記者 杜萌
如何在QDII基金市場上獨占鰲頭，不僅要靠長期優(yōu)異的業(yè)績，也要有充足的外匯額度。5月9日，華夏標(biāo)普500ETF聯(lián)接基金宣布恢復(fù)申購，并將單日單賬戶的申購額度控制在人民幣1000元以下、美元現(xiàn)匯140美元以下。
對此，公告稱是為滿足廣大投資者的投資需求，并保障基金平穩(wěn)運(yùn)作。就在5月7日，國泰標(biāo)普500ETF聯(lián)接基金剛剛宣布暫停申購。
“暫停申購一般就是額度不夠了，最近一次批額度還是去年8月份。由于去年海外資本市場表現(xiàn)較好，疊加今年年初的日經(jīng)225指數(shù)的火爆，公司的額度真是捉襟見肘。”某公募人士告訴界面新聞記者。
標(biāo)普500指數(shù)（SPX.GI）是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司推出的，該公司從美國市場上選取了500家公司作為樣本，被廣泛認(rèn)為是唯一衡量美國大盤股市場的最好指標(biāo)。作為最重要的境外寬基指數(shù)之一，掛鉤該指數(shù)的相關(guān)產(chǎn)品也是國內(nèi)公募的“必爭之地”。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月9日，市面上共有11只跟蹤標(biāo)普500指數(shù)的相關(guān)產(chǎn)品。其中成立最早的是大成標(biāo)普500等權(quán)重人民幣，成立于2011年3月23日，截至今年一季度末規(guī)模為6.38億元。
近年來，基金公司積極拓展海外業(yè)務(wù)，布局QDII產(chǎn)品。以標(biāo)普500指數(shù)產(chǎn)品為例，僅2023年，就有南方基金、摩根基金、華夏基金等三家公司成立了相關(guān)產(chǎn)品。
基金公司積極拓展海外業(yè)務(wù)也與監(jiān)管層支持密不可分。早在2022年4月，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》就提到，明確穩(wěn)步推進(jìn)高水平開放，鼓勵行業(yè)積極借鑒境外先進(jìn)資產(chǎn)管理經(jīng)驗和有益業(yè)務(wù)模式，支持符合條件的基金管理公司“走出去”，繼續(xù)推動擴(kuò)大QDII額度，拓寬公募基金海外市場投資渠道。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，申請QDII資質(zhì)和QDII投資額度，發(fā)行QDII基金，可以幫助基金公司拓展產(chǎn)品線，完善國內(nèi)外業(yè)務(wù)布局，提升綜合投研實力，服務(wù)和滿足客戶的多元化理財和跨境投資需求。無論是投資中資美元債、不在港股通名單中的香港本地股或海外上市的中概股等，都需要具備QDII額度，基金公司申請QDII額度主要是將自身的投資能力延伸至在海外上市的中資證券。
今年4月30日，國家外匯管理局公布了最新審批發(fā)放的QDII額度名單。截至4月30日，共批準(zhǔn)了186家機(jī)構(gòu)為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，額度共計1655.19億美元。其中銀行機(jī)構(gòu)共有39家，合計額度為270.3億美元；證券基金類機(jī)構(gòu)共有74家，合計額度為905.5億美元；保險類機(jī)構(gòu)有49家，額度389.23億美元；信托類機(jī)構(gòu)有24家，額度為90.16億美元。相比去年8月份，公募基金公司并未獲批新增QDII額度。
“QDII額度告急，怎樣在有限的額度內(nèi)輾轉(zhuǎn)騰挪，把額度分配給每只產(chǎn)品，需要仔細(xì)的考量。目前我們會優(yōu)先供給稀缺的、市場獨一份的QDII產(chǎn)品，抓住有利的時機(jī)把一些產(chǎn)品做大做強(qiáng)。”某頭部公募市場部人士向界面新聞記者透露。
針對標(biāo)普500的配置價值，國泰基金表示，預(yù)計美國通脹仍將保持較高水平，包括產(chǎn)業(yè)鏈重建以及服務(wù)業(yè)復(fù)蘇有望支撐就業(yè)保持在較高水平。受益人工智能所帶來的科技創(chuàng)新紅利，預(yù)計美國市場表現(xiàn)仍然值得期待，標(biāo)普 500ETF、納指 ETF 等依然值得關(guān)注。
博時基金表示，美國標(biāo)普500指數(shù)是國際市場公認(rèn)的美股風(fēng)向標(biāo)，覆蓋美國11個行業(yè)500多家代表性上市公司，集中在市場的大盤股，約占美國股票市場總市值的80%。從財報表現(xiàn)來看，已經(jīng)公布的80%的標(biāo)普500成分公司一季報中，依然有75%的公司盈利超出市場一致預(yù)期，科技巨頭的AI業(yè)務(wù)都好于預(yù)期。因此標(biāo)普500指數(shù)值得長期布局。