文|新熵 古廿
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虧損32億，持續(xù)減虧的阿里本地生活，依然尚未實(shí)現(xiàn)盈利。
自2021年Q4至今，連續(xù)10個(gè)季度持續(xù)改善的餓了么已經(jīng)講了長(zhǎng)達(dá)30個(gè)月的減虧故事。但是在最新的財(cái)報(bào)中，本地生活依然是阿里集團(tuán)的第二大虧損王。第一則是征戰(zhàn)全球市場(chǎng)的國(guó)際業(yè)務(wù)，高投入下虧損達(dá)41億元。
但是從增速來(lái)看，同樣都是虧損，顯然國(guó)際業(yè)務(wù)更有性?xún)r(jià)比。國(guó)際業(yè)務(wù)方面，虧損41億元換來(lái)45%的同比增長(zhǎng)，而本地生活業(yè)務(wù)方面，虧損32億元僅換來(lái)19%的收入同比增長(zhǎng)。前者是拿錢(qián)換增長(zhǎng)空間，后者卻是真的在虧錢(qián)。
反差之下，集團(tuán)對(duì)待兩大虧損王的態(tài)度也分外明顯。對(duì)于國(guó)際業(yè)務(wù)，作為面向未來(lái)的星辰大海，阿里目前關(guān)注增速而不注重短期利潤(rùn)。但是本地生活業(yè)務(wù)在多次調(diào)整之后，持續(xù)減虧要利潤(rùn)成為關(guān)鍵。
阿里內(nèi)部不得寵，放到外部市場(chǎng)本地生活也難稱(chēng)出色。作為阿里本地生活的老對(duì)手，在最新的2023年全年財(cái)報(bào)中，美團(tuán)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)成立以來(lái)的第三次全年盈利。并且，盈利也不耽誤持續(xù)增長(zhǎng)，其中核心本地商業(yè)營(yíng)收增長(zhǎng)29%。
同一個(gè)賽道，美團(tuán)盈利且增長(zhǎng)，餓了么減虧穩(wěn)增長(zhǎng)。兩種不一樣的經(jīng)營(yíng)節(jié)奏，正在打破此前外界認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)擠一擠就能盈利的商業(yè)判斷。所謂擠一擠，就是新業(yè)務(wù)擴(kuò)張緩一緩、用戶補(bǔ)貼停一停。
但實(shí)際情況下，即使不盯著對(duì)手采取強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)策略，而是專(zhuān)注于精耕細(xì)作已有優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)，想要實(shí)現(xiàn)盈利也并不容易。在降本增效、強(qiáng)調(diào)短期利潤(rùn)率的情況下，餓了么正在失去成長(zhǎng)為獨(dú)立大平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)性，反而和高德協(xié)同成為阿里本地生活的一份子。
在上一任本地生活集團(tuán)CEO俞永福的聚焦策略下，過(guò)去一段時(shí)間里，阿里本地生活最具攻勢(shì)的主力App其實(shí)是高德地圖。
2023年3月，阿里本地生活旗下的到店業(yè)務(wù)口碑與高德正式合并，依托高德過(guò)億的活躍用戶體量，阿里將到店業(yè)務(wù)嵌入高德App中，希望借助導(dǎo)航工具的流量帶動(dòng)到店業(yè)務(wù)，也為高德地圖增加交易量、提升GMV。
這也意味著阿里本地生活的到店和到家板塊，最終分別歸于高德和餓了么。超級(jí)App已成趨勢(shì)，美團(tuán)4月份將到家和到店整合調(diào)整為本地核心商業(yè)，便于資源協(xié)同重組。地圖領(lǐng)域的戰(zhàn)爭(zhēng)早已成為定局，但是如此整合之下，本地生活還面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)的餓了么，無(wú)疑成為最難受的那一個(gè)。
據(jù)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)久謙中臺(tái)報(bào)告顯示，以GMV計(jì)美團(tuán)閃購(gòu)、餓了么（非餐飲部分）和京東到家在2022年所占的即時(shí)零售市場(chǎng)份額為34%、26%和15%。
雖然保持第二的位置已經(jīng)很不錯(cuò)，但是面對(duì)美團(tuán)和京東都是以集團(tuán)資源傾斜支撐下的攻勢(shì)，餓了么已經(jīng)略顯疲態(tài)。根據(jù)交銀國(guó)際對(duì)于即時(shí)零售GMV的統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)來(lái)看，剔除掉原有基數(shù)最小的盒馬。2024年的增速方面美團(tuán)閃購(gòu)（20%）＞京東到家（18%）＞美團(tuán)買(mǎi)菜（17%）＞餓了么（16%）。
增速落后之下，對(duì)于本地生活近兩年趨于白熱化競(jìng)爭(zhēng)的即時(shí)零售領(lǐng)域，能否持續(xù)守住已有優(yōu)勢(shì)，也是餓了么能否在集團(tuán)內(nèi)部自證戰(zhàn)斗力的價(jià)值之戰(zhàn)。