文|產(chǎn)業(yè)家 斗斗
編輯|皮爺
隨著2023年全年財報的陸續(xù)公布，TO B軟件企業(yè)的未來方向愈發(fā)清晰。這些企業(yè)不僅在技術(shù)革新、財務(wù)穩(wěn)健、客戶多元化、AI應(yīng)用和全球化戰(zhàn)略上取得了顯著進(jìn)展，更在激烈的市場競爭中展現(xiàn)出了頑強的生命力。
然而，這一切的成就并非沒有代價，銷售成本的高昂和對大客戶的依賴仍然是企業(yè)需要面對的挑戰(zhàn)。
2023年，中國TO B軟件到底發(fā)展怎么樣？
實際上，隨著科技的不斷進(jìn)步和商業(yè)環(huán)境的日益變化，在2023年TO B軟件企業(yè)的財報中，一些變化趨勢也正在越來越明顯。這些趨勢不僅揭示了行業(yè)內(nèi)部的共同特點，還提供了洞察TO B市場戰(zhàn)略的重要視角。
產(chǎn)業(yè)家特此梳理了市面上的核心軟件服務(wù)廠商的財報，以此來看中國的軟件服務(wù)如今水溫如何？利潤率如何？以及其如今面向的市場到底是哪塊細(xì)分市場。
以下為核心看點：
1.TOB軟件企業(yè)普遍對云服務(wù)和AI技術(shù)給予了高度重視。這些技術(shù)被廣泛認(rèn)為是推動企業(yè)增長的關(guān)鍵驅(qū)動力。隨著云計算和人工智能技術(shù)的不斷成熟，企業(yè)越來越意識到這些技術(shù)在提高效率、降低成本和創(chuàng)新商業(yè)模式方面的巨大潛力。因此，投資于這些領(lǐng)域的研發(fā)和應(yīng)用，已經(jīng)成為推動企業(yè)競爭力提升的重要策略。
2.在財務(wù)狀況方面，盡管部分企業(yè)仍然面臨虧損，但整體上企業(yè)收入呈現(xiàn)出持續(xù)增長的趨勢。這表明，盡管市場競爭激烈，但TOB軟件企業(yè)通過不斷優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)，已經(jīng)能夠逐步實現(xiàn)盈利。同時，虧損的逐漸收窄也反映出企業(yè)在財務(wù)管理和成本控制方面取得了積極進(jìn)展。
3.在銷售和市場投入方面，可以觀察到企業(yè)普遍采取了一定程度的縮減措施。然而，這并非簡單的削減開支，而更多是組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化和運營效率提升的結(jié)果。通過這種方式，企業(yè)能夠在保持競爭力的同時，更加注重投資回報和長期可持續(xù)發(fā)展。
4.值得一提的是，一些小微型客戶群體在收入和數(shù)量上呈現(xiàn)出迅猛增長的態(tài)勢。這表明，TO B軟件企業(yè)正成功地拓展了市場邊界，通過提供更加靈活和定制化的解決方案，滿足了不同規(guī)?？蛻舻男枨蟆＿@種客戶多元化的策略，不僅有助于分散風(fēng)險，也為未來的增長提供了更多可能性。
5.在業(yè)務(wù)展望方面，全球化戰(zhàn)略被眾多企業(yè)放在了重要位置。隨著全球市場的一體化和信息技術(shù)的無國界特性，企業(yè)紛紛尋求跨國界的合作與擴張，以獲取更廣闊的市場和資源。這種全球化的視野和布局，無疑將為企業(yè)帶來新的增長機遇和挑戰(zhàn)。
一、整體營收在增長、盈利向好
TO B軟件企業(yè)一直存在盈利難的問題，這是行業(yè)內(nèi)眾所周知的挑戰(zhàn)。
然而，通過分析2023年的財報數(shù)據(jù)，可以看到一些積極的變化。盡管部分企業(yè)仍然面臨虧損的困境，但整體而言，TO B行業(yè)在收入上實現(xiàn)了增長，且虧損幅度正在逐步收窄。
具體來看，用友在2023年實現(xiàn)了營業(yè)收入979,607萬元，同比增長5.8%。特別是其云服務(wù)業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了709,117萬元的收入，同比大幅增長11.6%。
不過值得注意的是，用友在2023年遭遇了上市以來的首次虧損，這主要是由于集團(tuán)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中的過度擴張以及營業(yè)成本與費用的增加所致，但這也反映出公司在積極適應(yīng)市場變化和加大投入。
金蝶的2023年度業(yè)績報告顯示，公司收入約為56.79億元，同比增長16.7%，這主要得益于其云服務(wù)業(yè)務(wù)的推動。值得一提的是，盡管2022年金蝶虧損約2.1億元，但虧損額同比減少了46.1%，顯示出虧損正在有效控制。
有贊在2023年的收益約為人民幣1,448,376千元，較2022年同比下降了3.2%。盡管如此，其毛利卻實現(xiàn)了約人民幣1,002,145千元，同比增加了4.2%。更為重要的是，其毛利率從2022年的64.3%提升至2023年的69.2%，這表明有贊在提高效率和降低成本方面取得了顯著成效，實現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)定的利潤增長。
微盟在2023年的表現(xiàn)同樣亮眼，總收入達(dá)到了人民幣22.28億元，較上年同期增長了21.1%。毛利方面，從2022年的10.91億元增長至2023年的人民幣14.84億元，增長了36.0%。毛利率也從59.3%上升至66.6%，顯示出收入質(zhì)量的持續(xù)改善。
總結(jié)來看，盡管TO B軟件企業(yè)仍然面臨一些挑戰(zhàn)，但2023年的財報數(shù)據(jù)揭示了行業(yè)的一些積極變化。企業(yè)通過不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提高運營效率和控制成本，實現(xiàn)了收入的增長和虧損的收窄。
這些變化反映出TO B行業(yè)正在逐步適應(yīng)數(shù)字化時代的需求，通過創(chuàng)新和調(diào)整戰(zhàn)略，尋找到了新的增長點。
二、整體訂閱模式業(yè)務(wù)的健康度上升
一直以來，中國TOB軟件行業(yè)在訂閱模式的轉(zhuǎn)型過程中面臨著一系列挑戰(zhàn)。
首先，市場對于訂閱模式的接受程度和付費意愿存在差異，這直接影響了企業(yè)的營收增長。
其次，隨著市場競爭的加劇，企業(yè)需要不斷創(chuàng)新和優(yōu)化服務(wù)，以保持客戶粘性和吸引新用戶，這無疑增加了運營成本。此外，如何平衡短期收益與長期客戶關(guān)系的維護(hù)也是企業(yè)需要考慮的問題。
然而，通過分析各大TO B軟件企業(yè)的財報，可以觀察到訂閱模式業(yè)務(wù)的整體健康度正在上升。
金蝶公司在2023年的財報中顯示，其云服務(wù)業(yè)務(wù)收入同比增長21.3%，占總收入的79.3%，云訂閱服務(wù)年經(jīng)常性收入(ARR)約為人民幣28.6億元，同比增長33.1%，云訂閱服務(wù)相關(guān)的合同負(fù)債實現(xiàn)同比增長29.6%。
微盟的訂閱解決方案收入也實現(xiàn)了人民幣13.49億元，同比增長4.5%2。用友集團(tuán)的云服務(wù)業(yè)務(wù)收入達(dá)到70.91億元，同比增長11.6%。
盡管如此，也有企業(yè)面臨挑戰(zhàn)。例如，有贊的訂閱解決方案在2023年產(chǎn)生的收益約為人民幣838,725千元，相比2022年的890,223千元，減少了5.8%，這主要是由于付費商家數(shù)量的下降所致。
不過總體來看，整個國內(nèi)TO B軟件行業(yè)整體的訂閱模式正在逐步走向成熟。盡管部分企業(yè)面臨挑戰(zhàn)，但從整體趨勢來看，隨著企業(yè)不斷優(yōu)化服務(wù)和市場教育的深入，訂閱模式的健康度和市場接受度都在不斷提升。
行業(yè)的一些變化，如云原生技術(shù)的應(yīng)用、開源趨勢的興起、以及軟件出海等，都為企業(yè)提供了新的增長點和發(fā)展機遇。
三、客戶集中度降低，收入奔向多元化
在中國TO B軟件行業(yè)，企業(yè)往往面臨著對大客戶依賴度過高的問題，這種集中度較高的客戶結(jié)構(gòu)給企業(yè)帶來了較大的風(fēng)險性。一旦大客戶的需求發(fā)生變化或合作關(guān)系出現(xiàn)波動，企業(yè)的營收和利潤就可能遭受重大影響。
然而，隨著市場環(huán)境的變化和企業(yè)經(jīng)營策略的調(diào)整，這種過度依賴單一大客戶的局面正在逐步得到改善。
根據(jù)用友2023年的財報，其控股子公司暢捷通信息技術(shù)股份有限公司在小微企業(yè)數(shù)智財稅及數(shù)智商業(yè)兩大領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了顯著的增長，收入達(dá)到80,600萬元，同比增長17.7%，云訂閱收入更是實現(xiàn)了28.0%的同比增長。
這一成績的取得，標(biāo)志著暢捷通在降低對單一大客戶依賴的同時，成功拓展了小微企業(yè)市場，實現(xiàn)了收入的多元化。
金蝶的財報也反映出了類似的趨勢。金蝶強調(diào)，在2023和2022年12月31日止的年度中，沒有任何單一客戶對集團(tuán)的收入貢獻(xiàn)超過10%。
這表明金蝶在客戶結(jié)構(gòu)上實現(xiàn)了更加均衡的分布，降低了單一客戶帶來的風(fēng)險。同時，金蝶的小微財務(wù)云服務(wù)也保持了快速增長，實現(xiàn)了25.4%的同比增長，小微云訂閱ARR同比增長約45.6%，顯示出金蝶在小微企業(yè)市場的強勁增長勢頭。
有贊的財報則揭示了企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的新趨勢。有贊表示，從2024年開始，將從為中小商家提供數(shù)字化軟件，轉(zhuǎn)變?yōu)闉槠放屏闶凵烫峁┲悄芑M者運營系統(tǒng)，這表明有贊正在從單一的軟件提供商轉(zhuǎn)型為提供全面解決方案的服務(wù)提供商，進(jìn)一步拓展了服務(wù)范圍和收入來源。
總結(jié)來看，中國TO B軟件行業(yè)正在經(jīng)歷著重要的轉(zhuǎn)變。企業(yè)通過拓展小微企業(yè)市場、降低對單一大客戶的依賴，實現(xiàn)了收入的多元化和風(fēng)險的分散。
同時，隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入，企業(yè)服務(wù)正從單一的軟件提供向提供綜合解決方案轉(zhuǎn)變，這不僅為企業(yè)帶來了新的增長點，也為整個行業(yè)的健康發(fā)展提供了新的動力。
四、積極擁抱AI
AI大模型技術(shù)的爆發(fā)為數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來了前所未有的價值，特別是在中國TO B軟件企業(yè)中，這一技術(shù)的應(yīng)用正在引發(fā)一場深刻的變革。
通過利用AI的高效處理能力和深度學(xué)習(xí)能力，企業(yè)能夠優(yōu)化決策過程、提升服務(wù)質(zhì)量、降低運營成本，并在競爭激烈的市場中保持領(lǐng)先地位。
在這樣的背景下，透過財報可以看到不少企業(yè)正在積極擁抱AI技術(shù)，以期在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的浪潮中搶占先機。
金蝶公司的資金投入主要集中在云服務(wù)業(yè)務(wù)的持續(xù)高質(zhì)量增長，同時，他們也在企業(yè)級大模型能力平臺——金蝶云·蒼穹GPT的研發(fā)和推廣上投入了大量資源。這一平臺的開發(fā)不僅能夠提升金蝶自身的技術(shù)實力，也為客戶提供了更加智能化、高效的解決方案。
微盟則將資金主要用于SaaS與營銷業(yè)務(wù)的增長，積極探索AIGC新技術(shù)就是其一。
有贊也不甘落后，強調(diào)了2024年的OKRs，即全面擁抱AGI，致力于打造“智能化消費者運營系統(tǒng)”，旨在幫助商家實現(xiàn)利潤的增長。這一戰(zhàn)略的實施，或?qū)⒂兄谟匈澰诩ち业氖袌龈偁幹斜３诸I(lǐng)先地位，同時為客戶提供更加個性化、高效的服務(wù)。
微盟在2024年的布局中，將基于“SaaS+人工智能”推進(jìn)業(yè)務(wù)的數(shù)智化，推動人工智能產(chǎn)品與服務(wù)覆蓋微盟SaaS商家，打造面向未來經(jīng)營與營銷的多模型、多智能體應(yīng)用產(chǎn)品。這一戰(zhàn)略的實施，將有助于微盟在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中更好地服務(wù)客戶，提升用戶體驗。
總結(jié)來看，AI大模型技術(shù)的發(fā)展為中國TO B軟件企業(yè)帶來了巨大的價值，隨著AI技術(shù)的不斷成熟和應(yīng)用，有理由相信，中國的TO B軟件企業(yè)將會在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的道路上走得更遠(yuǎn)，為整個行業(yè)帶來更多的機遇和挑戰(zhàn)。
五、以“優(yōu)”代“減”，銷售成本居高不下
在2023年的財報中，有贊的銷售成本為4.46億元，同比上一年度下降了16.6%。這一下降趨勢主要得益于交易成本結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，顯示出有贊在成本管理方面的成效。
微盟在2023年的財報中，銷售成本保持穩(wěn)定，為7.44億元，與2022年基本持平。然而，廣告流量成本和合約經(jīng)營服務(wù)成本的占比分別達(dá)到了17.1%和33.1%，顯示出在這些領(lǐng)域的投入有所增加。與此同時，員工成本、寬帶及硬件成本的減少，反映出微盟在成本控制方面的努力。
用友的情況則有所不同，用友的營業(yè)成本呈現(xiàn)出顯著的上升趨勢，達(dá)到48.26億元，與去年同期相比增長了19.4%。此外其銷售費用增長了22.7%，達(dá)到27.43億元。
不過整體來看，盡管部分企業(yè)在銷售成本上有所優(yōu)化，但整體而言，TOB市場的競爭依然激烈，企業(yè)在銷售和市場推廣上的投入仍然較大。在這樣的市場環(huán)境下，企業(yè)不得不尋求通過成本控制和結(jié)構(gòu)優(yōu)化來提高運營效率。此外，隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入，企業(yè)也在探索新的商業(yè)模式和收入來源，以應(yīng)對不斷變化的市場需求。
在這樣的背景下，企業(yè)需要更加注重內(nèi)部管理，優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，同時加強創(chuàng)新能力，以保持競爭力。
六、全球化成共識，向“外”求增長
在當(dāng)前的經(jīng)濟環(huán)境下，TO B企業(yè)共同面臨的一個難題就是增長。國內(nèi)市場的飽和和競爭的加劇使得企業(yè)不得不尋找新的增長點。在這樣的背景下，財報數(shù)據(jù)揭示了一個共同的趨勢：TO B企業(yè)紛紛將目光投向全球市場，尋求新的增長機會。
在2023年的財報中顯示，微盟將國際化戰(zhàn)略是其打造集團(tuán)第三增長曲線的核心。
微盟計劃利用其已有的海外主流媒體合作和海外社交媒體營銷經(jīng)驗，擴大在海外市場的投入規(guī)模，并嘗試進(jìn)入海外短劇這一新興領(lǐng)域。
金蝶也在2023年的財報中展示了其海外業(yè)務(wù)的顯著增長。來自海外的外部客戶收入達(dá)到了人民幣42,761,000元，與2022年的人民幣37,419,000元相比，實現(xiàn)了明顯的增長。
用友在2023年的財報中宣布啟動全球化2.0戰(zhàn)略，旨在繼續(xù)深化港澳臺與東南亞地區(qū)的業(yè)務(wù)發(fā)展，并同時探索進(jìn)入歐洲、北美、中東和日本市場。
總結(jié)來看，TO B企業(yè)正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，但同時也迎來了新的發(fā)展機遇。全球化已經(jīng)成為企業(yè)共識，向“外”求增長成為企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整的重要方向。
隨著企業(yè)不斷探索和拓展海外市場，不僅可以分散風(fēng)險，還能獲取新的增長動力。
寫在最后：
隨著2023年財報的陸續(xù)公布，TO B軟件企業(yè)的未來藍(lán)圖愈發(fā)清晰。這些企業(yè)不僅在技術(shù)革新、財務(wù)穩(wěn)健、客戶多元化、AI應(yīng)用和全球化戰(zhàn)略上取得了顯著進(jìn)展，更在激烈的市場競爭中展現(xiàn)出了頑強的生命力和不斷探索的精神。
然而，這一切的成就并非沒有代價，銷售成本的高昂和對大客戶的依賴仍然是企業(yè)需要面對的挑戰(zhàn)。
在這個充滿變革的時代，TO B軟件企業(yè)必須堅持創(chuàng)新，不斷優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)，以適應(yīng)日新月異的市場需求。同時，企業(yè)還需要加強內(nèi)部管理，控制成本，提高運營效率，以保持競爭力。全球化戰(zhàn)略的實施，不僅能夠幫助企業(yè)分散風(fēng)險，還能夠為企業(yè)帶來新的增長機遇。
最終，有理由相信，在不斷的努力和探索下，TO B軟件企業(yè)將能夠克服挑戰(zhàn)，抓住機遇，實現(xiàn)可持續(xù)的增長和發(fā)展。這些企業(yè)的未來，就像他們所服務(wù)的云計算和人工智能技術(shù)一樣，充滿了無限的可能性。