文|全球財(cái)說 王莉

因重組設(shè)立的四川銀行落地三年有余，因?yàn)閷儆谛律瑥亩兄鄬ε畈陌l(fā)展勢頭，自設(shè)立以來還很少收到罰單的四川銀行，近期卻接連收到兩張罰單，兩張罰單均涉及房地產(chǎn)相關(guān)。

國家金融監(jiān)管局網(wǎng)站披露，四川銀行股份有限公司（原攀枝花市商業(yè)銀行股份有限公司）因“辦理房地產(chǎn)開發(fā)貸款業(yè)務(wù)中貸款用途不合規(guī)、貸前調(diào)查不盡職，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則”，2024年4月26日被國家金融監(jiān)督管理總局四川監(jiān)管局罰款40萬元。時(shí)隔僅三天，2024年4月29日，四川銀行成都青羊支行（原攀枝花市商業(yè)銀行股份有限公司成都濱江支行）因“違規(guī)辦理商業(yè)用房按揭貸款，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則”被國家金融監(jiān)督管理總局四川監(jiān)管局罰款30萬元。

根據(jù)該行2023年年報(bào)，與房地產(chǎn)相關(guān)的建筑業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)貸款是該行的第三和第四大貸款行業(yè)。

根據(jù)四川銀行2023年報(bào)，該行去年業(yè)績繼續(xù)保持了高增長，但隨著時(shí)間的逐漸拉長，其高成長性能維持多久也不是特別樂觀，且不說該行成立的基礎(chǔ)及目的之一彼時(shí)就有為兩家瀕臨危機(jī)的地方行化解風(fēng)險(xiǎn)，底子不算特別優(yōu)秀，單從其成立時(shí)間來看，也恰是中國銀行業(yè)告別靠天吃飯、面臨轉(zhuǎn)型問題的時(shí)期，其成立的這三年多時(shí)間，不少銀行業(yè)績增速下滑，甚至已經(jīng)出現(xiàn)下滑苗頭。

依然還是靠“吃息差”的四川銀行高成長又能堅(jiān)持多久？

注冊資本金第一的省級(jí)城商行

四川銀行成立之初就承擔(dān)了一定的使命：“拯救”兩家金融機(jī)構(gòu)，化解175億不良，清理258戶股東，同時(shí)還承載了四川省需要一家省級(jí)城商行的期望。

在四川銀行成立之前，四川省還沒有一家省級(jí)城商行，但對于成立一家省級(jí)城商行的念頭由來已久，截至2020年，四川是全國唯二沒有省級(jí)城商行的省份之一。

根據(jù)過往媒體報(bào)道，2011年時(shí)四川省正醞釀將11家城商行整合成一家省級(jí)銀行，名字可能定為“西部銀行”，但最終計(jì)劃擱淺。2016年，四川省第十二屆人大常委會(huì)第二十八次會(huì)議第一次全體會(huì)議，時(shí)任省國資委主任徐進(jìn)透露，將推動(dòng)組建“四川金控”和“四川銀行”。這是公開信息中，“四川銀行”這個(gè)名字的首次出現(xiàn)。2017年由四川發(fā)展全資持股的四川金融控股集團(tuán)有限公司（簡稱四川金控）正式成立。正是這家機(jī)構(gòu)，成為了四川銀行籌建工作的主角。

2018年6月，四川省委十一屆三次全會(huì)作出了“加快組建四川銀行”的決策部署。至此，四川銀行的組建進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性的準(zhǔn)備階段。

彼時(shí)，攀枝花商業(yè)銀行、涼山州商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)，正面臨危機(jī)，成為影響地方金融和社會(huì)穩(wěn)定的隱患。兩家城商行的風(fēng)險(xiǎn)如不能及時(shí)、有效、穩(wěn)妥處置，必將對當(dāng)?shù)啬酥寥〗?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局產(chǎn)生重大不利影響。

因此四川省政府決定把組建四川銀行作為化解風(fēng)險(xiǎn)的主要抓手，確立了“以改革重組化解風(fēng)險(xiǎn)”的總體思路，決定以攀枝花商行和涼山商行為基礎(chǔ)組建四川銀行，徹底化解城商行風(fēng)險(xiǎn)。

在各方力量推動(dòng)下，2020年11月1日，四川銀行召開創(chuàng)立大會(huì)暨第一次股東大會(huì)。11月7日，四川銀行正式掛牌開業(yè)。

四川銀行董事長林罡表示，四川銀行的成立，填補(bǔ)了四川省級(jí)法人銀行空白，完善了四川金融機(jī)構(gòu)組織體系，對加快西部金融中心建設(shè)、更好服務(wù)全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有重要意義。

《全球財(cái)說》還注意到，當(dāng)時(shí)四川銀行300億的注冊資本金也吸引了一波眼球，因?yàn)樵摻痤~居全國省級(jí)法人城商行之首。

近年來，很多新成立的省級(jí)法人城商行多是在多個(gè)城商行整合基礎(chǔ)上成立，這些被整合的城商行良莠不齊，它們的風(fēng)險(xiǎn)以及在重組時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)處置方式，都對后來合并新成立的城商行影響深遠(yuǎn)。比如河南的中原銀行，在成立多年后，至今仍飽受合并前個(gè)別城商行的高風(fēng)險(xiǎn)“折磨”，尤其是資產(chǎn)質(zhì)量難題仍時(shí)刻懸在頭上。

四川銀行成立時(shí)采取的風(fēng)險(xiǎn)處置模式為：攀枝花商行和涼山州商行由地方金控集團(tuán)牽頭，新老股東合力化解兩家問題機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，再重組為一家新銀行，即意味著大多數(shù)不良資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了剝離。這樣的安排讓新的銀行相對輕松，可以將更多的精力放在發(fā)展上。

規(guī)模擴(kuò)張持續(xù)消耗資本

2023年是四川銀行的第三個(gè)完整財(cái)務(wù)年度，在這三年間業(yè)績持續(xù)保持增長。

在成立當(dāng)年，即2020年，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入21.79億元，歸母凈利潤3.27億元，資產(chǎn)總額1369.18億元。

2023年末，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入61.49億元，同比增長16.74億元，增幅37.42%。實(shí)現(xiàn)凈利潤13.12億元，同比增長4.42億元，增幅50.79%。資產(chǎn)總額達(dá)3379.65億元，較上年增長907.85億元，增幅36.73%。

客觀的說，四川銀行在包袱較輕的狀態(tài)下，的確有不小的發(fā)展。但《全球財(cái)說》認(rèn)為，該行的運(yùn)勢還是稍微弱了些，在成立之時(shí)除了正處于疫情階段外，最關(guān)鍵的是正處于行業(yè)息差下行的時(shí)期。

作為新生的銀行，頭三年還處于業(yè)務(wù)開拓階段，比如四川銀行信用卡業(yè)務(wù)今年才正式獲批，此前尚未有資格開展。不過現(xiàn)如今和前幾年相比，消費(fèi)金融相對低迷，而且市場競爭激烈。

因此該行以吃息差生存發(fā)展是必然之事。2022年時(shí)，四川銀行利息凈收入在營業(yè)收入中占比達(dá)88.57%，2023年占比雖然下降了9.88個(gè)百分點(diǎn)，但也接近8成。非利息凈收入在營收占比雖然提升了9.88個(gè)百分點(diǎn)，但并非手續(xù)費(fèi)及傭金收入帶來，2023年該行非息收入13.10億元，同比增長7.99億元，增幅156.22%，主要為投資收益增加，投資收益2023年同比增長近9成，主要是交易性金融資產(chǎn)投資收益增加。

實(shí)際上，該行凈利息收入增長也在放緩，主要是由于利率的持續(xù)下行拖累，2023年該行利息收入同比增長31.9%，利息支出同比增長41.25%，顯著高于利息收入的增長，雖然目前該行由生息資產(chǎn)規(guī)模增長還能帶動(dòng)凈利息收入的增長，顯然如果利率下行形式?jīng)]有扭轉(zhuǎn)，利息支出的消耗遲早會(huì)吞沒規(guī)模的的增長。

同時(shí)貸款的持續(xù)放大，會(huì)進(jìn)一步消耗資本。

截至2023年末，四川銀行資本充足率15.83%，一級(jí)資本充足率14.65%，核心一級(jí)資本充足率14.65%；水平還是挺高的，資本處于充足狀態(tài)。但一顆預(yù)警的心不能放松，該行這三年間資本消耗不小。與上年相比，該行資本充足率下降2.77個(gè)百分點(diǎn)，一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別下降2.75和2.74個(gè)百分點(diǎn)。

再與三年前比，更可看出消耗程度。2020年末，該行資本充足率為42.67%，一級(jí)資本充足率為41.4%，核心一級(jí)資本充足率為41.38%。

現(xiàn)在的資本水平還能支撐四川銀行幾年的快速資產(chǎn)擴(kuò)張步伐？

同時(shí)該行經(jīng)營效率仍然偏低，成本收入比指標(biāo)雖然較上年下降4.26個(gè)百分點(diǎn)，但仍然高達(dá)45.74%。

資產(chǎn)質(zhì)量在持續(xù)改善，但也有新的隱憂。

在成立之初雖然將兩家城商行的大部分不良資產(chǎn)剝離，但2020年該行不良貸款率仍達(dá)2.14%，與上市城商行水平比起來顯著偏高。在成立后的三年不良率在下降。

2023年末四川銀行不良貸款率1.46%，較上年下降0.11個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率311.27%，較上年增長24.58個(gè)百分點(diǎn)。雖然不良率下降速度不算快，但從數(shù)據(jù)上看至少是在向好中。

根據(jù)四川銀行2023年貸款五級(jí)分類情況看，該行損失類貸款大增，該行年報(bào)中未披露核銷數(shù)據(jù)，無法判斷核銷情況。不過目前看來該行撥備覆蓋率比較充足。此外該行不良貸款余額處于增長狀態(tài)。未來該行資產(chǎn)質(zhì)量管理仍存壓力。