chǎn)拍賣再次流拍，該項(xiàng)目盡管已四次掛牌，但均無人參與競(jìng)拍。
“目前多數(shù)實(shí)業(yè)尤其是房地產(chǎn)的行情都不太好，信托公司想要市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓債權(quán)比較困難。”用益信托網(wǎng)研究員喻智向記者表示。
信托專家廖鶴凱也提到，股權(quán)市場(chǎng)整體依然處于非常低迷的狀態(tài)，地產(chǎn)債權(quán)或是信托不良債權(quán)大多都是有價(jià)無市，難以成交是常態(tài)，現(xiàn)在很多上市公司股權(quán)價(jià)格都很低，流動(dòng)性還好，分紅有些還很高，在當(dāng)下市場(chǎng)環(huán)境下，完全可以選擇更加優(yōu)質(zhì)的上市公司標(biāo)的。