記者｜張喬遇
5月16日，深交所向三川智慧（300066.SZ）及公司董事長李建林、總經(jīng)理李強祖、財務(wù)總監(jiān)童為民發(fā)出監(jiān)管函。次日，三川智慧再收江西證監(jiān)局警示函。
此次事件起因于三川智慧子公司贛州天和永磁材料有限公司（簡稱“天和永磁”）在2023年度被發(fā)現(xiàn)的會計差錯。自查結(jié)果顯示，天和永磁在2023年度存在不具備商業(yè)實質(zhì)的交易，并錯誤地將未實質(zhì)取得商品控制權(quán)的稀土氧化物貿(mào)易按總額法確認了收入。
因此，三川智慧對2023年1-9月的營業(yè)收入進行了會計差錯更正，導(dǎo)致營業(yè)收入減少2.21億元，占當(dāng)期披露營收的12.69%，同時凈利潤也減少了826.26萬元，占當(dāng)期披露凈利潤的4.84%。
由于信息披露不準確，三川智慧違反了相關(guān)法規(guī)，其董事長、總經(jīng)理和財務(wù)總監(jiān)被認定為主要責(zé)任人。根據(jù)法規(guī)，江西證監(jiān)局對三川智慧采取了警示函的監(jiān)管措施，并將此記入證券期貨市場誠信檔案。
子公司系兩年前收購而來
三川智慧的2021年經(jīng)營主要業(yè)務(wù)包括以智能水表特別是物聯(lián)網(wǎng)水表為核心產(chǎn)品的各類水表、水務(wù)管理應(yīng)用系統(tǒng)等。三川智慧于2022年收購天和永磁，收購前，三川智慧收入已經(jīng)連續(xù)兩年下滑。
出于改善上市公司的經(jīng)營狀況，增強上市公司的持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿?/span>，以及進一步布局稀土資源回收利用業(yè)行業(yè)等目的，三川智慧2022年6月29日以自有資金購買陳久昌、周鋼華和舒金澄合計持有的天和永磁67.00%股權(quán)。
天和永磁原為陳久昌、周鋼華、舒金澄與中國南方稀土集團（簡稱‘南方稀土’）共同持股。該次交易完成后，天和永磁成為三川智慧控股子公司，并納入合并報表范圍。
根據(jù)資產(chǎn)評估報告，經(jīng)收益法評估標(biāo)的天和永磁全部權(quán)益價值為3.29億元，相較于對應(yīng)的凈資產(chǎn)增值率364.37%，增值較高。經(jīng)雙方協(xié)商，該次交易作價確定為2.14億元。
值得注意的是，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定了業(yè)績對賭條款，陳久昌、周鋼華、舒金澄承諾天和永磁2022年、2023年和2024年實現(xiàn)經(jīng)審計后的實際凈利潤分別不低于人民幣3600萬元、4100萬元和4600萬元，三年累計實際凈利潤不低于1.23億元。在業(yè)績承諾期內(nèi)，保持標(biāo)的公司現(xiàn)有管理團隊穩(wěn)定，在標(biāo)的公司董事會授權(quán)下負責(zé)天和永磁經(jīng)營管理工作。
倘若天和永磁經(jīng)具有任一會計年度凈利潤觸發(fā)下列條件之一的，業(yè)績承諾方需承擔(dān)向上市公司逐年補償義務(wù)，即2022年度實現(xiàn)實際凈利潤低于承諾指標(biāo)的90%；2022年度及2023年度累計實現(xiàn)實際凈利潤未達到兩年累計承諾凈利潤的90%；2022年、2023年、2024年三年累計實現(xiàn)實際凈利潤未達到累計承諾凈利潤的100%。
此外，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中還包含了股權(quán)回購的相關(guān)條款，這些條款規(guī)定了在某些特定情況下，上市公司有權(quán)要求交易對方回購其持有的全部股權(quán)。
業(yè)績承諾未達標(biāo)
天和永磁是一家專業(yè)從事釹鐵硼廢料的回收加工及受托加工業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，其通過對磁體材料生產(chǎn)加工過程中產(chǎn)生的油泥、邊角料、殘次品作為生產(chǎn)原料，提取釹鐵硼廢料中的稀土元素，產(chǎn)品包括氧化鐠釹、氧化鏑、氧化鐠、氧化鈥、氧化釓以及氧化鋱等稀土氧化物。
2022年至2023年期間，天和永磁累計實際凈利潤為5711.15萬元，業(yè)績承諾實現(xiàn)率僅為74.17%，未達到承諾的90%，觸發(fā)了業(yè)績補償條款。同時，2023年業(yè)績承諾實現(xiàn)率僅為55.80%，且稀土氧化物市場價格跌幅未超過上年度的50%，還觸發(fā)了股權(quán)回購條款。
主要原因在于2023年稀土氧化物價格的持續(xù)下跌，主流產(chǎn)品氧化鐠釹的均價從年初的70多萬元/噸下跌到年底的40余萬元/噸。三川智慧指出，這極大地增加了標(biāo)的轉(zhuǎn)讓方完成業(yè)績承諾的壓力和風(fēng)險。
為了改善業(yè)績，天和永磁嘗試通過稀土氧化物貿(mào)易業(yè)務(wù)來彌補。但自查顯示，部分貿(mào)易業(yè)務(wù)毛利率異常，且存在供應(yīng)商與客戶之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，缺乏商業(yè)實質(zhì)。這些交易累計涉及采購金額7173.63萬元，銷售金額8766.02萬元，形成毛利1592.39萬元。
整改后，周鋼華不再擔(dān)任三川智慧董事長、法定代表人，陳久昌不再擔(dān)任三川智慧副董事長職務(wù)，周鋼華、陳久昌不再直接參與三川智慧經(jīng)營管理。
值得注意的是，2024年一季度，三川智慧及其子公司天和永磁仍出現(xiàn)了虧損。財報顯示，2024年一季度，三川智慧實現(xiàn)營業(yè)收入3.49億元，比上年減少15.56%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-582.46萬元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。