文|小食代
由于激烈的市場競爭、消費力趨勢的變化，甚至排海因素的影響，一批日本包裝食品巨頭正在為重振中國業(yè)務(wù)想辦法。
從上周五到今天，卡樂比（Calbee）、明治（meji）、日清相繼交出了今年前三個月和截至3月31日的財政年度成績單。小食代留意到，這三家知名日本食品企業(yè)在華業(yè)務(wù)的關(guān)鍵指標(biāo)均出現(xiàn)了不同程度的下滑。
例如，今天發(fā)布財報的日清指出，今年前三個月，中國內(nèi)地業(yè)務(wù)收入減少9.1%。明治稱，中國子公司的財年利潤大幅下降?？繁戎?，大中華區(qū)的財年收入大跌超過20%。
盡管如此，上述三家公司無一例外地表示，對中國業(yè)務(wù)的后續(xù)增長有信心，并看好其在中國市場的中長期發(fā)展前景。明治已制定改革措施以提振業(yè)績，卡樂比和日清則表示，將持續(xù)在重要海外市場中國投資。
便利店貨架上的明治乳制品
下面，小食代就帶大家來“圍觀”一下。
明治：重大減值損失
綜合小食代翻閱的多份財報資料，截至2024年3月31日的2023財年，明治旗下食品業(yè)務(wù)在中國市場的凈銷售額為243億日元（2022財年：214億日元），同比增長13.5%；運營利潤則同比下降3.7%。
截至目前，明治在中國市場經(jīng)營著四大業(yè)務(wù)，包括牛奶和酸奶、巧克力/餅干、雪糕、營養(yǎng)食品。
“在海外市場，我們通過加強(qiáng)生產(chǎn)和銷售能力、擴(kuò)大銷售區(qū)域，努力實現(xiàn)高附加值產(chǎn)品在中國的銷售增長。糖果、B2B牛奶和奶油業(yè)務(wù)表現(xiàn)良好。然而，經(jīng)濟(jì)形勢的影響讓B2C牛奶和酸奶業(yè)務(wù)陷入困境?！泵髦伪硎?。
作為非經(jīng)常性損益，明治錄得與中國子公司運營的B2C牛奶和酸奶業(yè)務(wù)相關(guān)的非流動資產(chǎn)減值損失143億日元。該公司解釋說，相關(guān)的牛奶和酸奶業(yè)務(wù)的銷售環(huán)境發(fā)生了重大變化，市場價格競爭加劇，導(dǎo)致了盈利能力下降。
競爭激烈的中國乳品市場
“中國子公司利潤大幅下降。B2C牛奶及酸奶業(yè)務(wù)的促銷費用增加。此外，隨著天津工廠于2023年1月開始運營，華北地區(qū)業(yè)務(wù)拓展成本和折舊成本有所增加?！泵髦伪硎?，這使得明治食品業(yè)務(wù)（截至2024年3月31日的）2023財年的海外市場營業(yè)利潤同比大幅下降。
明治的另一筆減值損失也與中國相關(guān)。
“正如我們曾披露的，我們錄得與我們所持股的澳亞集團(tuán)有限公司（AustAsia Group Ltd.，下稱澳亞）相關(guān)的62億日元減值損失。由于飼料價格飆升和中國市場原奶價格下跌，其盈利能力下降?！痹摴痉Q。
根據(jù)最新披露，明治目前在澳亞中持股22.19%。小食代曾介紹，明治集團(tuán)于2020年以約280億日元收購澳亞公司的部分股份，這也是當(dāng)時明治史上最大規(guī)模收購。澳亞主要在中國經(jīng)營牧場，其股東還包括簡愛酸奶母公司樸誠乳業(yè)和元氣森林旗下的獨立酸奶品牌北海牧場。
展望2024財年，明治認(rèn)為中國業(yè)務(wù)仍將“增收不增利”。
明治預(yù)計，截至2025年3月31日的2024財年，食品業(yè)務(wù)在中國市場的凈銷售額將達(dá)到310億日元，同比增長27.3%；而運營利潤則預(yù)計同比下降5.6%。
“在海外，我們將推進(jìn)中國業(yè)務(wù)的‘結(jié)構(gòu)性改革’。對于陷入困境的B2C牛奶和酸奶業(yè)務(wù)，我們將通過推出具有獨特價值的產(chǎn)品來擴(kuò)大高附加值產(chǎn)品的占比?！痹摴颈硎?。
明治又指出，B2B牛奶和奶油業(yè)務(wù)表現(xiàn)良好，因此，將培養(yǎng)新客戶以進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)。此外，中國新的巧克力和冰淇淋工廠也將開始運營，其將利用這些生產(chǎn)能力擴(kuò)大銷售區(qū)域。
在這家日本食品企業(yè)更為中長期的規(guī)劃，中國市場一直是海外的經(jīng)營重點。
小食代留意到，進(jìn)入2024財年，明治正式開啟了2026中期業(yè)務(wù)計劃（2024-2026財年）。針對食品業(yè)務(wù)，該公司提出將加速海外業(yè)務(wù)增長，而中國市場的復(fù)興成為當(dāng)中重點。
該計劃主要有兩大關(guān)鍵舉措，一是，積極拓展具有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。明治提到了兩大產(chǎn)品方向，包括具有技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)競爭力的產(chǎn)品（諸如方塊狀嬰兒配方奶粉等），以及通過口味和制造技術(shù)實現(xiàn)差異化的產(chǎn)品（巧克力零食等）。
在拓展方面，明治提到，其將進(jìn)入更多的國家市場，通過并購和聯(lián)盟建立和加強(qiáng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，同時擴(kuò)大產(chǎn)能，建立起全球生產(chǎn)體系等。
二是，穩(wěn)步執(zhí)行中國業(yè)務(wù)的“復(fù)興計劃（Revival Plan）”。明治表示，將從以下三方面著手：1）穩(wěn)步推進(jìn)結(jié)構(gòu)性改革。這包括審查盈利能力較低的區(qū)域和門店，降低整個供應(yīng)鏈的成本，優(yōu)化生產(chǎn)線等。2）檢視業(yè)務(wù)和產(chǎn)品組合。這包括擴(kuò)大高附加值產(chǎn)品占比，開發(fā)適合中國本土需求的零售產(chǎn)品，推動B2B業(yè)務(wù)的可持續(xù)增長等。3）改革管理系統(tǒng)。這包括強(qiáng)化管理架構(gòu)，注重盈利能力。
明治預(yù)計，到2026財年，食品在華業(yè)務(wù)凈銷售額達(dá)603億日元；運營利潤達(dá)到3億日元，扭虧為盈。
卡樂比：本土化生產(chǎn)
5月9日，另一家日本食品巨頭卡樂比（Calbee）發(fā)布截至2024年3月的年度業(yè)績。期內(nèi)，大中華區(qū)業(yè)務(wù)收入為185.86億日元，同比下降20.7%，按人民幣計算則下降23.3%。
“在大中華區(qū)市場，因消費者日益節(jié)儉，商業(yè)信心下降，同時排海問題導(dǎo)致對主要零食的海關(guān)監(jiān)管收緊，使得零售門店和電商渠道銷售疲軟，銷售額下降。”卡樂比指出。
便利店貨架上的Calbee薯片
值得注意的是，這也促使這家休閑零食公司開始在中國市場將生產(chǎn)本土化?！盀榇?，我們開始通過生產(chǎn)外包的方式實現(xiàn)本地化制造，并且從周邊地區(qū)的生產(chǎn)基地進(jìn)口產(chǎn)品?！笨繁缺硎?。
今天，小食代在廣州便利店、零售量販店看到，卡樂比的策略已經(jīng)落地。例如，在便利店貨架上，一些在售的薯條包裝上的“中國香港制造”字樣十分顯眼；在零食店，從日本京都工廠進(jìn)口的麥片和該公司委托一家上海本地食品企業(yè)代工的麥片，被一同擺放在貨架上。
盡管面臨諸多挑戰(zhàn)，正在改變供應(yīng)結(jié)構(gòu)的卡樂比顯然并不打算在中國市場“收縮戰(zhàn)線”，并有著繼續(xù)投資中國市場的意愿。
小食代留意到，在“Next Calbee &Beyond”2030年愿景下，卡樂比集團(tuán)制定了“改變2025”增長戰(zhàn)略（從截至2024年3月的財年到截至2026年3月的財年），將其定位為結(jié)構(gòu)性改革時期。
其中 ，展望2024財年（截至2025年3月31日），該公司表示，在海外業(yè)務(wù)方面，將根據(jù)營商環(huán)境的變化，在各地區(qū)進(jìn)行投資，拓展各地區(qū)的業(yè)務(wù)，包括重點市場北美和大中華區(qū)。
零食店里的Calbee麥片
因此，卡樂比預(yù)計，截至2025年3月31日的年度合并凈銷售額為3200億日元（增長5.6%），營業(yè)利潤為289億日元（增長5.8%）。其補(bǔ)充指出，該預(yù)測所基于的主要匯率為1美元=142日元、1元人民幣=19.9日元。
日清：需求回落
今天，日本日清控股的日清食品有限公司發(fā)布了截至2024年3月31日的三個月及財政年度業(yè)績。
資料顯示，日清食品主要從事生產(chǎn)及銷售面條、蒸煮食品、冷凍食品、飲料產(chǎn)品、零食及蔬菜產(chǎn)品，營運地點位于中國內(nèi)地、中國香港及其他亞洲市場，旗下的知名品牌包括合味道、出前一丁等。
日清食品在財報中指出，今年前三個月，中國分部（注：變更后越南業(yè)務(wù)也納入了該公司的中國分部）收入為9.63億港元，同比減少7.1%。中國內(nèi)地業(yè)務(wù)收入減少9.1%（按當(dāng)?shù)刎泿庞嫞?5.7%），這是由于中國內(nèi)地消費增長速度減慢，以及外幣換算的負(fù)面影響所致。
2024財年（注：2023年4月1日至2024年3月31日），中國分部的收入為664.52億日元，同比下降0.8%，核心經(jīng)營溢利為80.53億日元，同比增長3.6%，經(jīng)營溢利為81.29億日元，同比下降2.8%。撇除匯率因素后，收入為640.27億日元，同比下降4.4%，核心經(jīng)營溢利為78.39億日元，同比增長0.8%。
合味道方便面（資料圖片）
“在中國，本集團(tuán)已積極擴(kuò)展其銷售地域，強(qiáng)化其合味道品牌，并推行高檔袋裝方便面。在中國內(nèi)地，銷量于第四季度輕微復(fù)蘇，惟整個本財政年度仍消費疲弱。在中國香港，餐飲業(yè)方便面銷量提高，出口及高檔袋裝方便面（如北海道出前一?。╀N量進(jìn)一步增長，且中國內(nèi)地入境旅客人數(shù)增加，促使第四季度銷量增長?！比涨迨称繁硎尽?/p>
“于整個本財政年度，由于中國香港居民（包括到深圳的出境旅客）消費模式發(fā)生變化，導(dǎo)致銷量增長下降。”日清食品指出，由于第四季度較高的銷量無法抵銷直至第三季度銷量下行的因素，“本年度銷量同比輕微下降?！?/p>
該公司表示，由于并無上一財政年度曾收取的一次性政府補(bǔ)貼，故溢利與上一財政年度相比較低。另一方面，核心業(yè)務(wù)基準(zhǔn)溢利同比增加且溢利率增長，主要是由于原材料價格降低，銷售開支減少及貨幣換算的影響所致。
“在方便面行業(yè)內(nèi)，疫情期間增長的需求出現(xiàn)回落，這導(dǎo)致包括中國在內(nèi)的一些國家的消費量較前一年有所下降?！比毡救涨逶谄浣裉彀l(fā)布的財報中補(bǔ)充提到。
和明治一樣，日清也預(yù)計接下來的財年中國業(yè)務(wù)將“增收不增利”。
展望2025財年（2024年4月1日至2025年3月31日），日清預(yù)計，中國分部的收入將達(dá)到740億日元，同比增長11.4%；核心經(jīng)營溢利為77億日元，同比下降4.4%。
在這家日本方便面巨頭看來，中國市場在其未來海外增長戰(zhàn)略中仍舉足輕重。
“我們的下一個里程碑是，凈銷售額達(dá)到1萬億日元，核心經(jīng)營溢利達(dá)到1000億日元，市值達(dá)到2萬億日元?！比涨逶跇I(yè)績資料中提出。
在列出“主要增長驅(qū)動力”時，中國在其海外業(yè)務(wù)中被圈定為關(guān)鍵市場之一?！霸谥袊袌觯覀円苿又е放坪衔兜赖陌l(fā)展，同時推動高附加值袋裝方便面收入增長?！比涨灞硎尽?/p>
“隨著未來收入增加，中國內(nèi)地（全球最大市場）對高附加值杯裝方便面產(chǎn)品的需求將會增加。”該公司表示。
從品牌來看，合味道是日清海外拓張的重點業(yè)務(wù)之一。小食代留意到，目前，合味道的海外業(yè)務(wù)銷量占比為69%。其中，在大中華區(qū)，合味道2016財年至2023財年的復(fù)合年增長率為2.9%。
展望中長期的2030規(guī)劃，日清列出了其在大中華區(qū)制定的四大舉措：1）在定價高端的市場進(jìn)一步實現(xiàn)收入增長；2）改善產(chǎn)品組合，加強(qiáng)主力品牌合味道的銷售，擴(kuò)大高價袋裝方便面銷售；3）通過積極的業(yè)務(wù)投資和聯(lián)盟擴(kuò)展到多元的品類領(lǐng)域；4）通過內(nèi)部生產(chǎn)原材料，來追求成本競爭力。