界面新聞記者 | 郭凈凈
A股公司分紅力度已明顯加強。界面新聞匯總Wind數(shù)據(jù)顯示，5113家滬深上市公司中，3625家發(fā)布2023年年度利潤分配預(yù)案，占比超七成。
按照監(jiān)管要求，新增的現(xiàn)金分紅不達標實施ST措施將于2025年1月1日起正式施行，其中“最近三個會計年度”是指2022年度至2024年度。
據(jù)此，界面新聞根據(jù)相關(guān)規(guī)定，剔除2022年1月1日后在滬深交易所上市的公司，暫以目前可知的2022年、2023年的年度數(shù)據(jù)來看（已披露2023年年度分配預(yù)案但仍未實施的情形也考慮在內(nèi)），有107家滬深主板公司、38家創(chuàng)業(yè)板公司、3家科創(chuàng)板公司在2024年仍需進一步改善其分紅情況。
多家上市公司表示，相關(guān)分紅新規(guī)影響不大。藍帆醫(yī)療（002382.SZ）董秘黃婕對界面新聞表示，從公司層面來看，新分紅條款對公司影響不大。據(jù)其透露，藍帆醫(yī)療自2010年上市起，先后派現(xiàn)12次（2010年度至2022年度），累計派現(xiàn)金達13.48億元，其中最近三年（2020-2022年度）累計現(xiàn)金分紅金額達8.06億元，占最近三年實現(xiàn)的合并報表年均可分配利潤的比例超過30%。
“雖然2023年公司母公司未分配利潤為負，不滿足分紅條件，2023年度擬不進行利潤分配，但公司在2024年推出了回購計劃，計劃使用資金總額不低于2500萬元且不超過5000萬元回購公司股份，目前回購工作在積極推進中。”黃婕進一步表示，未來公司將繼續(xù)積極響應(yīng)中國證監(jiān)會關(guān)于鼓勵上市公司采用回購股份、現(xiàn)金分紅等方式提高投資者回報水平的政策號召，待公司符合利潤分配相關(guān)條件后切實履行職責，從有利于公司長期健康可持續(xù)發(fā)展和加大投資者回報的角度出發(fā)，與投資者共享公司發(fā)展的成果。
主板：交運股份、海陸重工、鄭州銀行等過去兩年未進行現(xiàn)金分紅及回購
根據(jù)滬深交易所4月30日正式發(fā)布《股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等9項配套業(yè)務(wù)規(guī)則。其中，本次規(guī)則修訂引入現(xiàn)金分紅不達標實施“其他風險警示”（ST）措施，重點針對盈利且有盈余但長期不分紅或者分紅比例偏低的公司，適用前提為公司最近一個會計年度凈利潤為正值且母公司、合并報表年度末未分配利潤均為正值。
新規(guī)指出，只有當三年累計分紅比例（最近三個會計年度累計現(xiàn)金分紅總額低于最近三個會計年度年均凈利潤的30%）和分紅金額（主板為最近三個會計年度累計分紅金額低于5000萬元，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板為3000萬元）均不滿足要求時，才會被實施ST。
同時，規(guī)則充分考慮了創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板企業(yè)研發(fā)投入大等情況，對于研發(fā)強度大（最近三個會計年度累計研發(fā)投入金額占累計營業(yè)收入在15%以上）或研發(fā)規(guī)模大（最近三個會計年度累計研發(fā)投入金額在3億元以上）的創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板公司，可以豁免實施ST。值得一提的是，回購注銷金額納入前述現(xiàn)金分紅金額。
107家有能力進行現(xiàn)金分紅的滬深主板公司在2022年、2023年未能達到新規(guī)要求。
其中，榮盛發(fā)展（002146.SZ）、深南電A（000037.SZ）、豪爾賽（002963.SZ）、登云股份（002715.SZ）、亞通股份（600692.SH）、群興玩具（002575.SZ）、交運股份（600676.SH）、哈空調(diào)（600202.SH）、順威股份（002676.SZ）、北新路橋（002307.SZ）、悅達投資（600805.SH）、寧波富邦（600768.SH）、世龍實業(yè)（002748.SZ）、國際實業(yè)（000159.SZ）、海陸重工（002255.SZ）、鄭州銀行（002936.SZ）、寶鼎科技（002552.SZ）等17家主板公司在過去的兩個考核年未進行現(xiàn)金分紅及股份回購措施。
鄭州銀行于2018年登陸深交所主板上市，2020年后就沒再現(xiàn)金分紅。2023年，該公司經(jīng)審計的合并報表歸屬母公司的凈利潤為18.5億元，經(jīng)審定的母公司凈利潤為18.4億元，扣除2023年11月已派發(fā)的無固定期限資本債券利息4.8億元，可供普通股股東分配的當年利潤為13.6億元。該銀行3月20日發(fā)布2023年度擬不進行現(xiàn)金分紅的專項說明稱，受外幣資產(chǎn)規(guī)模變化及匯率波動影響，盈利能力受到一定影響；落實各級政府決策安排，加大風險資產(chǎn)處置力度，順應(yīng)監(jiān)管引導(dǎo)留存未分配利潤將有利于進一步增強風險抵御能力；留存的未分配利潤將用作本行核心一級資本的補充，有利于提升本行資本充足水平。按照計劃，該公司將以凈利潤的10%提取法定盈余公積1.84億元，并提取一般風險準備金4.51億元。
海陸重工于2008年登陸深交所上市，上市以來進行過8次現(xiàn)金分紅，合計現(xiàn)金分紅1.57億元，上市以來平均分紅率18.91%，2016年以來公司未再現(xiàn)金分紅。公司實現(xiàn)2023年實現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤為3.4億元，其中母公司實現(xiàn)凈利潤為2.67億元、2023年度期末可供分配利潤為1.88億元。公司3月19日公告稱，公司2023年未分配利潤累積滾存至下一年度，將主要用于公司“第四代核級容器技改擴建項目”等產(chǎn)能建設(shè)和對外投資、其他產(chǎn)能調(diào)整戰(zhàn)略布局等需要，保障公司正常生產(chǎn)經(jīng)營和穩(wěn)定發(fā)展，為公司及股東謀求利益最大化。
榮盛發(fā)展2023年實現(xiàn)歸母凈利潤3.85億元，期末未分配利潤約為132.77億元。公司于4月28日公告稱，公司留存的未分配利潤將用以滿足公司日常運營、項目建設(shè)、償還債務(wù)的需要，提升財務(wù)穩(wěn)健性和抗風險能力，為公司中長期發(fā)展戰(zhàn)略的順利實施提供可靠的保障，為公司及股東謀求利益最大化。公司2021年、2022年分別虧損49.55億元、163.11億元。
寶鼎科技于2011年在深交所上市，自2016年后未再現(xiàn)金分紅。公司實現(xiàn)2023全年合并歸屬于母公司股東的凈利潤1.85億元，未分配利潤1.71億元；母公司凈利潤1.68億元，未分配利潤7165.82億元。公司擬不派發(fā)現(xiàn)金紅利，不送紅股，不以公積金轉(zhuǎn)增股本。5月7日，該公司在互動平臺表示，2022年之前由于未分配利潤為負數(shù)，不滿足分紅條件，自2023年起未分配利潤轉(zhuǎn)正，滿足分紅條件，公司將按分紅新規(guī)實施，不會因不符合分紅新政而被ST。
作為上海崇明國資企業(yè)，亞通股份實現(xiàn)2023全年歸屬于全體股東的凈利潤為244.42萬元，累計可供股東分配的利潤為4.27億元。公司于4月23日公告稱，2023年公司經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-2.11億元，2024年公司存在影響利潤分配的重大投資計劃，根據(jù)公司章程關(guān)于現(xiàn)金分紅政策的規(guī)定，2023年公司不符合利潤分配條件和現(xiàn)金分紅條件。按照計劃，2024年，崇明長興島38#地塊安置房項目投資所需資金約10億元，奉賢大居社區(qū)14單元和15單元經(jīng)濟適用房項目投資所需資金1億元，堡鎮(zhèn)25號地塊安置房項目投資所需資金1億元，同時公司尚處于轉(zhuǎn)型發(fā)展階段，需要大量的資金投入探索和培育主營業(yè)務(wù)。
另一家交運股份3月28日稱，2023年度母公司財務(wù)報表實現(xiàn)凈利潤為-9919.15萬元，合并報表實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為917.87萬元。根據(jù)經(jīng)審計的財務(wù)報表，其2023年12月31日母公司未分配利潤余額為7.6億元。公司2023年度扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司所有者的凈利潤仍為負值，綜合考慮當前的宏觀經(jīng)濟環(huán)境等因素，并基于公司實現(xiàn)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展，更好維護股東長遠利益，公司擬定2023年度利潤分配預(yù)案為：不派發(fā)現(xiàn)金紅利、不送紅股、不以公積金轉(zhuǎn)增股本，未分配利潤結(jié)轉(zhuǎn)入下年度。
哈空調(diào)2020年以來未再現(xiàn)金分紅。公司2023年度實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤2133.68萬元，可供股東分配的利潤為2.11億元。哈空調(diào)稱，鑒于目前公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈值為負，隨著2024年公司訂貨合同的增加，交貨時間緊，原材料采購資金需求量大。為實現(xiàn)智能化制造的全面轉(zhuǎn)型升級，公司將在科技研發(fā)、技術(shù)改造等方面加大資金投入，對資金需求量較大?；诰S持業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展的考慮，2023年度擬不進行股利分配，上述可供股東分配的利潤結(jié)轉(zhuǎn)至2024年度，用于補充公司流動資金。
順威股份于2012年上市，2017年未再現(xiàn)金分紅。該公司稱，公司的現(xiàn)金分紅水平與所處行業(yè)上市公司平均水平存在一定差異。近年來，由于公司內(nèi)生式增長和外延式發(fā)展所需的資金需求大，公司需確保充足的資金儲備用于保障公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的資本投入及支持業(yè)務(wù)的持續(xù)增長和市場擴張。
據(jù)順威股份披露，其按母公司會計報表2023年度母公司實現(xiàn)的凈利潤326.71萬元，根據(jù)《公司法》等相關(guān)規(guī)定，截至2023年12月31日累計可供投資者分配的利潤為1.4億元。公司4月19日公告稱，近年來，公司在夯實塑料空調(diào)風葉業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，持續(xù)發(fā)展汽車業(yè)務(wù)板塊，處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要發(fā)展期。2024年1月，公司以48750萬元收購汽車精密門鎖領(lǐng)先企業(yè)江蘇駿偉精密部件科技股份有限公司75%股權(quán)，上述金額超過公司最近一期經(jīng)審計的合并報表凈資產(chǎn)的30%，公司需留存一定的資金以支付股權(quán)對價款，以保障公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的資本投入需求。公司需確保充足的資金儲備用于擴大生產(chǎn)規(guī)模、研發(fā)新產(chǎn)品或提升技術(shù)水平。
北新路橋于2009年上市，期間除了2016年外，該公司從2011年以來合計12年未進行現(xiàn)金分紅。該公司2023年度母公司實現(xiàn)凈利潤為3.03億元，截至2023年12月31日母公司可供分配利潤為7.89億元。公司4月20日公告稱，母公司2023年度資產(chǎn)負債率為85.3%，公司留存未分配利潤主要用于滿足公司日常經(jīng)營需要，支持公司各項業(yè)務(wù)的開展以及流動資金需求等，以促進公司高效可持續(xù)發(fā)展，落實公司戰(zhàn)略，最終實現(xiàn)股東利益最大化；今后將嚴格按照相關(guān)法律法規(guī)的要求，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況、投資規(guī)劃和長期發(fā)展的需要，積極履行公司的利潤分配制度，與股東、投資者共享公司成長和發(fā)展的成果。
悅達投資于1994年便登陸上交所主板上市，2017年以來未再現(xiàn)金分紅。該公司2023年度母公司報表凈利潤8493.37萬元，本年度末可供分配利潤為44.59億元。公司2月29日公告稱，鑒于公司2023年度每股收益不高，且部分收益沒有對應(yīng)現(xiàn)金流入，綜合考慮公司目前經(jīng)營發(fā)展實際和項目投資資金需求，兼顧公司長遠發(fā)展和全體股東利益，公司2023年度擬不派發(fā)現(xiàn)金紅利、不送紅股、不以資本公積金轉(zhuǎn)增股本。
深南電A也是在1994年登陸深交所主板的上市公司。除了2007年、2019年，該公司自2005年以來合計17年未進行現(xiàn)金分紅。2023年，公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤415.88萬元；截至2023年12月31日的合并報表可供股東分配的未分配利潤1.63億元，母公司未分配利潤6.19億元。公司4月11日公告稱，鑒于公司依然面臨巨大的經(jīng)營壓力，且處于存量資產(chǎn)經(jīng)營和轉(zhuǎn)型發(fā)展工作同步推進的關(guān)鍵時期，在公司整體現(xiàn)金流并不充裕情況下，既要保障正常生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，又要考慮為后續(xù)公司轉(zhuǎn)型發(fā)展做好資金儲備支持，經(jīng)過綜合權(quán)衡，公司2023年度不計提盈余公積金，不進行利潤分配，不以公積金轉(zhuǎn)增股本。
創(chuàng)業(yè)板：指南針、派生科技、萬馬科技、宜安科技等2022年以來未進行現(xiàn)金分紅
界面新聞根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，38家創(chuàng)業(yè)板公司仍需在最后一個考核年度改善其分紅情況。其中，指南針（300803.SZ）、派生科技（300176.SZ）、萬馬科技（300698.SZ）、宜安科技（300328.SZ）等公司2022年以來未進行現(xiàn)金分紅或股份回購舉措。
于2011年登陸創(chuàng)業(yè)板的派生科技，自2019年以來便未進行現(xiàn)金分紅。2023年，該公司實現(xiàn)合并報表歸屬于上市公司股東的凈利潤為1549.64萬元，其中母公司凈利潤為-584.22萬元。截至2023年12月31日，公司合并報表中可供股東分配利潤為41598.48萬元，年末資本公積余額為3930.69萬元；母公司報表中可供股東分配利潤為29993.98萬元，年末資本公積余額為3930.69萬元。派生科技稱，公司留存未分配利潤將主要用于支持公司各項業(yè)務(wù)的經(jīng)營發(fā)展以及流動資金需求，滿足公司日常經(jīng)營需要，保障公司正常生產(chǎn)經(jīng)營和穩(wěn)定發(fā)展，公司的未分配利潤結(jié)轉(zhuǎn)以后年度分配；今后，公司將一如既往地重視以現(xiàn)金分紅方式對投資者進行回報，嚴格按照相關(guān)法律法規(guī)以及《公司章程》的規(guī)定，綜合考慮與利潤分配相關(guān)的各種因素，積極履行公司的利潤分配政策，與投資者共享公司發(fā)展成果。
宜安科技2023年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為340.68萬元，母公司實現(xiàn)的凈利潤為5032.02萬元，2023年度母公司可供投資者分配的利潤為1.65億元。公司4月24日公告稱，鑒于公司目前資金現(xiàn)狀，且2023年公司盈利水平也沒有得到大幅改善，可供分配凈利潤較低，綜合考慮短期生產(chǎn)經(jīng)營和長遠可持續(xù)發(fā)展，為保障公司擴大再生產(chǎn)順利進行，維護公司股東長遠利益，公司2023年度擬不派發(fā)現(xiàn)金紅利，不送紅股，不以資本公積金轉(zhuǎn)增股本。
萬馬科技2023年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為6445.82萬元，截至2023年12月31日實際可供股東分配利潤為6516.4萬元。公司3月29日公告稱，其合并報表利潤主要來源于公司轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)車聯(lián)網(wǎng)連接管理和運營服務(wù)。該業(yè)務(wù)目前營收占比不高，但盈利較為穩(wěn)定，是公司重點發(fā)展的板塊；因其匹配的客戶市場巨大，又處于發(fā)展期，所以該板塊尚需大量的資金和人力投入，同時公司也會考慮上下游合適的優(yōu)質(zhì)項目進行投資；綜合考慮公司長期發(fā)展目標和短期經(jīng)營實際情況，在符合法律法規(guī)和公司章程關(guān)于利潤分配原則的前提下，經(jīng)董事會研究，擬定2023年度不進行利潤分配的方案。
指南針2023年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為7260.98萬元，截至2023年12月31日未分配利潤為9.16億元，母公司未分配利潤7.84億元。公司在2022年通過參與麥高證券破產(chǎn)重整投資的方式完成對麥高證券的收購，為盡快恢復(fù)麥高證券的正常經(jīng)營，公司于2022年5月17日披露了向特定對象發(fā)行A股股票的預(yù)案；截至目前，公司此次向特定對象發(fā)行股票事項仍處于深交所審核過程中。
指南針1月26日公告表示，公司金融信息服務(wù)業(yè)務(wù)與資本市場景氣度高度關(guān)聯(lián)，且對公司經(jīng)營業(yè)績的影響呈現(xiàn)出一定的滯后性特征（資本市場景氣度變動在先，經(jīng)營業(yè)績變動在后）。2022年證券市場景氣度整體不及2021年，且2022年四季度因客觀原因?qū)е陆?jīng)營上的較大困難和收入減少，特別是高端產(chǎn)品營銷所需的中端產(chǎn)品客戶積累減少。因此，相較于上年同期而言，上述因素給2023年的經(jīng)營帶來了一定的負面影響。與此同時，2023年證券市場交易低迷，進而導(dǎo)致開展中高端產(chǎn)品銷售一定程度上的相對減少。報告期內(nèi)，母公司實現(xiàn)營業(yè)收入9.92億元，較上年同期下降19.43%；凈利潤0.60億元，較上年同期下降79.60%。
星輝娛樂（300043.SZ）2023年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2770.85萬元，母公司2023年度實現(xiàn)稅后凈利潤1.23億元，截止2023年12月31日母公司可供股東分配利潤為6.03億元。公司董事會擬定2023年度不進行利潤分配，也不以資本公積金轉(zhuǎn)增股本。4月28日，公司稱，公司2023年度已實施的回購股份成交金額10,029,853元（不含交易費用）視同現(xiàn)金分紅，占公司2023年度歸屬于上市公司股東的凈利潤的36.2%，現(xiàn)金分紅比例符合公司利潤分配政策的相關(guān)規(guī)定。
華平股份2023年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1090.07萬元，2023年度歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為-958.98萬元。公司4月25日公告稱，為保障公司的持續(xù)健康發(fā)展、平穩(wěn)運營，綜合考慮公司目前的實際經(jīng)營情況及未來的業(yè)務(wù)發(fā)展需求，結(jié)合公司2023年度剛剛實現(xiàn)業(yè)績扭虧為盈的情況，以及2024年初已實施的股份回購計劃，鑒于此擬定2023年度不派發(fā)現(xiàn)金紅利、不送紅股、不以資本公積金轉(zhuǎn)增股本。
科創(chuàng)板：映翰通、上緯新材、南新制藥尚需改善分紅情況
映翰通（688080.SH）、上緯新材（688585.SH）、南新制藥（688189.SH）等3家科創(chuàng)板公司尚需在2024年進一步改善其分紅情況。
其中，映翰通2020年登陸科創(chuàng)板上市以來，已進行5次現(xiàn)金分紅，累計分紅4608.68萬元，上市以來平均分紅率12.2%。截至2023年12月31日，公司期末可供分配利潤(母公司口徑)為2.67億元，公司2023年度合并報表歸屬于上市公司股東的凈利潤為9395.07萬元；該公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.7元（含稅），合計擬派發(fā)現(xiàn)金紅利1251.23萬元（含稅），本年度公司現(xiàn)金分紅數(shù)額占合并報表中歸屬于上市公司股東的凈利潤的比例為13.32%，占本年度歸屬于上市公司股東的凈利潤比例低于30%。映翰通4月18日公告稱，公司目前處于發(fā)展的重要階段，需要大量資金的支持。
上緯新材上市以來平均分紅率16.26%。2023年，該公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7094.21萬元，公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.21元（含稅），共計擬派發(fā)現(xiàn)金紅利846.87萬元，占2023年度歸屬于上市公司股東凈利潤的11.94%，占本年度歸屬于上市公司股東的凈利潤比例低于30%。公司解釋稱，其2023年實現(xiàn)營收14億元，同比減少24.74%，實現(xiàn)歸母凈利潤7094.21萬元，同比減少15.69%；目前公司仍處于發(fā)展期，面對激烈的行業(yè)競爭環(huán)境，公司更注重研發(fā)創(chuàng)新，同時兼顧生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模及產(chǎn)業(yè)鏈布局，對于流動資金有較大需求。
南新制藥2021年至2023年實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別是-16188.08萬元、-7883.23萬元和375.15萬元，2023年度是公司最近三年的首個年度實現(xiàn)扭虧為盈，且實現(xiàn)盈利金額仍較小。截至2023年12月31日的母公司報表中期末未分配利潤為14908.19萬元。公司擬不派發(fā)現(xiàn)金紅利，不送紅股，不以公積金轉(zhuǎn)增股本。公司3月25日解釋稱，目前公司處于快速發(fā)展階段，高度重視研發(fā)投入，在研新產(chǎn)品共有22個，其中1-2類創(chuàng)新藥項目7個，一致性評價項目2個，仿制藥項目13個。公司需要持續(xù)投入大量資金用于人才儲備、技術(shù)研發(fā)、引進技術(shù)等方面，保證公司技術(shù)保持先進性、實現(xiàn)公司持續(xù)健康發(fā)展。截至2024年2月29日，公司已累計回購公司股份資金總額為793.64萬元。