界面新聞記者 | 龐宇

5月6日晚，*ST三盛（300282.SZ）、*ST越博（300742.SZ）、*ST太安（002433.SZ）、*ST左江（300799.SZ）、*ST中期（000996.SZ）收到深交所股票終止上市事先告知書，公司股票可能被終止上市。

這5家公司擬被“摘牌”均因觸及財務(wù)類強制退市情形，具體表現(xiàn)為股票“披星戴帽”后的首個會計年度（2023年），出現(xiàn)年報“難產(chǎn)”或年報被出具無法表示意見的情形。

其中，*ST三盛和*ST越博因?qū)徲嫏C構(gòu)臨陣退出，未在法定期限內(nèi)披露2023年年度報告；*ST太安、*ST左江、*ST中期2023年財報均被出具無法表示意見的審計報告，且*ST左江2023年度經(jīng)審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于1億元。

回顧來看，這5家公司股票均于2023年5月起被“披星戴帽”，背后原因有所不同。*ST三盛、*ST太安因2022年財報被出具無法表示意見；*ST左江、*ST中期因2022年度經(jīng)審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于1億元；*ST越博則因2022年年末歸母凈資產(chǎn)為負(fù)值。

界面新聞注意到，在走向退市之前，*ST太安、*ST左江2家公司均被烙上“財務(wù)造假”標(biāo)簽，遭遇審計機構(gòu)“撂挑子”的*ST越博、*ST三盛也各有各的問題。

*ST太安年報被出具無法表示意見，控股股東資金占用長期未歸還

據(jù)*ST太安4月30日披露的年報，因內(nèi)部控制審計范圍、控股股東非經(jīng)營性占用資金、計提大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等事項，公司年報被四川華信（集團）會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具無法表示意見的審計意見。

2023年，*ST太安實現(xiàn)營業(yè)收入4.10億元，同比下滑約36%；凈利潤虧損22.10億元，同比虧損額大增。

公開資料顯示，*ST太安成立于2000年，2010年6月在深交所中小板上市，被稱作中藥“老字號”，主要從事藥品研發(fā)生產(chǎn)及銷售，醫(yī)藥電商等業(yè)務(wù)。

最近幾年，*ST太安業(yè)績嚴(yán)重下滑，營收從2019年的40.13億元大幅降至2022年的7.25億元，凈利潤自2021年由盈轉(zhuǎn)虧，2021年-2023年凈利潤累計虧損超38億元。

不僅如此，*ST太安還曾連續(xù)4年財務(wù)造假。2023年底，*ST太安收到中國證監(jiān)會廣東監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰決定書》。根據(jù)該處罰決定，2018年至2021年，太安堂及其子公司通過少結(jié)轉(zhuǎn)成本、少計費用、虛增藥品銷售價格的方式累計虛增利潤4.29億元。

另外，*ST太安存在連續(xù)多年被控股股東資金占用問題。早在2022年，公司就存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用公司資金的情形，彼時其通過間接劃轉(zhuǎn)款項方式占用上市公司資金2.54億元；到了2023年6月，控股股東非經(jīng)營性資金占用尚未償還的金額上升至4.92億元。

2024年3月7日，*ST太安對控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用清欠進展情況再次進行公告。根據(jù)該公告，目前太安堂對控股股東非經(jīng)營性資金占用尚未償還的金額約為3.92億元。

而就在一個月前，*ST太安的重整夢也破滅。4月2日，ST太安收到汕頭中院出具《決定書》和《民事裁定書》。《決定書》顯示，“汕頭中院決定如下：終結(jié)廣東太安堂藥業(yè)股份有限公司的預(yù)重整程序?！薄睹袷虏枚〞分饕獌?nèi)容：“汕頭中院不予受理申請人廣州眾邦供應(yīng)鏈管理有限公司、廣東太安堂藥業(yè)股份公司對廣東太安堂藥業(yè)股份公司提出的重整申請。”

*ST左江年報被出具無法表示意見，因存在重大財務(wù)造假嫌疑被立案調(diào)查

據(jù)*ST左江4月29日披露的年報，亞太（集團）會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）因無法判斷公司應(yīng)收賬款賬面價值的可回收性，以及無法判斷公司被證監(jiān)會立案調(diào)查項對財務(wù)報表的影響，對公司財報出具無法表示意見的審計意見。

2023年，*ST左江營收5325.16萬元，同比下降9.68%；凈利潤虧損2.2億元。屬于財務(wù)類退市情形中“扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于1億元”的情況。

在此之前，*ST左江已于2023年12月被證監(jiān)會立案調(diào)查，并被證監(jiān)會披露存在重在財務(wù)造假嫌疑。

資料顯示，*ST左江2019年登陸創(chuàng)業(yè)板，主要從事信息安全領(lǐng)域相關(guān)的軟硬件平臺、板卡和芯片的設(shè)計、開發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

自2021年起，*ST左江開始不斷披露“可編程網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)處理芯片”的研發(fā)，作為稀缺的DPU（數(shù)據(jù)處理器）概念股，即使業(yè)績下滑嚴(yán)重，公司股價也一路看漲。2023年7月公司巔峰股價一度達(dá)到299.8元/股的高點，被稱為“最貴ST股”。

此后，隨著*ST左江屢屢延期回復(fù)交易所下發(fā)的財報問詢函，以及公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會立案調(diào)查，公司股價也一度連續(xù)5個交易日20CM跌停。截至2024年4月26日，該股報收6.94元/股，總市值從巔峰時期的305億元縮水至7億元。

去年12月12日，*ST左江回復(fù)三季報問詢函，承認(rèn)了DPU芯片預(yù)期又一次化為泡影。2023年1月確認(rèn)的1261萬元DPU芯片銷售合同，會計師表示相關(guān)銷售是否能最終在2023 年度確認(rèn)需要進一步判斷。此外，公司于2023年6月披露的與旭輝科技、眾源時空簽訂的 5100萬元合同，經(jīng)與眾源時空溝通，除部分測試產(chǎn)品以外，2023年內(nèi)在慶陽項目上無法完成服務(wù)器網(wǎng)卡的交付驗收，進而2023年無法確認(rèn)相應(yīng)收入。

證監(jiān)會在今年1月30日公布的《證監(jiān)會通報*ST左江財務(wù)造假案階段性調(diào)查進展情況》中表示，“現(xiàn)已初步查明*ST左江2023年披露的財務(wù)信息嚴(yán)重不實，涉嫌重大財務(wù)造假。該案目前正在調(diào)查過程中，我會將盡快查明違法事實，依法嚴(yán)肅處理。”

*ST中期年報被出具無法表示意見，長期股權(quán)投資事項無法確認(rèn)

*ST中期2023年年報被出具無法表示意見的審計報告，原因在于審計機構(gòu)無法就長期股權(quán)投資的賬面價值以及確認(rèn)的投資收益獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)。

2023年，*ST中期營業(yè)收入為1106.92萬元，同比下滑64.99%；凈利潤扭虧為盈，為800.69萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為1057.79萬元。

多年以來，*ST中期的主要資產(chǎn)為長期股權(quán)投資，利潤也主要來自長期股權(quán)投資的投資收益，已經(jīng)無心于現(xiàn)在主營的汽車服務(wù)業(yè)務(wù)。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2022年，*ST中期營業(yè)收入從6654.89萬元開始不斷下滑，到2022年降至3178.17萬元，不足2018年收入的一半；凈利潤在2018年為1518.47萬元，經(jīng)過多年下滑之后，到2021年只有200.98萬元，2022年則出現(xiàn)了339.91萬元的虧損。

與此同時，*ST中期的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額卻已經(jīng)連續(xù)多年為負(fù)數(shù)。其中，2018年至2022年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額合計凈流出4329.48萬元。

在被實施退市風(fēng)險警示之后，*ST中期于2023年9月拋出了《資產(chǎn)出售、吸收合并中國國際期貨股份有限公司并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）》，擬向控股股東中期集團有限公司（下稱：中期集團）出售除國際期貨25.35%股份、中期時代100%股權(quán)及相關(guān)負(fù)債之外的全部資產(chǎn)和負(fù)債，同時發(fā)行股份作為對價吸收合并國際期貨。不過，今年1月，因相關(guān)事項論證和落實無法按期完成，公司撤回了申請文件。

2月7日，*ST中期就重組預(yù)案回復(fù)投資者稱，公司論證和落實有關(guān)事項后，仍將繼續(xù)推進實施本次重大資產(chǎn)重組交易，完成公司轉(zhuǎn)型升級，為公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展打造新的增長點，提升上市公司盈利能力和持續(xù)經(jīng)營能力。

*ST越博遭遇審計機構(gòu)“撂挑子”，自身凈資產(chǎn)為負(fù)、無力支付審計費用

4月24日晚，深交所一紙監(jiān)管函讓外界知道了*ST越博的窘境。監(jiān)管函顯示，因*ST越博未按照審計業(yè)務(wù)約定書的約定進行付款，中審亞太會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）（下稱：中審亞太）于2024年3月18日通知*ST越博終止“中審亞太約（2023）3565號”審計業(yè)務(wù)約定書，并于2024年3月25日通知*ST越博正式辭任公司2023年度年審會計師。

4月30日晚，*ST越博披露公告稱，因中審亞太辭任公司2023年度年審會計師，公司無法在法定期限內(nèi)披露過半數(shù)董事保證真實、準(zhǔn)確、完整的2023年度報告，公司存在被終止上市的風(fēng)險。公司股票自2024年5月6日開市起停牌。

回顧來看，自2018年上市后，*ST越博的業(yè)績便迅速滑坡，除了2018年和2020年略微實現(xiàn)盈利，其余年度均錄得虧損，2018年-2022年的凈利潤分別為2121.18萬元、-8.41億元、801.96萬元、-2.3億元。

業(yè)績銳減的同時，2022年12月，*ST越博控制權(quán)之爭鬧得沸沸揚揚，而后便因2022年年末凈資產(chǎn)為負(fù)被實施財務(wù)類退市風(fēng)險警示，隨后，公司債務(wù)纏身、資金鏈斷裂、訴訟不斷。

根據(jù)*ST越博發(fā)布的2023年業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2023年歸母凈利潤為-2.98億元至-2.09億元；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為-3.18億元至-2.29億元，同比虧損擴大，此前2018年-2022年扣非凈利潤累計虧損超14億元；預(yù)計2023年年末凈資產(chǎn)為-2.38億元到0萬元。

截至2024年4月底，*ST越博2022年財務(wù)報告保留意見涉及事項也尚未消除。根據(jù)相關(guān)規(guī)則，即便*ST越博按期披露2023年年度報告，大概率也將觸及“經(jīng)審計期末凈資產(chǎn)為負(fù)值”和“非標(biāo)審計意見”的終止上市情形。

二級市場上，4月30日，*ST越博收盤價首次跌破1元紅線，報收于0.80元/股，總市值1.13億元。自4月19日起，公司股票收盤市值已連續(xù)8個交易日低于3億元。根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》10.2.1條，交易類強制退市的情形之一為連續(xù)20個交易日每日股票收盤市值均低于3億元。這意味著，若公司市值持續(xù)走低，恐將觸及交易類強制退市。

*ST三盛三換審計機構(gòu)，存在重大內(nèi)控缺陷

與*ST越博情況類似，*ST三盛也遭遇審計機構(gòu)臨陣退出。不過背后原因有所不同。

4月25日，*ST三盛收到北京興榮華會計師事務(wù)所（普通合伙）發(fā)來的《解約通知書》，北京興榮華辭任年審會計師，導(dǎo)致該公司無法在法定時間內(nèi)披露2023年年度報告及2024年第一季度報告。

實際上，在北京興榮華“撂挑子”前，*ST三盛的年審機構(gòu)已經(jīng)歷兩次變更。

對于年報披露前辭任，北京興榮華在解約通知書中直言，在匯審過程中，發(fā)現(xiàn)上市公司至今未按照約定如實、完整、及時、規(guī)范地提交被審計資料，缺乏關(guān)鍵審計證據(jù)；不及時回復(fù)監(jiān)管機構(gòu)提出的關(guān)注事項，部分董事對關(guān)注事項回復(fù)內(nèi)容仍持有不同意見；甚至部分人員在溝通過程中存在言論不當(dāng)?shù)男袨椤?/p>

自今年以來，深交所已經(jīng)向*ST三盛下發(fā)12封關(guān)注函，就資金占用款是否真實歸還、資產(chǎn)收購公允性、管理層凌駕于內(nèi)部控制之上等問題向公司全面展開問詢，但對于部分關(guān)鍵問題，公司遲遲未予回復(fù)。

與此同時，北京證監(jiān)局在4月2日下發(fā)的責(zé)令改正行政監(jiān)管措施決定書中，直指*ST三盛內(nèi)部治理混亂，規(guī)范運作存在重大缺陷，并要求公司進行整改。