文|子彈財經(jīng) 立莉
編輯|蛋總
近日，“首家民營股份行”民生銀行大動作不斷。
5月10日，民生銀行再次將“泛海系”和泛海集團掌門人盧志強告上法庭，涉及金額超過50億元。而在此前，國家金融監(jiān)管總局核準王曉永民生銀行行長的任職資格。
誕生于上個世紀八九十年代的十二家股份制銀行，是中國銀行業(yè)不可或缺的力量。其中，民生銀行成立于1996年1月，是第一家由民營企業(yè)發(fā)起設立的全國性股份制商業(yè)銀行。
彼時，民生銀行的出資者包括劉永好、張宏偉、盧志強、史玉柱等民營企業(yè)巨頭，可謂是“含著金鑰匙出生”。
2000年12月，民生銀行登上上交所主板，2009年同時在香港證券交易所掛牌上市。憑借小微企業(yè)貸款業(yè)務，民生銀行一度高歌猛進，被冠以“小微之王”的名號。
然而近年來，民生銀行頭頂?shù)母鞣N光環(huán)日漸黯淡。營收增長承壓、不良率長期位居股份行前列。更為嚴峻的是，隨著房地產(chǎn)行業(yè)深度調(diào)整，該行在房地產(chǎn)領域的資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大風險敞口。
種種跡象顯示，新任行長王曉永走馬上任后，仍需面臨著來自多方面的挑戰(zhàn)，新領導班子能否帶領民生銀行打個“翻身仗”，外界對此充滿期待。
01 “建行系”王曉永正式履職
“五一”節(jié)前，民生銀行行長一職終于塵埃落定。
民生銀行發(fā)布公告稱，收到《國家金融監(jiān)督管理總局關于民生銀行王曉永任職資格的批復》，核準王曉永擔任民生銀行行長的任職資格。根據(jù)相關規(guī)定，王曉永自任職資格核準之日起就任民生銀行行長。
而在此前的3月12日，民生銀行一次性披露13則公告，其中多則為高管人員任職變動。其中，民生銀行的“二把手”鄭萬春到齡退休，辭去副董事長、執(zhí)行董事、行長等職務，聘王曉永為民生銀行行長。
公開資料顯示，鄭萬春已滿60歲，曾在工行總行、華融資產(chǎn)管理公司、華融證券、華融期貨、長城資產(chǎn)管理公司等任職，2013年10月出任工商銀行副行長，2015年11月任民生銀行行長。
王曉永同樣出自國有大行，是一員建行“老將”。
簡歷顯示，王曉永1970年出生，于1991年畢業(yè)于北京師范大學，獲學士學位，于1996年獲得中央財政金融學院會計學專業(yè)碩士學位，于2013年獲得天津大學管理科學與工程專業(yè)博士學位，現(xiàn)為高級經(jīng)濟師。
王曉永曾任建設銀行山東省分行副行長、建設銀行甘肅省分行副行長、建設銀行重慶市分行行長、建設銀行渠道與運營管理部總經(jīng)理、建設銀行四川省分行行長。
與王曉永一起履新的兩位副行長分別是張俊潼、黃紅日，他們均是“70后”且均出自民生銀行內(nèi)部。
圖 / 民生銀行2023年年報
隨著高管的密集履新，民生銀行管理層變陣重組。
截至目前，現(xiàn)任領導班子有董事長高迎欣，行長王曉永，副行長張俊潼（擬任）、石杰、李彬、林云山、黃紅日（擬任），組織架構(gòu)由“一正四副”變更至“一正五副”。
02 增利未增收，營收持續(xù)下降
昔日民生銀行在巨頭的加持下，憑借小微企業(yè)貸款業(yè)務突飛猛進，被冠以“小微之王”的名號。2013年，民生銀行市值一度超越招商銀行，位居股份制銀行第一名。
然而，走過高光時刻，掌舵民生銀行14年的董事長董文標卸任，2014年洪崎接任董事長。民生銀行開始轉(zhuǎn)型，經(jīng)營戰(zhàn)略開始向零售方向轉(zhuǎn)型，重點投向了房地產(chǎn)、消費金融及財富管理領域。
2020年6月，洪崎到齡卸任。出身于中國銀行的高迎欣“空降”民生銀行，成為該行新任董事長。新領導班子上任后，民生銀行戰(zhàn)略層面強調(diào)“合規(guī)經(jīng)營就是核心競爭力”，對風控重視程度大幅提升。
但近年年報數(shù)據(jù)顯示，民生銀行業(yè)績承壓。
2020年，民生銀行歸母凈利潤從2019年的538.19億元，跌至343.09億元。此后，其歸母凈利潤一直在350億元上下徘徊，2021年與2022年分別為343.81億、352.69億。
營業(yè)收入方面，2020年，民生銀行的營業(yè)收入達近年來最高峰1849.51億元，但在2021年及2022年接連下降，分別實現(xiàn)1688.04億元與1424.76億元。
最新年報顯示，截至2023年末，民生銀行資產(chǎn)總額7.67萬億元，比上年末增加4192.92億元，增幅5.78%。利潤方面，2023年其歸母凈利潤358.23億元，同比增加1.57%。
但該行營收增長仍面臨壓力，財報顯示，2023年其營業(yè)收入1408.17億元，較2022年的1424.76億元下降1.16%。
具體來看，2023年民生銀行實現(xiàn)利息凈收入1024.31億元，同比下降4.68%；凈息差為1.46%，同比下降0.14個百分點。
民生銀行在財報中稱，資產(chǎn)端受LPR下調(diào)及市場利率低位運行影響，貸款及投資收益率均下降。凈息差下降主要由于資產(chǎn)端定價下滑，同時負債成本剛性較強。
圖 / 民生銀行2023年年報
非利息凈收入由2022年的350.13億元增長9.63%至383.86億元，占總收入的比例提升至27.26%。
具體來看，2023年手續(xù)費及傭金凈收入192.36億元，同比減少10.38億元，降幅5.12%。
對此，民生銀行在財報中稱，主要是受資本市場影響，理財?shù)荣Y管產(chǎn)品規(guī)模下降，導致托管及其他受托業(yè)務傭金收入下降。
其他非利息凈收入191.50億元，同比增加44.11億元，增幅29.93%。
在2023年業(yè)績交流會上，針對穩(wěn)定息差問題，民生銀行副行長兼董事會秘書李彬坦言，從去年第二季度開始，該行凈息差的降幅開始逐步收窄。
這其中付息負債成本率變化與同業(yè)相當，主要是生息資產(chǎn)和貸款收益率下降的趨勢在逐漸減緩；綜合來看預期2024年全行業(yè)凈息差將延續(xù)下降趨勢，民生銀行凈息差也將持續(xù)承壓，但民生銀行會繼續(xù)努力保持凈息差整體降幅低于同業(yè)水平。
03 3年處置不良近4000億，房地產(chǎn)業(yè)風險仍待解
子彈財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，無論是在2023年年報還是在業(yè)績交流會上，資產(chǎn)質(zhì)量、風險管控等詞被民生銀行管理層多次提及。
在業(yè)績交流會上，民生銀行副行長黃紅日明確表示，囿于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型重組和房地產(chǎn)板塊還未明顯復蘇，其資產(chǎn)質(zhì)量仍然面臨壓力。下一步，將提升風險管控的主動性，加強風險排查和預警，加強高風險領域的不良資產(chǎn)處置。
而這背后，則是民生銀行不良貸款壓力大幅增加，不良率長期位居股份行前列。
自2014年民生銀行地產(chǎn)金融事業(yè)部提出地產(chǎn)金融的“投行化”，此后便開始與房企頻繁建立合作，先后和融創(chuàng)、旭輝、泰禾、金科等超過20家房企簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。
隨著房地產(chǎn)行業(yè)的債務困境加劇，民生銀行房地產(chǎn)貸款風險加速累積，房地產(chǎn)不良率快速攀升。
2020年，高迎欣掌舵民生銀行后，戰(zhàn)略層面逐步在風險管理、內(nèi)控管理、問題資產(chǎn)清收處置三大方面夯實基礎。
歷年年報數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年民生銀行的不良貸款分別為700.49億元、723.38億元、693.87億元，其中2022年同比下降4.08%。不良貸款率呈現(xiàn)下降態(tài)勢，分別為1.82%、1.79%、1.68%。
2023年，民生銀行實現(xiàn)了不良貸款額、不良貸款率、不良貸款生成率、關注貸款額、關注貸款率、撥備覆蓋率的“五降一升”。
年報數(shù)據(jù)顯示，民生銀行不良貸款率下降至1.48%，比上年末下降0.2個百分點；不良貸款生成率1.58%，同比下降0.43個百分點，兩項指標均實現(xiàn)了連續(xù)三年穩(wěn)步下降。
在清收處置方面，2023年該行累計清收處置不良資產(chǎn)787.56億元。其中，清收處置不良貸款699.26億元。2023年收回已核銷資產(chǎn)101.12億元，同比增長22.44%。
“民生銀行已順利完成不良及問題資產(chǎn)清收處置三年規(guī)劃目標，三年處置近4000億元，存量不良及問題資產(chǎn)得到較好處置，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)穩(wěn)固向好?！?民生銀行董事長高迎欣在2024年3月的業(yè)績發(fā)布會上表示。
但在房地產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量方面，民生銀行對公房地產(chǎn)不良貸款余額和不良率呈現(xiàn)雙升態(tài)勢。
年報數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，民生銀行對公房地產(chǎn)不良貸款余額170.38億元，比上年末增加14.93億元；不良貸款率4.92%，比上年末上升0.64個百分點。
拉長時間范圍來看，數(shù)據(jù)顯示該行房地產(chǎn)不良貸款近年來逐年攀升。2020年至2022年分別為30.4億元、95.74億元、155.45億元。對應房地不良率亦是從2020年的0.69%，上升至2021年的2.66%，2022年末進一步升高至4.28%。
除“踩雷”部分合作房企之外，2023年民生銀行與第六大股東、發(fā)起者之一泛?？毓蓪Σ竟靡欢纫l(fā)外界關注。
2023年年報顯示，截至報告期末，民生銀行股東泛?？毓杉捌潢P聯(lián)企業(yè)，在該行貸款余額達187.26億元。該行與泛?？毓傻膫鶆占m紛，也暴露其房地產(chǎn)領域的風險敞口。
2023年1月，民生銀行北京分行以金融借款合同糾紛為由，對武漢中心公司、武漢中央公司、泛海控股及盧志強提起訴訟索賠超70億元。2023年10月以及11月，北京金融法院分別對兩案件進行一審判決，民生銀行均獲勝訴。
5月10日，民生銀行再次將“泛海系”和盧志強告上法庭，此次涉及的金額超過50億元。
民生銀行北京分行以金融借款合同糾紛為由對“泛海系”公司：泛海集團、泛海控股、通?？毓?、泛海不動產(chǎn)投資、泛海股權(quán)投資、星火房地產(chǎn)、泛海建設青島、深圳泛海置業(yè)、武漢中央公司、武漢中心公司等提起訴訟。
整體來看，加速風險資產(chǎn)出清，化解歷史包袱仍是民生銀行的當務之急。以王曉永為核心的新任管理層上任后，將如何破局業(yè)績與資產(chǎn)質(zhì)量現(xiàn)狀？子彈財經(jīng)持續(xù)關注。