文 | 債市觀察 李非林

又一家中介機構(gòu)被罰超千萬！

這一次是被譽為內(nèi)資八大會計師事務(wù)所之一的大華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）（下稱“大華所”），遭遇成立以來最嚴(yán)重的聲譽危機，就此跌落神壇。

5月13日晚間，證監(jiān)會公布了一則行政處罰公告，因?qū)徲嫿鹜`財報時，未能履行勤勉盡責(zé)義務(wù),所出具的審計報告存在虛假記載等原因，大華所被暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個月，且合計罰沒4132.08萬元。

圖源：證監(jiān)會官網(wǎng)

同一天，大華所在官微發(fā)布聲明稱，收到江蘇監(jiān)管局下達的行政處罰書，表示誠懇接受監(jiān)管部門的處罰決定，并按要求全面整改，對受到影響的客戶以及合作單位深表歉意。

圖源：大華所官微

截至5月13日，大華所服務(wù)的擬IPO企業(yè)共有40家，其中創(chuàng)業(yè)板11家、科創(chuàng)板9家、深主板8家、北交所8家、滬主板4家。據(jù)“財聯(lián)社”報道，至5月13日，已有46個大華所提供審計服務(wù)的IPO項目終止或中止，其中因撤回材料的終止項目多達12個，中止項目有34個，4月份因撤回材料終止的IPO項目有6個。

另外，據(jù)“紅星新聞”消息，自大華所被罰消息傳出，已有17家A股公司宣布取消與大華所的合作。其中包括山西汾酒、海欣食品、中原內(nèi)配、力量鉆石、博思軟件、臺基股份、嘉和美康、坤彩科技、遠(yuǎn)東傳動、金明精機、甘李藥業(yè)等。

01、禍起“金通靈”

而將大華所拖入“泥潭”的正是此前不久被江蘇證監(jiān)局處罰的金通靈（300091.SZ）。

據(jù)公開信息，金通靈成立于1993年，2010年6月在深交所上市，主營業(yè)務(wù)為鋼鐵冶煉、有色冶煉、火力發(fā)電、新型干法水泥、石油化工等。

2023年底金通靈被曝出“上市13年，財務(wù)造假6年”而引發(fā)市場關(guān)注。2024年1月，因2017年至2022年年度報告存在虛增或虛減營業(yè)收入、利潤總額等虛假記載行為金通靈被江蘇證監(jiān)局處罰，而大華所是金通靈的審計單位。

回溯案件，起因是金通靈在編制2022年財報時，發(fā)現(xiàn)虧損太大，遂發(fā)現(xiàn)前期重大業(yè)績差錯，追溯調(diào)整后，2021年的盈利變成巨虧。該事也隨即被監(jiān)管關(guān)注，2023年6月金通靈被立案，同年11月一則行政處罰揭開了金通靈造假的真相。

經(jīng)調(diào)查，2017年到2022年間，金通靈連續(xù)6年虛增或虛減利潤，總額分別占公司各年度披露利潤總額（絕對值）的103.06%、133.10%、31.35%、101.55%、5774.38%、11.83%。6年中，有4年的利潤都是造假一半以上。

因此江蘇證監(jiān)局對金通靈已經(jīng)做出了責(zé)令改正，給予警告，并處以150萬元罰款的行政處罰。

后經(jīng)江蘇證監(jiān)局查明，大華所為金通靈提供審計服務(wù)時也存在以下違法事實：一、大華所出具的2017年至2021年年度審計報告均將金通靈建造合同收入確認(rèn)作為關(guān)鍵審計事項。二、與建造合同相關(guān)的風(fēng)險評估程序和內(nèi)控測試程序存在重大缺陷。三、2017年至2022年與建造合同收入相關(guān)的實質(zhì)性程序存在重大缺陷。

江蘇證監(jiān)局在決定書中表示，大華所在審計金通靈2017年至2022年年度財務(wù)報表時,風(fēng)險評估及內(nèi)控測試程序存在重大缺陷，未采取恰當(dāng)審計措施應(yīng)對舞弊風(fēng)險，實質(zhì)性程序存在重大缺陷,違反相關(guān)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的規(guī)定,未能履行勤勉盡責(zé)義務(wù),所出具的審計報告存在虛假記載,違反了《證券法》相關(guān)規(guī)定。

故對其采取責(zé)令改正,沒收業(yè)務(wù)收入688.68萬元，處以3443.4萬元罰款，并暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個月的行政處罰措施，另外，該公司旗下項目合伙人、簽字注冊會計師，范榮、顏利勝、胡志剛被分別給予警告,并處以150萬元、80萬元、40萬元罰款。

這已經(jīng)不是大華所首次收到巨額罰單了，早在2011年，大華所就因長園集團（600525.SH）財務(wù)造假案被罰沒了1160萬元。

彼時，長園集團子公司長園和鷹通過虛構(gòu)海外銷售，提前確認(rèn)收入，重復(fù)確認(rèn)收入，簽訂“陰陽合同”，項目核算不符合會計準(zhǔn)則等多種方式虛增業(yè)績，長園集團2016年、2017年分別虛增利潤總額1.23億元和1.8億元，占到當(dāng)期利潤總額的15%左右，但大華所作為長園集團的審計機構(gòu)，卻對長園集團該兩年的財務(wù)報表出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告。

據(jù)此，深圳證監(jiān)局決定對大華所責(zé)令改正，沒收其業(yè)務(wù)收入386.79萬元，并處以773.58萬元罰款；對4名涉事注冊會計師給予警告，并分別處以6萬元罰款。

2023年8月，大華所還因轟動資本市場的獐子島財務(wù)造假案，而收到深交所的監(jiān)管函，因?qū)徲嬧訊u2016年年度財務(wù)報表時，出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告，大華所被罰沒368萬。

據(jù)“財聯(lián)社”報道，截至5月13日，自2023年以來，大華所的相關(guān)罰單已多達22張，今年以來的罰單為6張。

而這一次因?qū)徲嫿鹜`業(yè)務(wù)而收到巨額罰單，無疑對大華所的業(yè)務(wù)和聲譽的一次重大考驗。

02、還有4家券商“排隊”領(lǐng)罰

值得注意的是，債市觀察梳理發(fā)現(xiàn)，不只大華所，因金通靈案被罰的還有4家券商，包括光大證券、國海證券、華西證券、東吳證券。

5月14日，江蘇證監(jiān)局連續(xù)發(fā)布7張券商罰單，相關(guān)內(nèi)容均與金通靈保薦督導(dǎo)業(yè)務(wù)有關(guān)，其中，光大證券及公司財務(wù)顧問主辦人員周平、王世偉；國海證券及項目持續(xù)督導(dǎo)保代林舉、唐彬；東吳證券及項目負(fù)責(zé)人王秋鳴均被采取出具警示函監(jiān)管措施。

華西證券被采取暫停保薦業(yè)務(wù)資格6個月，保代劉靜芳、張然2年內(nèi)不得擔(dān)任證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)相關(guān)職務(wù)或者實際履行上述職務(wù)的項目。

圖源：證監(jiān)會官網(wǎng)

此前，4月12日，華西證券公告稱，于4月11日收到江蘇證監(jiān)局事先告知書，擬被采取暫停保薦業(yè)務(wù)資格6個月的監(jiān)管措施。原因則是涉嫌在金通靈2019年定增保薦項目的執(zhí)業(yè)過程中存在違規(guī)行為。

而華西證券被罰，所涉是金通靈2019年定增項目。2019年12月，金通靈披露定增預(yù)案，募集不超過8億元，用于補充流動資金、償還銀行借款，該定增最終于2021年2月落地。據(jù)金通靈公告，華西證券為該次定增的保薦機構(gòu)及主承銷商。

華西證券等券商投行業(yè)務(wù)被監(jiān)管“重點關(guān)注”的一個大背景。是近年來，證監(jiān)會持續(xù)強調(diào)壓實“看門人”責(zé)任，尤其在2021年出臺新規(guī)督促投行歸位盡責(zé)，強調(diào)杜絕IPO項目“帶病闖關(guān)”，打擊“一查就撤”。

事實上，近幾年，監(jiān)管持續(xù)發(fā)聲，堅決要求壓實中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任。

2020年3月在《刑法修正案》中，明確將保薦人作為提供虛假證明文件罪和出具證明文件重大失實罪的犯罪主體，適用該罪追究刑事責(zé)任，最高可判處10年有期徒刑。2020年12月26日，第十三屆全國人大常委會審議通過了該《刑法修正案》。從此，對于中介機構(gòu)的責(zé)任和風(fēng)控要求出現(xiàn)了一道涇渭分明的提升要求。

而自證監(jiān)會新任主席吳清上任3個月以來，各監(jiān)管機構(gòu)已對至少29家券商開出百張罰單。自新“國九條”落地后，資本市場“看門人”更是排隊領(lǐng)罰。以鐵腕形象著稱的吳清履職后，各監(jiān)管機構(gòu)處罰力度明顯提高。

4月12日，國務(wù)院發(fā)布新“國九條”，其中提到，進一步壓實發(fā)行人第一責(zé)任和中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任，建立中介機構(gòu)“黑名單”制度，堅持“申報即擔(dān)責(zé)”，嚴(yán)查欺詐發(fā)行等違法違規(guī)問題,加大發(fā)行承銷監(jiān)管力度。

此前，3月15日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》提出八項政策措施，一是嚴(yán)把擬上市企業(yè)申報質(zhì)量，二是壓實中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任，三是突出交易所審核主體責(zé)任，四是強化證監(jiān)會派出機構(gòu)在地監(jiān)管責(zé)任，五是堅決履行證監(jiān)會機關(guān)全鏈條統(tǒng)籌職責(zé)，六是優(yōu)化多層次資本市場功能銜接，七是規(guī)范引導(dǎo)資本健康發(fā)展，八是健全全鏈條監(jiān)督問責(zé)體系。

面對中介機構(gòu)責(zé)任履職不到位的現(xiàn)象，監(jiān)管層的連續(xù)發(fā)聲，密集出臺政策，旨從源頭上提升上市公司質(zhì)量。監(jiān)管層、法律對中介機構(gòu)的處罰、追責(zé)和罰款將成常態(tài)，這也對中介機構(gòu)的執(zhí)業(yè)水平提出了更高的要求，通過這一系列的監(jiān)管升級和制度完善，能夠真正促使中介機構(gòu)回歸“看門人”本位，從而保障投資者合法權(quán)益，而不是與個別上市公司“同流合污”。

你如何看待大華所及4家券商被罰的消息，在強監(jiān)管背景之下，你認(rèn)為中介機構(gòu)是否會回歸本位，切實承擔(dān)起資本市場“看門人”的職責(zé)？歡迎評論區(qū)留言討論。