南威軟件（603636.SH）2024年5月6日發(fā)布消息稱，2024年5月5日南威軟件接受海通證券股份有限公司等機(jī)構(gòu)調(diào)研，董事長：吳志雄；董事、總裁：徐春梅；常務(wù)副總裁：洪創(chuàng)業(yè)；董事會(huì)秘書：魏輝；高級(jí)副總裁：王連東；財(cái)務(wù)中心總經(jīng)理：張媛參與接待，并回答了調(diào)研機(jī)構(gòu)提出的問題。

調(diào)研機(jī)構(gòu)詳情如下：

楊林、楊昊翊/海通證券股份有限公司；李佩京/浙商證券股份有限公司；李忠宇、宋歡/國金證券股份有限公司；于鐘海、童思藝/中國國際金融股份有限公司等機(jī)構(gòu)。

調(diào)研主要內(nèi)容：

公司管理層就投資者主要關(guān)注的問題與參會(huì)者進(jìn)行了互動(dòng)交流。

（一）提問：影響公司2023年度凈利潤和現(xiàn)金流的主要原因是什么？

【公司回復(fù)】最近各個(gè)上市公司都已發(fā)布2023年年報(bào)和2024年一季報(bào)，正如大家所關(guān)注到的，其中多家上市公司業(yè)績出現(xiàn)大幅度下滑，甚至嚴(yán)重虧損。南威雖然營業(yè)收入略微下降、凈利潤下滑，但仍然盈利。主要原因有：首先是受2023年宏觀環(huán)境的多重影響，公司部分項(xiàng)目遭遇延期開工及應(yīng)付款項(xiàng)推遲結(jié)算等情況，與此同時(shí)，部分地方政府財(cái)政收入的縮減等客觀因素，亦對(duì)公司運(yùn)營構(gòu)成一定壓力。在全體南威人的艱苦努力下，公司的營業(yè)收入同比去年僅是略微下降、凈利潤有所下滑，但總體凈利潤仍然為正，可以說是很不容易。

另外，為了應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，公司早已布局人工智能與數(shù)據(jù)服務(wù)的全新賽道，集中資源重點(diǎn)投入到這兩個(gè)具有巨大發(fā)展?jié)摿蛷V闊市場的領(lǐng)域。為此，公司持續(xù)引進(jìn)高素質(zhì)人才，加大研發(fā)投入，加強(qiáng)市場拓展力度，提升營銷活躍度。因此，研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用較上年度有所增長。

關(guān)于現(xiàn)金流的問題，大家都知道，南威的客戶大多是政府客戶，出現(xiàn)賬款收不回來的壞賬風(fēng)險(xiǎn)很小，但公司基于謹(jǐn)慎性原則，針對(duì)部分地區(qū)財(cái)政比較困難導(dǎo)致的收款難、回款慢的情況，2023年共計(jì)提了1.26億元的壞賬準(zhǔn)備，這直接減少了公司1.26億的利潤，對(duì)公司2023年度的利潤產(chǎn)生了巨大影響?？上驳氖?，黨中央國務(wù)院已經(jīng)洞察到政府拖欠企業(yè)賬款造成企業(yè)經(jīng)營困難的現(xiàn)狀，2023年9月、2024年4月，李強(qiáng)總理親自主持召開兩次國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，專題研究解決政府拖欠企業(yè)賬款問題的具體措施，加大力度構(gòu)建長效機(jī)制抑制政府機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和國有企業(yè)拖欠民營企業(yè)款項(xiàng)現(xiàn)象。目前，各級(jí)政府部門已陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)政策支持企業(yè)清收賬款。公司將充分用好國家政策，與各地政府密切配合，持續(xù)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的清收力度，從而將信用減值損失對(duì)利潤的影響降至最低，將已經(jīng)提取的壞賬準(zhǔn)備沖回轉(zhuǎn)化為當(dāng)年利潤。從公司已披露的報(bào)表可以看出，公司2023年項(xiàng)目回款額同比上漲18.42%，其中，三年以上長期應(yīng)收賬款收回將近1.1億元。2024年第一季度已收回三年以上的長賬齡賬款1102萬元。

隨著國家政策環(huán)境的改善，公司的現(xiàn)金流狀況有望逐步改善。

（二）提問：公司應(yīng)收賬款數(shù)額巨大，請問是否有采取什么解決措施？

【公司回復(fù)】首先，我們會(huì)用好國務(wù)院、各部委清欠民營企業(yè)賬款的相關(guān)政策，依托國家民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展局和各省、各地市清欠辦加緊清收長賬齡賬款，與政府清欠部門、監(jiān)督部門建立賬款清收聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào)機(jī)制。其次，我們更加注重客戶的服務(wù)質(zhì)量，努力提升客戶滿意度，讓客戶自愿自發(fā)為公司爭取財(cái)政優(yōu)先安排資金及時(shí)撥款，為清收賬款掃清障礙。更重要的是，公司已建立機(jī)制、全面動(dòng)員、主動(dòng)作為，把好項(xiàng)目入口關(guān)，提升項(xiàng)目回款管理能力，落實(shí)回款管理責(zé)任。針對(duì)重大款項(xiàng)，實(shí)行集團(tuán)高管負(fù)責(zé)制專項(xiàng)清收；針對(duì)一般款項(xiàng)，確保每筆款項(xiàng)都落實(shí)到明確的責(zé)任人。在事前、事中和事后三個(gè)階段，分別采取了嚴(yán)格評(píng)審、強(qiáng)化管控和壓實(shí)責(zé)任等措施，以確保項(xiàng)目回款的及時(shí)性。對(duì)于未能及時(shí)解決的回款問題，公司將采取向國家民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展局和各級(jí)審計(jì)部門提出正式投訴、向長期不履行付款義務(wù)的客戶發(fā)送律師函以及啟動(dòng)法律訴訟等途徑，堅(jiān)決維護(hù)公司的合法權(quán)益，做到應(yīng)收盡收。

通過這些舉措，2023年公司項(xiàng)目回款額同比上漲18.42%，其中，三年以上長期應(yīng)收賬款收回將近1.1億元。2024年第一季度已收回三年以上的長賬齡款項(xiàng)1102萬元。這也說明公司回款能力在不斷提升，通過這一系列舉措，公司完全有信心有能力進(jìn)一步縮減應(yīng)收賬款規(guī)模，改善現(xiàn)金流，為公司的穩(wěn)健發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（三）提問：公司算力項(xiàng)目的進(jìn)展情況如何？

【公司回復(fù)】公司已于近日收到北京市豐臺(tái)區(qū)科學(xué)技術(shù)和信息化局出具的關(guān)于公司北京全球總部“北京七星園數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)智算中心建設(shè)項(xiàng)目”的投資項(xiàng)目備案證明，批復(fù)同意公司建設(shè)2300PFlops算力，用于企業(yè)發(fā)展人工智能自用、用于政府公共算力服務(wù)和用于企業(yè)服務(wù)算力。公司董事會(huì)已于4月29日審議通過《關(guān)于在北京全球總部開展算力業(yè)務(wù)的議案》，公司將在北京全球總部開展算力業(yè)務(wù)，并授權(quán)公司經(jīng)營管理層在董事會(huì)權(quán)限范圍內(nèi)就算力業(yè)務(wù)開展包括但不限于計(jì)劃制定、手續(xù)辦理、業(yè)務(wù)拓展、人才招募、合同簽訂、設(shè)備購置等事項(xiàng)。未來，人工智能、數(shù)據(jù)服務(wù)和算力服務(wù)將成為公司主營業(yè)務(wù)的三駕馬車，推動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展。

（四）提問：公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移為什么終止？

【公司回復(fù)】公司終止協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份與非公開發(fā)行A股股票事項(xiàng)的原因有這么幾個(gè)：一是審批流程耗時(shí)過長，已超過一年半的時(shí)間，在這過程中，公司已完成了所有的配合事項(xiàng)，但審批節(jié)奏是公司無法控制的，這影響了公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和經(jīng)營發(fā)展。

當(dāng)前，南威已全面投入到人工智能和數(shù)據(jù)服務(wù)這兩個(gè)全新賽道，來賦能拉動(dòng)公司數(shù)字政府、公共安全、社會(huì)治理、智慧產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。實(shí)際上，公司在人工智能與數(shù)據(jù)服務(wù)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型已經(jīng)有一年多的時(shí)間，但由于該事項(xiàng)的拖延，公司一直未能正式全面調(diào)整戰(zhàn)略；二是在此期間，公司無法充分發(fā)揮上市公司平臺(tái)的優(yōu)勢，推進(jìn)投資并購工作，也影響了公司利用資本工具進(jìn)行再融資，以資本運(yùn)營助力公司高質(zhì)量發(fā)展；三是公司無法引入新的戰(zhàn)略合作方，無法實(shí)現(xiàn)資源共享與產(chǎn)業(yè)協(xié)同，制約了公司的發(fā)展壯大；四是影響了上市公司進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)形成更強(qiáng)大的合力；五是近期國家空前加大對(duì)民營企業(yè)的支持力度，反而加大管控約束限制國有企業(yè)經(jīng)營，對(duì)國有企業(yè)加強(qiáng)巡視等。

考慮到這些因素，公司董事長、實(shí)際控制人以及全體經(jīng)營團(tuán)隊(duì)通過深思熟慮，鑒于公司已步入人工智能與數(shù)據(jù)服務(wù)的快速發(fā)展軌道，做大做強(qiáng)的趨勢已然形成，董事長提議并獲得全體董事及高管一致贊同，決定終止該事項(xiàng)。未來，公司將繼續(xù)引入高質(zhì)量戰(zhàn)略股東，恢復(fù)上市公司的投資并購重組功能，通過資本運(yùn)作，推動(dòng)公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展（比如我們在年度董事會(huì)通過了建設(shè)2300P算力中心開展算力服務(wù)的議案，通過了對(duì)外投資北京予同智能科技有限公司，這是一家非常有前景的ToB/C的人工智能輔助診療平臺(tái)的高科技公司）。

（五）提問：公司前十大股東名單發(fā)生變化的原因？

【公司回復(fù)】公司持股最多的自然人股東是公司實(shí)際控制人、董事長吳志雄，自公司上市十年以來，董事長從未曾減持過一股，甚至在2016年通過公開發(fā)行配股，以3.8億元配售了6900多萬股，并在2018年全額認(rèn)購可轉(zhuǎn)債。為更好地實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)，轉(zhuǎn)讓了合計(jì)5980萬股引入戰(zhàn)略股東螞蟻集團(tuán)和中電科。

上市至今，吳志雄董事長在原始股未減持的情況下，還凈增持約1000萬股。而且，公司還將全球總部搬遷到北京，建設(shè)北京全球總部“七星園”，帶領(lǐng)公司在上市平臺(tái)上繼續(xù)創(chuàng)業(yè)，可見公司做強(qiáng)做大的決心是堅(jiān)定不移的，公司規(guī)模的擴(kuò)大和實(shí)力的增強(qiáng)也將成為必然之勢。

投資者更應(yīng)該關(guān)注到上市公司的這些動(dòng)態(tài)，而不是關(guān)注某些個(gè)人投資者的股票增減。個(gè)人投資者并非公司戰(zhàn)略股東，更不是公司創(chuàng)始人、聯(lián)合創(chuàng)始人，其根據(jù)自身投資策略以及資金規(guī)劃進(jìn)行的股份調(diào)整，屬于正常操作，市場無需過多關(guān)注。

（六）提問：公司有股票回購計(jì)劃嗎？

【公司回復(fù)】公司在2019年期間曾實(shí)施過股票回購計(jì)劃，現(xiàn)公司已審議通過注銷回購股份的議案。事實(shí)證明，此舉并未對(duì)公司市值管理及經(jīng)營基本面產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的積極影響，也并未給公司整體健康發(fā)展帶來顯著的效益。因此，目前公司將有限資金和核心資源投入到對(duì)公司當(dāng)前及未來發(fā)展至關(guān)重要的人工智能、數(shù)據(jù)服務(wù)以及算力服務(wù)的創(chuàng)新賽道上，投入到公司北京全球總部的建設(shè)上，為公司核心競爭力的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，以創(chuàng)造顯著的經(jīng)濟(jì)效益，更好地回報(bào)股東。當(dāng)然，隨著公司在應(yīng)收賬款回收良好及現(xiàn)金流改善的情況下，公司不排除實(shí)施股票回購計(jì)劃，以加快推行經(jīng)營管理層、核心骨干及員工的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

（七）提問：針對(duì)公司股票價(jià)格下跌，有什么應(yīng)對(duì)措施？

【公司回復(fù)】當(dāng)前公司的股票價(jià)格基本處于上市以來的歷史低位，隨著公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、經(jīng)營改善，以及二級(jí)市場恢復(fù)理性，公司股票也一定會(huì)價(jià)值回歸。對(duì)于公司的價(jià)值管理，將從以下幾個(gè)方面發(fā)力：一是公司已完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，將主營業(yè)務(wù)定位在人工智能、數(shù)據(jù)服務(wù)和算力服務(wù)的創(chuàng)新賽道上，并且已經(jīng)實(shí)現(xiàn)重大突破：公司與清華大學(xué)聯(lián)合發(fā)布白澤政務(wù)大模型，成為國內(nèi)首個(gè)發(fā)布政務(wù)行業(yè)大模型的公司，并率先發(fā)布了自主研發(fā)的數(shù)據(jù)要素操作系統(tǒng)，現(xiàn)已形成營業(yè)收入。人工智能行業(yè)垂類大模型應(yīng)用和數(shù)據(jù)服務(wù)將給公司帶來巨大的發(fā)展空間；二是公司已深度參與算力產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，獲批在公司北京全球總部建設(shè)2300P算力中心，開啟算力服務(wù)業(yè)務(wù)；三是公司加快對(duì)外投資并購重組工作，用資本運(yùn)營助力公司高質(zhì)量發(fā)展，并已在年度董事會(huì)通過對(duì)外投資人工智能企業(yè)的議案；四是公司將利用上市公司平臺(tái)開展股權(quán)激勵(lì)、引進(jìn)戰(zhàn)略股東、用好資本工具再融資做強(qiáng)公司。公司一定會(huì)堅(jiān)定不移搞好經(jīng)營，推動(dòng)市值回歸，更好回報(bào)股東，請大家放心。

【風(fēng)險(xiǎn)提示】二級(jí)市場股價(jià)受行業(yè)政策、行業(yè)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)、股票市場波動(dòng)、投資者偏好等多方因素影響，請投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。